以超過30%的年均增速在快車道飛奔了十幾年的中國快遞業(yè)，最近碰到了些顛簸。先是快遞重鎮(zhèn)義烏的攬單價跌破1塊錢，直接引發(fā)了政府部門的監(jiān)管，限制低于成本的惡性市場競爭;再是快遞巨頭順豐一季度業(yè)績大虧9個多億，股價接連兩個跌停板，四通一達的股價相比半年前的最高峰也大多接近腰斬。
這一連串事件跟整個行業(yè)的競爭狀況密切相關(guān)，導(dǎo)火索則是新入局不到一年，卻已經(jīng)迅速跨過日均2000萬件快遞單量的攪局者——極兔速遞。極兔速遞是隨著同屬步步高淵源的拼多多平臺的快速崛起而發(fā)展起來的。站穩(wěn)腳跟后，極兔以接近每天賠1個億的代價，迅速地搶奪市場。而資本方顯然是認可極兔打法的，國內(nèi)頂級風(fēng)投機構(gòu)4月份又給極兔快遞追加了18億美元的投資，提供了更多的彈藥。這必將引起快遞行業(yè)內(nèi)進一步殘酷的資源整合。
以低價吸引客戶，培養(yǎng)用戶習(xí)慣和黏度，迅速占有市場、這種熟悉的打法與初創(chuàng)期的互聯(lián)網(wǎng)公司賠本賺吆喝，以及早年的“通達系”快速加盟基本上如出一轍，價格戰(zhàn)也確實是市場無序時最行之有效的競爭手段。
可是，快遞業(yè)務(wù)是典型的重資本投入和勞動密集型的服務(wù)行業(yè)，需要前期的網(wǎng)絡(luò)平臺建設(shè)、車隊、轉(zhuǎn)運站的巨額投入，規(guī)模效應(yīng)顯著。經(jīng)過了十年多井噴式的發(fā)展，中國快遞業(yè)務(wù)總量已經(jīng)從2010年的23億件到2020年的800億件，包裹數(shù)量甚至超過全球一半的份額。若按業(yè)務(wù)量計算，中國自2014年以來一直是全球最大的快遞市場。馬太效應(yīng)下的不斷優(yōu)勝劣汰已經(jīng)使得行業(yè)整合基本完成，順豐、京東、“三通一達”等頭部企業(yè)的市場分額截至2020年底已經(jīng)占到了整個市場的85%以上。這顯然早已經(jīng)不是一個無序的市場。進一步的資本血洗和惡性競爭可能會造成巨大的社會成本浪費。
劇烈的競爭使得快遞單價過去10年基本上以平均每年8%~10%的速度下降。但是，隨著運輸效率的不斷提高，單票成本也以接近年均10%的速度下降，頭部企業(yè)的總收入在過去幾年基本都保持著不斷的增長。成本控制最好、成長最快的中通，2019年甚至有超過一倍的收入增長，2020年也保持著快于行業(yè)平均的增速。但是2020年，即使是頭部的順豐，凈利率也不到5%，今年一季度則產(chǎn)生虧損。而圓通、申通則維持在僅僅保本的邊緣，百世最近幾年都仍然掙扎在虧損的泥潭里。
困難中孕育著機會。在整個快遞行業(yè)，快遞費的利潤空間迫近成本臨界值后，整個快遞市場競爭已經(jīng)到了“至暗時刻”，僅僅靠價格戰(zhàn)已經(jīng)不夠了，需要開始轉(zhuǎn)變打法，誰先出臺奏效的政策，誰就會占據(jù)主動。隨著電商下沉和直播帶貨，網(wǎng)絡(luò)購物的習(xí)慣仍在不斷滲透中，快遞行業(yè)未來依然具備確定的擴張紅利。但是從年增60%逐漸放緩到25%，市場集中度高企，這也昭示著我國快遞行業(yè)已經(jīng)逐漸邁入存量博弈階段?？梢灶A(yù)見，在進入存量博弈階段后，競爭者將不可能通過價格戰(zhàn)獲得市場份額大的突破。
快遞業(yè)本質(zhì)上屬于服務(wù)業(yè)，服務(wù)業(yè)的本質(zhì)是做好服務(wù)。隨著人們生活水平的提高，無論是消費者還是商家，對服務(wù)品質(zhì)的要求都越來越高，衡量標準也越來越客觀，談服務(wù)不再是空中樓閣，而需要真真切切地落到實處了。
在傳統(tǒng)加盟制的模式下，加盟者不愿意過多投入導(dǎo)致效率低下、錯誤率高。直營模式下的好處是可以建立穩(wěn)定的團隊，并通過在快遞分揀設(shè)備的升級提高效率，降低出錯率。比如成本控制最好的中通就擁有通達系里最多的自動分揀線，從而有效優(yōu)化分撥中心的成本。其他幾個加盟制發(fā)展起來的頭部企業(yè)，包括“鯰魚”極兔，要想提高競爭力，恐怕也必須采取各種動作方式，逐漸轉(zhuǎn)型直營。
全鏈條直營的順豐繼續(xù)堅守中高端快遞的市場定位，通過航空貨運市場的建設(shè)增加時效件的產(chǎn)能，并于冷鏈運輸服務(wù)和制造業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力。跟全球物流行業(yè)領(lǐng)先的Fedex相比，順豐在航空運輸?shù)暮诵馁Y源上還有待發(fā)展。鄂州貨運機場的全面建設(shè)和系統(tǒng)數(shù)字化改造升級，對未來5年或更長時間的順豐發(fā)展來說，是具有戰(zhàn)略性的兩步棋。
快遞在5.5萬億市場規(guī)模的整個公路貨運體系里面，只不過是20%的市場而已。零擔(dān)快運和整車運輸才是星辰大海。這個廣闊的市場目前仍然處于集中度非常低、成本高、效率低的狀況。順豐已經(jīng)在戰(zhàn)略性地介入快運行業(yè)。通達系企業(yè)優(yōu)勢就是在干線運輸效率上，這一優(yōu)勢在快運和整車運輸行業(yè)應(yīng)該也會大有作為。
按照目前的同質(zhì)化競爭局面，僅僅依靠現(xiàn)存的快遞業(yè)務(wù)已經(jīng)無法決出勝負，快遞公司下一次的清場，將是以供應(yīng)鏈、冷鏈、物流組合為基礎(chǔ)，不斷細化出新的快遞服務(wù)，將物流和新零售結(jié)合，不斷創(chuàng)造出新的服務(wù)內(nèi)容。
延伸閱讀
監(jiān)管政策見效 快遞單價緩慢回升
度過了一季度的至暗時刻后，快遞企業(yè)正在慢慢回血。
根據(jù)上市快遞企業(yè)發(fā)布的4月經(jīng)營業(yè)績來看，業(yè)務(wù)量在繼續(xù)保持高速增長的同時，價格也在緩慢回升。安信證券的數(shù)據(jù)顯示，4月份全國快遞單價為9.69元，同比下跌12.6%，但環(huán)比提升0.1%。
在快遞傳統(tǒng)淡季、價格競爭最為激烈的二季度，行業(yè)競爭幅度已弱于此前預(yù)期，快遞行業(yè)或迎來階段性溫和時期。
今年4月，義烏地區(qū)單價環(huán)比提升0.5%，快遞價格企穩(wěn)回升;廣州地區(qū)業(yè)務(wù)量同比增長37%，單價環(huán)比增加4%，價格同樣出現(xiàn)改善。
從披露的數(shù)據(jù)來看，通達系中韻達4月份快遞業(yè)務(wù)收入最高，為28.58億元，同比增長16.37;其次為圓通，快遞產(chǎn)品收入達28.18億元，同比增長27.52%;申通快遞業(yè)務(wù)收入為18.25，位列第三，較前兩者少了近10億元，同比增長5.64%。
業(yè)務(wù)量方面，韻達以14.04億票排在三家之首，同比增長22.09%;圓通緊隨其后，完成13.09億票，同比增長39.03%，增速最快;另外，申通完成業(yè)務(wù)量8.57億票，同比增長26.11%。
市場占有率超過20%的中通也在逐漸回血，其最新發(fā)布的一季度財報顯示，中通實現(xiàn)營收64.72億元，同比增長65.3%，超過了2020年四季度20.6%的增速;實現(xiàn)凈利潤5.34億元，同比增長43.8%。從基本面上看，中通本次財報的總營收和業(yè)務(wù)量均呈現(xiàn)快速增長，凈利潤增長也轉(zhuǎn)負為正。
此前，義烏郵政管理局對相關(guān)價格戰(zhàn)企業(yè)進行了處罰，隨后，浙江省審議通過《浙江省快遞業(yè)促進條例(草案)》，要求各家快遞公司不得以低于成本價的價格進行傾銷活動，引發(fā)社會廣泛關(guān)注。
監(jiān)管介入是否會對快遞企業(yè)Q2的業(yè)績形成支撐尚未清晰，但上述數(shù)據(jù)顯示，4月單票價格走勢盡管并不十分樂觀，但是向好的一面進展。
“若國家繼續(xù)加強對快遞末端從業(yè)者的保護，相應(yīng)政策能夠及時落地并嚴格執(zhí)行，快遞價格或?qū)⒕S穩(wěn)，快遞公司盈利水平將有一定程度的改善。”東北證券亦在研報中表示。
從幾年前開始，快遞行業(yè)已經(jīng)進行了一次洗牌，全峰、快捷、國通、如風(fēng)達等一批快遞公司先后退出。二線快遞完成洗牌后，一線上市企業(yè)的競爭正在不斷提速。
目前，上市企業(yè)紛紛為接下來的“價格戰(zhàn)”補充彈藥。此前，順豐擬定增不超200億元，夯實領(lǐng)先核心優(yōu)勢。圓通計劃定增37.9億元，用于多功能網(wǎng)絡(luò)樞紐中心建設(shè)項目以及補充流動資金等。5月，韻達同樣提出了25億元的“可轉(zhuǎn)換債券”方案，用于分揀設(shè)備自動化升級項目等。 (周德明)
