赴港上市已有五年，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)7000億元的天津銀行(1578.HK)整體業(yè)績(jī)卻原地踏步。

數(shù)據(jù)顯示，2016年上市后，天津銀行業(yè)績(jī)呈現(xiàn)V型變化趨勢(shì)先跌后升。2020年，天津銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入171.97億元，同比增長(zhǎng)0.8%;全年利潤(rùn)43.43億元，同比減少5.8%，與上市前一年相比，該行營(yíng)收和凈利潤(rùn)整體變動(dòng)44.25%、-11.9%。

而今年以來(lái)，在商業(yè)銀行普遍業(yè)績(jī)快速回溫，行業(yè)凈利潤(rùn)整體增長(zhǎng)11.1%的背景下，天津銀行雖然保持業(yè)績(jī)提升，但增速不及同行。上半年，該行實(shí)現(xiàn)89.8億元，同比增長(zhǎng)3.3%;本期利潤(rùn)27.07億元，同比僅增長(zhǎng)1.3%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行壓力加大的背景下，天津銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降，該行加大了減值損失計(jì)提，使得利潤(rùn)空間受到壓縮。

截至今年6月末，天津銀行不良率2.32%，較2012年末的0.72%已經(jīng)連續(xù)八年半上升，撥備覆蓋率進(jìn)一步下降至158.55%。

記者注意到，2015年至2020年，天津銀行各年度的減值損失由17.58億元增長(zhǎng)至82.31億元，整體增長(zhǎng)368%，遠(yuǎn)超過(guò)同期營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速。

今年上半年，天津銀行減值損失37.96億元，與上年同期基本持平，但亦超過(guò)當(dāng)期利潤(rùn)總額，占比高達(dá)118.42%。

上市五年半整體增收不增利不及同行

天津銀行前身為城市信用社，2007年從地方銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)域性股份制銀行，2016年3月成功在香港聯(lián)交所主板上市。

赴港上市五年多以來(lái)，天津銀行業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但整體盈利能力卻未得到明顯提升。

數(shù)據(jù)顯示，2015年至2017年，天津銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入119.22億元、118.15億元、101.43億元，當(dāng)年利潤(rùn)49.32億元、45.18億元、39.43億元。其中，2016年和2017年連續(xù)兩年利潤(rùn)下降。

2018年，天津銀行業(yè)績(jī)止跌回升，并在2019年達(dá)到上市后最高水平。而在去年疫情沖擊下，天津銀行再次陷入增收不增利的狀態(tài)。

2018年至2020年，天津銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入121.38億元、170.54億元、171.97億元，同比增長(zhǎng)19.7%、40.5%、0.8%;全年利潤(rùn)42.3億元、46.09億元、43.43億元，同比增長(zhǎng)7.3%、8.9%、-5.8%。

若與上市前一年即2015年業(yè)績(jī)相比，天津銀行去年?duì)I收和利潤(rùn)整體增長(zhǎng)44.25%、-11.9%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，去年在疫情的沖擊下，降低盈利預(yù)期在商業(yè)銀行中屬于普遍現(xiàn)象。而由于去年同期業(yè)績(jī)基數(shù)較低，隨著疫情影響的逐步消退，今年上半年上市銀行普遍業(yè)績(jī)向好，且增速提升較快。

銀保監(jiān)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國(guó)商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.1%。

A股41家上市銀行中，11家上半年凈利潤(rùn)增速超過(guò)20%，31家凈利潤(rùn)增速超過(guò)10%，其中城商行、農(nóng)商行等中小型銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊僮羁?，江蘇銀行、成都銀行、杭州銀行、寧波銀行、長(zhǎng)沙銀行等城商行業(yè)績(jī)?cè)鏊倬^(guò)20%。

這一背景下，雖然天津銀行上半年業(yè)績(jī)?cè)鏊倩卣?，但與同行業(yè)相比仍存在一定差距。中報(bào)顯示，今年上半年，天津銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入89.8億元，同比增長(zhǎng)3.3%;本期利潤(rùn)27.07億元，同比僅增長(zhǎng)1.3%。

今年上半年，天津銀行實(shí)現(xiàn)凈利息收入63.74億元，同比減少0.4%。報(bào)告期內(nèi)，該行凈利差情況改善，由上年同期的1.84%提升至1.88%，這主要因該行付息負(fù)債平均付息率下降0.31個(gè)百分點(diǎn)至2.74%。凈利息收益率則為2.16%，同比持平。

非利息收入中，今年上半年，天津銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入10.58億元，同比減少21.5%。主要因理財(cái)服務(wù)費(fèi)同比下降42.8%至4.67億元，同時(shí)結(jié)算及清算手續(xù)費(fèi)、銀行卡費(fèi)、顧問(wèn)及咨詢費(fèi)等都有不同程度下降，承兌和擔(dān)保承諾費(fèi)、代銷傭金及承銷服務(wù)費(fèi)等同比分別提升18.2%、44.8%。

而得益于投資收益的拉動(dòng)，天津銀行上半年?duì)I收保持正增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，該行投資收益11.78億元，同比增長(zhǎng)37.4%。

不良貸款余額73億個(gè)別行業(yè)不良率超10%

隨著資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，天津銀行營(yíng)收持續(xù)提升，但為何沒(méi)能獲得相對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)增長(zhǎng)?這與該行的資產(chǎn)質(zhì)量不無(wú)關(guān)系。

根據(jù)天津銀行的年報(bào)，還未上市時(shí)，2012年末天津銀行的不良率僅為0.72%，2013年至2015年分別提升至1.03%、1.09%、1.34%。

2016年至2020年末，該行不良率分別達(dá)到了1.48%、1.5%、1.65%、1.98%、2.16%，連續(xù)八年不良率抬頭，2020年末更是首次突破2%，這在上市銀行中都處于較高水平。

截至2021年6月末，天津銀行不良率繼續(xù)上升，達(dá)到2.32%，較上年末提升0.16個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額72.99億元，較上年末增長(zhǎng)7.195億元。撥備覆蓋率158.55%，較上年末下降24.9個(gè)百分點(diǎn)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至今年6月末，天津銀行總資產(chǎn)7033.27億元，貸款總額3178.93億元，占比45.2%，其中公司貸款1463.21億元，為該行貸款的最大構(gòu)成部分。

報(bào)告期末，天津銀行不良公司貸款總額43.93億元，較上年末增長(zhǎng)16.5%，不良率2.89%，較上年末提升0.35個(gè)百分點(diǎn)。其中，制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)等四個(gè)行業(yè)公司貸款不良率最高，分別為9.34%、10.68%、10.87%、3.9%，且較上年末進(jìn)一步提升1.93、3.36、0.86、0.92個(gè)百分點(diǎn)。

信貸質(zhì)量同樣惡化的還有個(gè)人貸款。今年6月末，天津銀行個(gè)人貸款不良率2.21%，較上年末的2.08%提升0.13個(gè)百分點(diǎn)。其中，個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模半年內(nèi)下降11.6%，不良率2.59%，較上年末提升0.18個(gè)百分點(diǎn)。

此外，報(bào)告期末，天津銀行住房按揭貸款較上年末提升11.2%至255.06億元，個(gè)人經(jīng)營(yíng)類貸款提升18.4%至203.39億元，這兩類貸款的不良率分別為0.47%、2.67%，較上年末變動(dòng)0.08、-0.15個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，此前大公國(guó)際在對(duì)天津銀行的評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)中“嚴(yán)禁跨地域經(jīng)營(yíng)指標(biāo)”對(duì)天津銀行互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人合作貸款與海鷗貸業(yè)務(wù)影響較大，該行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需持續(xù)關(guān)注。截至2021年5月末，天津銀行互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合貸款與海鷗貸業(yè)務(wù)貸款余額合計(jì)859.29億元，其中不良類貸款余額23.05億元，不良貸款率2.68%，處于較高水平。

近年來(lái)不良貸款增加較快，天津銀行加大了整體計(jì)提力度，減值準(zhǔn)備計(jì)提更加充足，反應(yīng)該行減值準(zhǔn)備計(jì)提的審慎性。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2015年至2020年，天津銀行分別計(jì)提預(yù)期信用損失模型下的減值損失17.58億元、23.53億元、21.32億元、34.82億元、74.3億元、82.31億元。其中，2016年至2020年的變動(dòng)幅度分別為33.9%、-9.4%、63.3%、113.4%、10.8%。與2015年時(shí)相比，天津銀行去年的減值損失金額整體增長(zhǎng)了368%，遠(yuǎn)超同期營(yíng)收增速，使得該行凈利潤(rùn)水平有所降低。

而今年上半年，天津銀行計(jì)提預(yù)期信用損失模型下的減值損失37.96億元，同比增長(zhǎng)1.4%，分別占該行當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入和稅前利潤(rùn)的42.3%、118.42%。

從資本充足水平來(lái)看，今年6月末，天津銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為14.55%、11.50%及11.49%，較上年末分別提升0.07、0.38、0.37個(gè)百分點(diǎn)。

今年5月份，天津銀行300億元規(guī)模的二級(jí)資本債券發(fā)行在股東大會(huì)上獲得表決通過(guò)。該行將根據(jù)資本充足率情況，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行二級(jí)資本債券，確保資本充足率保持在合理的范圍之內(nèi)。(記者 蔡嘉)

關(guān)鍵詞： 天津銀行 整體業(yè)績(jī) 不良率 不良貸款余額