一面是新入局者相繼開業(yè)，一面是賽道老將增資忙“補(bǔ)血”，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序開展，消費(fèi)金融行業(yè)熱度有增無減。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至5月31日，我國已有30家持牌消金公司獲批，其中26家正式開業(yè)，包括銀行系、產(chǎn)業(yè)系、互聯(lián)網(wǎng)系等各路巨頭爭(zhēng)鋒。在分析人士看來，新入場(chǎng)的多家實(shí)力新生，或?qū)⒊蔀?020年持牌消金市場(chǎng)的新變量。隨著今后越來越多機(jī)構(gòu)入局，在激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，中小型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)將持續(xù)面臨考驗(yàn)。
平安、小米入場(chǎng)
今年以來，消費(fèi)金融行業(yè)頻頻傳來新消息。5月30日，坐落于重慶江北區(qū)的小米消費(fèi)金融正式掛牌開業(yè)，該公司由小米作為主要出資人，重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、重慶金山控股等股東共同出資，定位為全國性科技型消費(fèi)金融公司，注冊(cè)資本15億元。
小米消費(fèi)金融是今年以來繼平安消費(fèi)金融后第二家獲批開業(yè)的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，也是迄今為止第26家正式開業(yè)的消金公司。僅在一個(gè)多月前，平安消費(fèi)金融獲得開業(yè)批復(fù)，同樣定位為科技型消費(fèi)金融公司。雖為新入局者，但從股東方基因以及僅次于捷信消費(fèi)金融的50億元資本金來看，戰(zhàn)力不可 小覷。
“從新入局者來看，平安消費(fèi)金融和小米消費(fèi)金融兩家機(jī)構(gòu)，一個(gè)有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)基因，一個(gè)有大型科技公司基因，二者都有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?rdquo;中國社科院金融所金融科技研究室主任尹振濤如是評(píng)價(jià)。
清華大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院研究員徐翔同樣認(rèn)為，隨著平安消費(fèi)金融、小米消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)入場(chǎng)，具有互聯(lián)網(wǎng)基因、背靠商業(yè)巨頭的消金機(jī)構(gòu)將成為2020年的新變量。在他看來，消費(fèi)金融行業(yè)雖然在短期受到疫情影響較大，但是著眼未來五年具有巨大的持續(xù)發(fā)展空間。無論是平安這樣的金融集團(tuán)，還是小米這類互聯(lián)網(wǎng)巨頭，都和消費(fèi)金融業(yè)務(wù)具有天然的聯(lián)系，這些企業(yè)的加入，將加劇消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。
2020年是持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的第10個(gè)年頭，據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，我國已有30家持牌消費(fèi)金融公司獲批，其中26家持牌消費(fèi)金融公司正式開業(yè)，除此之外，還有不少擬成立的消費(fèi)金融公司正排隊(duì)等待批復(fù)，其中申請(qǐng)方不乏建設(shè)銀行、南京銀行、廈門銀行等。
消費(fèi)金融牌照“開閘”，引來各類巨頭爭(zhēng)鋒。尹振濤進(jìn)一步指出，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治的推進(jìn)，很多初創(chuàng)型、無牌照的公司，在監(jiān)管加碼打擊下逐步退出市場(chǎng)。不過，在清理掉“野路子”平臺(tái)的同時(shí)，監(jiān)管也打開正門，很多具備實(shí)力的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、大型科技公司均可申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照，實(shí)際上監(jiān)管也是希望讓這些有實(shí)力的機(jī)構(gòu)提供合規(guī)的產(chǎn)品，來支持消費(fèi)金融市場(chǎng)的供給。
老將“補(bǔ)血”備戰(zhàn)
新生入場(chǎng)的同時(shí)，老將也沒閑著。北京商報(bào)記者注意到，今年以來，包括中信消費(fèi)金融、華融消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融3家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)均獲批增資，此外，包括馬上消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)也在紛紛發(fā)行ABS，消費(fèi)金融市場(chǎng)回暖下，機(jī)構(gòu)競(jìng)速融資，為新一輪放款做準(zhǔn)備。
具體來看，僅兩個(gè)月的時(shí)間，就有3家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)獲得增資。4月13日，華融消費(fèi)金融增資獲得安徽銀保監(jiān)局批準(zhǔn)，增資后注冊(cè)資本由6億元增至9億元，中國華融持股由55%增至70%;5月14日，湖北銀保監(jiān)局批準(zhǔn)湖北消費(fèi)金融調(diào)整新股發(fā)行規(guī)模及發(fā)行對(duì)象的申請(qǐng)，注冊(cè)資本從5億元變更為9.4億元;5月27日，北京銀保監(jiān)局公布中信消費(fèi)金融變更注冊(cè)資本的批復(fù)，批準(zhǔn)中信消費(fèi)金融將注冊(cè)資本從3億元增至7億元。
從2019年成績單來看，持牌消金行業(yè)出現(xiàn)持續(xù)分化。北京商報(bào)記者梳理2019年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，從營收、凈利、總資產(chǎn)等數(shù)據(jù)來看，大部分持牌消金機(jī)構(gòu)取得正向增長，頭部平臺(tái)中，招聯(lián)消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融等前排位置穩(wěn)固。不過，也有個(gè)別平臺(tái)業(yè)績吊車尾，如晉商消費(fèi)金融是眾多公司中少有的出現(xiàn)總資產(chǎn)增速下降的機(jī)構(gòu)，而華融消費(fèi)金融則從盈利再度回至虧損狀態(tài)。
一位資深人士指出，2019年持牌消金公司業(yè)績整體保持增長，但營收增速放緩，主要反映出在宏觀經(jīng)濟(jì)下行、行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、競(jìng)爭(zhēng)者增多等背景下，消金業(yè)務(wù)告別高速增長階段。各家利潤出現(xiàn)較大分化，主要原因是各家機(jī)構(gòu)成本控制能力、風(fēng)控水平、資金成本不同所導(dǎo)致，這也反映出消金業(yè)務(wù)經(jīng)營進(jìn)入精細(xì)化階段。
尹振濤告訴北京商報(bào)記者，當(dāng)前，消費(fèi)金融行業(yè)特別是線上消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，需要巨大的資金以及強(qiáng)大的科技能力支撐。一家消費(fèi)金融公司，只有當(dāng)邊際成本達(dá)到一定的極限，才能實(shí)現(xiàn)最大化的規(guī)模成本和經(jīng)濟(jì)效益。
中小消金平臺(tái)臨考
隨著今后越來越多的機(jī)構(gòu)入局，以及現(xiàn)有機(jī)構(gòu)業(yè)績的不斷分化，激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，中小型消費(fèi)金融平臺(tái)將持續(xù)面臨考驗(yàn)。
銀行系、產(chǎn)業(yè)系、互聯(lián)網(wǎng)巨頭系是目前消費(fèi)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中的主要派系。多位業(yè)內(nèi)人士指出，隨著新入局者涌入，持牌消金江湖也呈現(xiàn)出了幾個(gè)變化，一方面是消金機(jī)構(gòu)股東結(jié)構(gòu)不斷多元化，另一方面，在面臨諸多外部挑戰(zhàn)下，很多消金公司加速轉(zhuǎn)型，開始實(shí)現(xiàn)線上線下多平臺(tái)化發(fā)展，整個(gè)行業(yè)風(fēng)控水平也在逐步提高。
正如尹振濤指出的，“實(shí)力新生的入場(chǎng)，加速了整個(gè)消金行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。對(duì)已經(jīng)有牌照的公司來說，也將面臨更大的挑戰(zhàn)。不過，消費(fèi)金融行業(yè)依然是藍(lán)海之勢(shì)，消費(fèi)金融市場(chǎng)是巨大的，這個(gè)蛋糕足夠大，因此對(duì)大家來說，并不存在搶蛋糕的問題，而是如何發(fā)揮優(yōu)勢(shì)去拿到蛋糕”。
在此情況下，現(xiàn)有消金機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何突圍? 尹振濤進(jìn)一步指出，對(duì)于機(jī)構(gòu)來說，最重要的還是要從金融和科技兩方面增強(qiáng)實(shí)力。金融方面，一是機(jī)構(gòu)能否有更低成本的資金來源及搭建平臺(tái)的能力去引入更多的低成本資金，這個(gè)對(duì)發(fā)展消費(fèi)金融至關(guān)重要。
此外在科技方面，一是自身技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)，包括大數(shù)據(jù)、風(fēng)控、催收能力等，都對(duì)科技能力提出了很高要求，機(jī)構(gòu)在這方面必須要有殺手锏以及大量的投入和獨(dú)特的優(yōu)勢(shì);此外則是場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，如何圍繞場(chǎng)景提供更豐富的服務(wù)，控制住風(fēng)險(xiǎn)也是很多機(jī)構(gòu)需要練就的能力。
一持牌消費(fèi)金融公司高層人士同樣向北京商報(bào)記者指出，“當(dāng)前，監(jiān)管對(duì)市場(chǎng)的一些治理使得大家定位更加清晰，我們作為持牌機(jī)構(gòu)，關(guān)鍵還是要把自身資金供給、風(fēng)控、科技方面等多方面的能力建立起來，再通過和平臺(tái)的合作，打通整個(gè)鏈條，建立起核心競(jìng)爭(zhēng)力”。
麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮則認(rèn)為，未來持牌消費(fèi)金融公司將加速擴(kuò)員，對(duì)于后入場(chǎng)機(jī)構(gòu)，需要明確自身的戰(zhàn)略方向、業(yè)務(wù)形式，充分利用股東資源，力爭(zhēng)與存量持牌消金，尤其是與消金巨頭之間形成差異化發(fā)展。
前述資深人士同樣稱，從未來看，客群的下沉、業(yè)務(wù)的開放，以及利用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，如何降本增效，提升智能水平，將是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)突圍的關(guān)鍵。(記者 孟凡霞 劉四紅)
