近日，資本邦了解到，江蘇菲沃泰納米科技股份有限公司(下稱“菲沃泰”)闖關(guān)科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲受理，本次擬募資16.64億元。
公司致力于研究和發(fā)展適應(yīng)復(fù)雜應(yīng)用環(huán)境的納米材料技術(shù)，主要從事高性能、多功能納米薄膜的研發(fā)和制備，并基于自主研發(fā)的納米鍍膜設(shè)備、材料配方及制備工藝技術(shù)為客戶提供基于納米薄膜的定制化解決方案。目前公司的納米薄膜產(chǎn)品系列包括單層阻液納米薄膜、雙層防液防氣納米薄膜和多層耐腐蝕納米薄膜。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2018年、2019年、2020年、2021年前3月營(yíng)收分別為6,991.02萬元、1.43億元、2.38億元、6,131.33萬元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為1,494.71萬元、3,168.57萬元、5,555.00萬元、530.54萬元。
發(fā)行人本次上市選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為《股票上市規(guī)則》第2.1.2條第一項(xiàng)，即“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5,000萬元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元”。
公司2019年度、2020年度實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(扣除非經(jīng)常性損益前后孰低)分別為3,168.57萬元、5,555.00萬元，2020年度營(yíng)業(yè)收入為23,786.23萬元，結(jié)合公司最近一年外部股權(quán)融資情況、考慮可比A股上市公司二級(jí)市場(chǎng)估值情況，預(yù)計(jì)發(fā)行后公司市值不低于人民幣10億元，公司滿足前述上市標(biāo)準(zhǔn)。
本次募資擬用于總部園區(qū)項(xiàng)目、深圳產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
截至本招股說明書簽署日，F(xiàn)avoredTech(香港)持有公司82.88%的股份，為公司的控股股東。
公司的實(shí)際控制人為宗堅(jiān)、趙靜艷，宗堅(jiān)與趙靜艷系夫妻關(guān)系。截至本招股說明書簽署日，宗堅(jiān)、趙靜艷通過FavoredTech(香港)合計(jì)控制公司82.88%的表決權(quán)，宗堅(jiān)系公司的創(chuàng)始人，且一直擔(dān)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，對(duì)公司重大決策及經(jīng)營(yíng)管理具有決定性影響。趙靜艷擔(dān)任公司董事，參與公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)決策。
值得一提的是，為籌劃境外上市，公司的實(shí)際控制人自2019年起搭建了境外架構(gòu)。由于公司最終決定放棄境外上市且FavoredTech(特拉華)與菲沃泰美國(guó)業(yè)務(wù)重組后不再開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，公司實(shí)際控制人決定調(diào)整境外架構(gòu)。
菲沃泰坦言公司存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
一、主要客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期內(nèi)，公司的納米薄膜制備技術(shù)主要應(yīng)用于智能手機(jī)、耳機(jī)及其他消費(fèi)電子產(chǎn)品，由于下游消費(fèi)電子行業(yè)的集中度較高，因此公司的客戶集中度較高，來自前五大客戶的銷售收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為86.49%、80.59%、84.45%和73.67%，來自華為和小米的合計(jì)營(yíng)業(yè)收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比重分別為55.41%、61.09%、72.99%和64.60%，其中，2020年第三季度起受華為手機(jī)減產(chǎn)影響，公司對(duì)華為的銷售收入逐漸下降。
報(bào)告期內(nèi)，公司的主要客戶為全球消費(fèi)電子行業(yè)中處于領(lǐng)先地位的廠商，如華為、小米、vivo等，若未來下游消費(fèi)電子行業(yè)發(fā)生重大變化，或公司主要客戶因經(jīng)營(yíng)狀況、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化而減少對(duì)公司產(chǎn)品的采購(gòu)，將會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。
此外，公司在拓展新客戶時(shí)受市場(chǎng)開拓的周期、行業(yè)環(huán)境、客戶規(guī)劃、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等多重因素的影響，如出現(xiàn)拓展工作進(jìn)展緩慢或者失敗的情況，將對(duì)公司未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
二、與蘋果公司的合作的風(fēng)險(xiǎn)
自2019年四季度開始，公司與蘋果公司合作，陸續(xù)推進(jìn)其耳機(jī)類、配件類產(chǎn)品的耐汗液及其他液體腐蝕解決方案的項(xiàng)目，由于各個(gè)項(xiàng)目周期較長(zhǎng)，量產(chǎn)前投入的人力資源、納米鍍膜設(shè)備及其他輔助類設(shè)備成本較高。2021年6月和8月，公司在蘋果公司的EMS廠商為其耳機(jī)類和配件類產(chǎn)品提供的納米薄膜分別實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
若未來公司與蘋果公司相關(guān)產(chǎn)品的合作或其他新項(xiàng)目受疫情、國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)政策等因素影響進(jìn)展緩慢或出現(xiàn)重大不利變化，或者公司因產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量不符合蘋果公司或其EMS廠商要求導(dǎo)致雙方合作關(guān)系發(fā)生重大不利變化，亦或因?yàn)樘O果公司產(chǎn)品銷量下滑導(dǎo)致上述項(xiàng)目的收益不及預(yù)期，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將產(chǎn)生重大不利影響。
三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛的風(fēng)險(xiǎn)
2018年8月，P2I公司以深圳分公司及公司客戶的EMS廠商惠州長(zhǎng)城開發(fā)科技有限公司為共同被告向廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起專利侵權(quán)訴訟，請(qǐng)求確認(rèn)兩被告侵犯其享有的ZL98807945.3號(hào)發(fā)明專利權(quán)，并連帶賠償相關(guān)費(fèi)用共計(jì)789.42萬元及全部訴訟費(fèi)用。2021年6月，廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院作出判決，駁回P2I公司的全部訴訟請(qǐng)求。
2021年8月，P2I公司向最高人民法院提起上訴，請(qǐng)求撤銷廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院作出的判決，該上訴案件仍在審理中。
2018年8月，P2I公司以深圳分公司及公司客戶的EMS廠商惠州長(zhǎng)城開發(fā)科技有限公司為被告向廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起專利侵權(quán)訴訟，主張兩被告侵犯其享有的ZL200580013040.9號(hào)發(fā)明專利權(quán)，請(qǐng)求判令兩被告停止侵權(quán)行為、銷毀侵權(quán)產(chǎn)品、連帶賠償相關(guān)費(fèi)用共計(jì)1,002.78萬元。2019年9月，經(jīng)深圳分公司請(qǐng)求，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局作出審查決定，宣告P2I公司持有的該爭(zhēng)議專利全部無效。
2019年10月，P2I公司就上述專利侵權(quán)訴訟向廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院撤訴。P2I公司因不服國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局作出的無效審查決定，以國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局為被告、以深圳分公司為第三人向北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起行政訴訟，該行政訴訟目前尚在審理中。
若在P2I公司針對(duì)深圳分公司的專利侵權(quán)訴訟中敗訴，深圳分公司存在可能被判令賠償損失和相關(guān)費(fèi)用、銷毀侵權(quán)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致公司與下游客戶之間銷售量減少、合作終止或聲譽(yù)受到嚴(yán)重影響等情況的發(fā)生，將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?墨羽)
