由施一公參與聯(lián)合創(chuàng)立、高瓴資本加持的創(chuàng)新生物醫(yī)藥企業(yè)諾誠(chéng)健華醫(yī)藥有限公司(諾誠(chéng)健華，09969-B)啟動(dòng)回A。
日前，上交所科創(chuàng)板正式受理諾誠(chéng)健華的IPO申請(qǐng)，公司擬公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)2.65億股，募集資金總額40億元，用于新藥研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等項(xiàng)目。
雖然成立不足6年，但諾誠(chéng)健華此前已獲得多輪融資，并于2020年3月赴港上市成功。今年2月份，高瓴資本和維梧資本參與諾誠(chéng)健華的定增，目前高瓴資本為公司第一大股東。
長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略計(jì)算，包括此次A股IPO在內(nèi)，諾誠(chéng)健華成立至今股權(quán)融資金額或?qū)⒊^(guò)百億元人民幣。
之所以頻繁進(jìn)行股權(quán)融資，主要因諾誠(chéng)健華一直在“燒錢(qián)”研發(fā)創(chuàng)新藥，且公司唯一一款商業(yè)化產(chǎn)品在去年年末上市。招股書(shū)顯示，2018年至2021年一季度，諾誠(chéng)健華歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)持續(xù)為虧損狀態(tài)，累計(jì)虧損金額超過(guò)32.3億元。
由于持續(xù)大規(guī)模研發(fā)，各報(bào)告期內(nèi)，諾誠(chéng)健華研發(fā)費(fèi)用合計(jì)為9.27億元。不過(guò)，在諾誠(chéng)健華的研發(fā)費(fèi)用中，此前很大部分為股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用。其中，2020年諾誠(chéng)健華研發(fā)費(fèi)用4.23億元，股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用1.84億元，占比達(dá)到43.51%。
赴港上市一年半計(jì)劃回A募資40億
1967年，施一公在河南鄭州的一個(gè)學(xué)術(shù)世家出生。1985年，他被保送到清華生物系，成為清華大學(xué)生物系復(fù)系后的首屆本科生。1990年，施一公赴美深造，1997年還沒(méi)完成博士后研究課題就被普林斯頓大學(xué)分子生物學(xué)系聘為助理教授，并拿到普林斯頓大學(xué)最高級(jí)別的教授職位。
2008年，施一公決心回國(guó)發(fā)展，回到母校清華大學(xué)先后出任生命科學(xué)學(xué)院院長(zhǎng)、副校長(zhǎng)等職位。
開(kāi)啟創(chuàng)業(yè)生涯后，2015年，施一公與JisongCui(崔霽松)共同在開(kāi)曼群島注冊(cè)設(shè)立諾誠(chéng)健華，這也是施一公的第一個(gè)IPO項(xiàng)目。
成立次年，諾誠(chéng)健華就進(jìn)行了A輪和B1輪融資，募集資金380萬(wàn)美元，2018年完成C輪和D輪系列融資，募集資金共計(jì)2.35億美元。
2020年3月23日，諾誠(chéng)健華成功在香港聯(lián)交所掛牌上市，募集資金凈額24.16億港元，折合人民幣約為20.3億元。
時(shí)隔一年半時(shí)間，諾誠(chéng)健華再度計(jì)劃融資。日前諾誠(chéng)健華在上交所科創(chuàng)板披露招股書(shū)，公司擬首次公開(kāi)發(fā)行A股不超過(guò)2.65億股，募集資金總額40億元，其中過(guò)半募資計(jì)劃投入到新藥研發(fā)項(xiàng)目，其余募資則投入到藥物研發(fā)平臺(tái)升級(jí)項(xiàng)目、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
如果成功發(fā)行并在A股上市，諾誠(chéng)健華將成為又一家A+H創(chuàng)新藥企業(yè)。
值得一提的是，今年2月份，諾誠(chéng)健華完成定向增發(fā)，高瓴投資和維梧資本合計(jì)認(rèn)購(gòu)2.1億股普通股，注資約30.42億港元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略計(jì)算，若包括A股IPO募資在內(nèi)，諾誠(chéng)健華自成立以來(lái)股權(quán)融資金額累計(jì)將超過(guò)百億元人民幣。
目前，諾誠(chéng)健華無(wú)控股股東、實(shí)控人，高瓴資本及其一致行動(dòng)人為公司第一大股東，持股比例12.78%。KingBridge及其一致行動(dòng)人持股比例10.77%，為公司第二大股東。SunnyView及趙仁濱(施一公妻子)的家族信托及其直系親屬持股實(shí)體、Sunland及崔霽松的家族信托及其直系親屬持股實(shí)體分別持有諾誠(chéng)健華9.84%、8.9%股份，維梧資本方面則持有公司8.2%股份。
而在赴港上市后，諾誠(chéng)健華在最初半年時(shí)間內(nèi)股價(jià)表現(xiàn)平平，一直在15港元徘徊，今年2月份獲得高瓴加持以來(lái)股價(jià)整體走高，7月份最高超過(guò)32港元/股。截至9月24日收盤(pán)，諾誠(chéng)健華港股報(bào)價(jià)20.25港元/股，總市值303.68億港元。
唯一商業(yè)化產(chǎn)品一季度收入4981萬(wàn)
此前頻繁進(jìn)行外部融資，主要因諾誠(chéng)健華長(zhǎng)時(shí)間處于“燒錢(qián)”研發(fā)階段，尚未產(chǎn)生自我供血能力。
資料顯示，諾誠(chéng)健華是一家創(chuàng)新生物醫(yī)藥企業(yè)，專(zhuān)注于腫瘤和自身免疫性疾病等存在巨大未滿足臨床需求的領(lǐng)域，在全球市場(chǎng)內(nèi)開(kāi)發(fā)具有突破性潛力的同類(lèi)最佳或同類(lèi)首創(chuàng)藥物。
招股書(shū)披露，2018年至2021年一季度，諾誠(chéng)健華分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入161.7萬(wàn)元、124.7萬(wàn)元、136.36萬(wàn)元、5004.73萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-5.5億元、-21.41億元、-3.81億元、-1.48億元，報(bào)告期內(nèi)累計(jì)虧損32.3億元。
去年12月，諾誠(chéng)健華首款產(chǎn)品奧布替尼(宜諾凱?)獲得國(guó)家藥監(jiān)局附條件批準(zhǔn)上市，除此之外，公司其他產(chǎn)品均處于研發(fā)階段，其中有6款產(chǎn)品處于臨床試驗(yàn)階段，8款產(chǎn)品處于臨床前階段。
奧布替尼上市后，今年一季度，該產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量約為8507盒，銷(xiāo)售收入4981.03萬(wàn)元，帶動(dòng)諾誠(chéng)健華營(yíng)收大幅提升。
長(zhǎng)江商報(bào)記者同時(shí)注意到，一季度，國(guó)藥控股為諾誠(chéng)健華第一大客戶，銷(xiāo)售收入1851.72萬(wàn)元，占營(yíng)收的比例為37%，包括國(guó)藥控股、上海醫(yī)藥、華潤(rùn)醫(yī)藥等在內(nèi)的前五大客戶銷(xiāo)售收入占比達(dá)到86.1%。
奧布替尼目前還處于商業(yè)化早期，諾誠(chéng)健華未來(lái)依舊需要大規(guī)模研發(fā)投入，且公司產(chǎn)品管線較多，在研產(chǎn)品未來(lái)是否能取得如期效果獲得市場(chǎng)認(rèn)可仍是未知數(shù)。
盡管只有單一產(chǎn)品上市，諾誠(chéng)健華的銷(xiāo)售費(fèi)用已經(jīng)開(kāi)始大幅提升。2019年至2021年一季度，諾誠(chéng)健華的銷(xiāo)售費(fèi)用分別為345.86萬(wàn)元、6820.75萬(wàn)元、5936.81萬(wàn)元，其中2020年銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng)18.7倍。
值得一提的是，在諾誠(chéng)健華的研發(fā)費(fèi)用和銷(xiāo)售費(fèi)用中，股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用占比較高。2019年至2021年一季度，諾誠(chéng)健華的銷(xiāo)售費(fèi)用中，股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用分別為129.1萬(wàn)元、2160.65萬(wàn)元、1060.22萬(wàn)元。
2018年至2021年一季度，公司研發(fā)費(fèi)用分別為1.72億元、2.34億元、4.23億元、0.97億元，合計(jì)9.27億元。其中，2018年至2020年，列支在研發(fā)費(fèi)用中股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用分別為6406.96萬(wàn)元、5716.48萬(wàn)元、1.84億元，占比37.26%、24.41%、43.51%。
而在扣除此部分股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用后，2018年至2020年，諾誠(chéng)健華的研發(fā)費(fèi)用分別為1.08億元、1.15億元、2.39億元。(記者 蔡嘉)
關(guān)鍵詞： 諾誠(chéng)健華 公開(kāi)發(fā)行新股 募集資金 第一大股東
