德勤中國(“德勤”)全國上巿業(yè)務組發(fā)布的最新分析顯示，預計2021年全年，上交所科創(chuàng)板將有150-180只新股，融資約為2500至3000億元;創(chuàng)業(yè)板將有140至170家企業(yè)上市，融資約1400至1700億元;主板和中小企業(yè)板約有120-150只新股融資約1300至1700億元。大多數(shù)的新股將來自制造業(yè)和科技企業(yè)的中小規(guī)模發(fā)行人。
從2021年第一季度的新股發(fā)行數(shù)據(jù)來看，A股有100只新股上市共融資761億元，而2020年第一季有51只新股融資781億元?？梢悦黠@看到，新股數(shù)量增加96%，而融資金額則減少3%。其中，上海共有57只新股上市融資524億元，深圳有43只新股上市共融資237億元。
具體來看，上海主板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板的平均融資規(guī)模均較去年有所下降，平均融資規(guī)模分別為9.0億元、5.8億元和9.3億元，上年同期分別為9.9億元、6.1億元和12.0億元;深圳中小板的平均融資規(guī)模均較去年略有增加，平均融資規(guī)模為4.7億元，上年為4.6億元。
德勤中國全國上巿業(yè)務組中國A股資本巿場華北區(qū)主管合伙人童傳江指出：“創(chuàng)業(yè)板試點注冊制的優(yōu)勢正在擴大，而上交所科創(chuàng)板市場表現(xiàn)穩(wěn)定。因此，我們注意到兩個市場的新股發(fā)行節(jié)奏在本季度提速。于此同時，為了避免市場過熱，整體融資規(guī)模均減小。”
從港股市場來看，全國上市業(yè)務組預測，2021年香港市場約有120至130只新股融資逾4000億港元。該預測基于全球貨幣寬松政策導致大量資金通過投資基金和投資工具在市場尋求高回報投資機會、在美國上市的中概股持續(xù)作第二上市的熱潮，以及包括生物科技公司在內(nèi)的新經(jīng)濟企業(yè)上市支持。
截至2021年3月31日，香港市場32只新股上市融資1328億港元，融資金額為過去多年第一季度同期的新高，相對2020年第一季度37只新股融資141億港元，雖然新股數(shù)量下跌14%，但融資金額則急攀842%。在2021年第一季度，接近七成的融資總額來自3只非常龐大的不同股權架構新股，其中兩只為第二上市。
德勤中國全國上市業(yè)務組華北區(qū)主管合伙人林國恩表示：“我們能見證香港新股市場2021年第一季度延續(xù)2020年的熱熾，并刷下新的融資金額紀錄。這是得于新經(jīng)濟新股的強力推動，而這些新股貢獻近九成的融資總額，并顯示投資胃納的轉變，以及中概股對來港上市的持續(xù)熱情，以擴大其融資平臺及擴散至更多資本市場。香港作為成功的國際金融中心，尤其是吸引及令到外來資金停泊的能力均獲得企業(yè)及投資基金的廣泛認同。”
此外，從美國市場來看，2021年第一季度市場上有20家來自中國企業(yè)的新股融資43.7億美元，新股上市數(shù)量和融資金額分別大幅增長233%和1081%。而2020年第一季度僅完成6宗IPO，融資3.7億美元。
林國恩提到：“由于疫情仍然持續(xù)，我們認為，在宏觀經(jīng)濟回復強勁增長(如通脹)前，市場仍將有充裕資金用于高回報投資上。與此同時，市場消息和計劃上市的企業(yè)名單所顯示，于美上市的中概股和許多新經(jīng)濟公司仍然熱衷于在香港上市。多項正在進行的市場改革如香港海外上市公司的上市制度改革，以及或將實施的SPAC上市將令到香港成為更加吸引的上市地。我們堅信，香港市場有能力于2021年募集超過2010年近4500億港元融資金額。”(記者 胡靖聆)
