匯川技術(300124.SZ)股價下跌，截至收盤報89.85元，跌幅7.48%。
中信證券股份有限公司研究員劉海博、林劼、華夏于2021年1月29日發(fā)布的研報《2020年業(yè)績預告點評：龍頭ALPHA凸顯 持續(xù)高速成長》認為，龍頭高速增長，利潤端表現強勢。公司發(fā)布2020年度業(yè)績預告，預計2020年度實現收入107.16~121.94億元(同比+45%~65%，下同)，歸母凈利潤為19.04~21.89億元(+100%~130%)，扣非后歸母凈利潤為17.43~19.86 億元(+115%~145%);其中， 四季度收入預計為26.18~40.96億元(+5.46%~65.01%)，歸母凈利潤為4.06~6.91億元(+32.57%~125.92%)，扣非后歸母凈利潤為3.16~5.59億元(+28.74%~127.89%)。
公司在2020年實現了跨越式發(fā)展并積累擴大了核心優(yōu)勢，伴隨需求持續(xù)向好，公司高速成長可期。上調公司2020-2022年凈利潤預測至20.21/27.18/34.41億元(原預測為 19.10/23.48/28.35億元)，對應EPS預測為1.18/1.58/2.00元，現價對應PE為84x/63x/49x，維持“買入”評級。
此外，中國國際金融股份有限公司研究員曾韜、張月、劉俊于2021月1月28日發(fā)布的研報《業(yè)績預告符合我們預期 龍頭競爭力全面升級》認為，維持2020/21年21.0/27.8億元凈利潤預期，并引入2022年凈利潤34.2億元凈利潤預期。當前股價對應2022年50x P/E。由于看好2021~22年工業(yè)自動化行業(yè)周期復蘇，因此上調目標價27%至108元，對應2022年54x P/E和9%的上漲空間，維持跑贏行業(yè)評級。
