兆易創(chuàng)新(603986.SH)再度加碼DRAM業(yè)務(wù)。
近日，兆易創(chuàng)新發(fā)布公告稱，公司擬對(duì)睿力集成電路有限公司(以下簡(jiǎn)稱“睿力集成”)增資5億元。
睿力集成主要從事集成電路及相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)、研發(fā)、設(shè)計(jì)、銷售等業(yè)務(wù)，其董事長(zhǎng)朱一明同時(shí)為兆易創(chuàng)新實(shí)際控制人、控股股東、董事長(zhǎng)。此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
并且，兆易創(chuàng)新與睿力集成全資子公司長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)存在業(yè)務(wù)合作。2020年，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)還實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，推出首顆國(guó)產(chǎn)DDR4內(nèi)存芯片，公司從2020年開(kāi)始銷售合肥長(zhǎng)鑫DRAM產(chǎn)品。
2020年5月，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)成為睿力集成的全資子公司。當(dāng)年11月，兆易創(chuàng)新首次對(duì)睿力集成增資3億元，增資后持有其約0.85%股權(quán)。
本次，兆易創(chuàng)新擬繼續(xù)對(duì)睿力集成增資5億元，兩次增資，兆易創(chuàng)新合計(jì)耗資8億元，增資完成后，公司將持有睿力集成約1.26%股權(quán)。
公司稱，本次交易的增資價(jià)款應(yīng)用于睿力集成動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)芯片(DRAM)相關(guān)業(yè)務(wù)推進(jìn)，有利于進(jìn)一步增強(qiáng)公司與睿力集成的合作關(guān)系，促進(jìn)公司存儲(chǔ)器產(chǎn)品獲得充足產(chǎn)能供應(yīng)。
民生證券認(rèn)為，兆易創(chuàng)新從2020年開(kāi)始代銷長(zhǎng)鑫產(chǎn)品，借助自有存儲(chǔ)銷售經(jīng)驗(yàn)提供助力，和長(zhǎng)鑫深度合作共謀發(fā)展，首先受益DRAM國(guó)產(chǎn)化替代，預(yù)計(jì)2021年代銷收入3億美元。
作為國(guó)內(nèi)最大的Fabless存儲(chǔ)器供應(yīng)商，近年來(lái)，兆易創(chuàng)新積極布局DRAM產(chǎn)品領(lǐng)域。
資料顯示，兆易創(chuàng)新現(xiàn)有產(chǎn)品主要分為存儲(chǔ)器產(chǎn)品、微控制器產(chǎn)品以及傳感器產(chǎn)品。其中，存儲(chǔ)器產(chǎn)品包括閃存芯片(NORFlash、NANDFlash)和動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器(DRAM)。
作為中國(guó)領(lǐng)先的存儲(chǔ)器設(shè)計(jì)企業(yè)，據(jù)Web-FeetResearch報(bào)告顯示，2020年兆易創(chuàng)新NORFlash市場(chǎng)排名全球第三，前二名是華邦電子和旺宏電子，公司SerialNORFlash市占率達(dá)17.8%。
近年來(lái)，公司積極切入DRAM存儲(chǔ)器市場(chǎng)，與長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)密切合作，2021年6月推出首款自有品牌DRAM產(chǎn)品，并持續(xù)推進(jìn)規(guī)劃中的其他自研產(chǎn)品。目前公司DRAM產(chǎn)品已在主流消費(fèi)類平臺(tái)獲得認(rèn)證，并在諸多客戶端量產(chǎn)使用。
2021年上半年，公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)119.6%至36.4億元，凈利潤(rùn)7.9億元，同比增資116.3%，扣非凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)137.6%至7.4億元。
整體來(lái)看，公司營(yíng)收同比增加約19.83億元，其中存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)增加約12.83億元，微控制器業(yè)務(wù)增加約5.5億元，傳感器業(yè)務(wù)增加約1.48億元，主要是由于公司芯片產(chǎn)品市場(chǎng)需求增加，各業(yè)務(wù)產(chǎn)品線收入均有所增加。
國(guó)盛證券認(rèn)為，隨著年中公司自研DRAM產(chǎn)品量產(chǎn)，產(chǎn)品不斷導(dǎo)入客戶，自研DRAM占比提升，存儲(chǔ)業(yè)務(wù)毛利有望持續(xù)修復(fù)。(記者 汪靜)
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