Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月3日，華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞新金融地產(chǎn)、華泰柏瑞紅利ETF年內(nèi)凈值增長率飄綠，分別為-3.75%、-5.52%、-6.56%、-1.3%。
今年以來，公募基金發(fā)行市場一派繁榮，且募集規(guī)模不斷刷新紀(jì)錄。截至10月底，今年新成立的基金規(guī)模突破2.5萬億元。步入四季度，基金公司仍有新品在募集，華泰柏瑞基金管理有限公司(下稱華泰柏瑞基金)也是其中之一。
天天基金網(wǎng)顯示，目前華泰柏瑞基金旗下有華泰柏瑞量化創(chuàng)盈混合A/C、華泰柏瑞成長智選A/C兩只新基金正處于募集期，前者認(rèn)購期為10月21日至11月6日，后者則是11月5日至11月8日。
盡管華泰柏瑞基金頻頻有新產(chǎn)品出現(xiàn)，不過旗下部分存量基金業(yè)績表現(xiàn)不佳。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月3日，華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞新金融地產(chǎn)、華泰柏瑞紅利ETF年內(nèi)凈值增長率飄綠;若拉長時(shí)間來看，華泰柏瑞積極優(yōu)選、華泰柏瑞中證500ETF聯(lián)接A、華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞鐘正500ETF成立以來總收益告負(fù)，跌幅均超過10%(未包括年內(nèi)成立的新基金)。
從規(guī)模情況看，截至三季度末，該公司管理規(guī)模合計(jì)為1361.58億元，其中股票型基金規(guī)模超過500億元，為513.98億元，占比為37.75%，在公司現(xiàn)有產(chǎn)品類型中排名第一。不過，這超過500億元的規(guī)模中，普通股票型基金僅有華泰柏瑞積極優(yōu)選，規(guī)模僅為2.62億元。
就新基金發(fā)行、產(chǎn)品業(yè)績等問題，《投資時(shí)報(bào)》向華泰柏瑞基金發(fā)送溝通函，不過截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
超兩成基金規(guī)模不足2億
《投資時(shí)報(bào)》研究員梳理發(fā)現(xiàn)，目前華泰柏瑞基金旗下有華泰柏瑞量化創(chuàng)盈混合A/C、華泰柏瑞成長智選A/C兩只新基金正處于募集期，且均為混合型基金，前者認(rèn)購期為10月21日至11月6日，后者則是11月5日至11月8日。
華泰柏瑞量化創(chuàng)盈混合A/C擬任基金經(jīng)理為田漢卿、笪篁，基金經(jīng)理組合是“老帶新”模式，后者則由牛勇獨(dú)自擔(dān)綱。
除了正處于募集期的兩只基金，華泰柏瑞基金于10月31日發(fā)布公告稱，旗下華泰柏瑞錦乾債券基金合同生效，募集有效認(rèn)購總戶數(shù)為4001戶，募集期凈認(rèn)購金額為10.08億元，募集期為今年7月30日至10月28日。
另外，該公司年內(nèi)還成立了華泰柏瑞錦興39個(gè)月定開債、華泰柏瑞益商一年定開、華泰柏瑞錦瑞A/C、華泰柏瑞中證科技100聯(lián)接A/C、華泰柏瑞質(zhì)量成長等12只基金及華泰柏瑞生物醫(yī)藥C、華泰柏瑞戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)C、華泰柏瑞價(jià)值增長C、華泰柏瑞創(chuàng)新增長C、華泰柏瑞量化增強(qiáng)C、華泰柏瑞量化先行C。
然而，新基金的成立并不能掩蓋部分存量基金規(guī)模迷你的現(xiàn)狀。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，華泰柏瑞基金旗下有71只基金(各類份額合并計(jì)算)，而華泰柏瑞富利、華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞信用增利等17只基金規(guī)模不足2億元，占總數(shù)量比例為23.94%。
此外，截至今年三季度末，華泰柏瑞基本面智選A/C、華泰柏瑞紅利低波動ETF聯(lián)接A/C、華泰柏瑞上證中小盤ETF、華泰柏瑞新經(jīng)濟(jì)滬港深、華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞上證中小盤ETF聯(lián)接6只產(chǎn)品規(guī)模已在5000萬元以下，或面臨清盤風(fēng)險(xiǎn)。
值得一提的是，華泰柏瑞基金于今年7月6日發(fā)布3只基金持有人大會公證書。公告顯示，華泰柏瑞國企整合精選、華泰柏瑞現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、華泰柏瑞核心優(yōu)勢3只產(chǎn)品均因持有人大會表決通過而清盤，且都是偏股混合型基金。
多只產(chǎn)品業(yè)績欠佳
在今年股市向好的大背景下，多家基金公司主動權(quán)益類基金取得不錯(cuò)的收益，不過也有部分產(chǎn)品業(yè)績黯淡。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月3日，全市場有3380只主動權(quán)益類基金可統(tǒng)計(jì)今年以來的凈值增長率(各類份額分開計(jì)算)，其中36只基金年內(nèi)收益率告負(fù)，而華泰柏瑞基金旗下有華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞新金融地產(chǎn)三只基金現(xiàn)身其中。
截至11月3日，華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞新金融地產(chǎn)，今年以來收益率分別為-3.75%、-5.52%、-6.56%，同類排名分別為1889/1898、1892/1898、1894/1898。
從中期業(yè)績來看，截至11月3日，華泰柏瑞多策略近一年、近兩年、近三年收益率分別為5.76%、21.85%、4.02%，同類排名均在后1/3;華泰柏瑞港股通量化近一年、近兩年收益率分別為-3.7%、-2.54%，同類排名均幾近墊底;華泰柏瑞新金融地產(chǎn)近一年、近兩年的收益率分別為0.93%、15.55%，同類排名均在后1/4。
值得一提的是，上述三只基金在今年三季度凈值增長率均跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)?；鸺緢?bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)華泰柏瑞港股通量化期份額凈值增長率為-1.96%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為-3.52%;華泰柏瑞多策略金份額凈值增長率為5.59%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為6.34%;華泰柏瑞新金融地產(chǎn)份額凈值增長 5.16%，同期業(yè)績比 較基準(zhǔn)增長 6.72%。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，上述三只基金中，華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞新金融地產(chǎn)的基金經(jīng)理均是楊景涵。這兩只基金股票持倉比例、前十大重倉股偏愛行業(yè)大致相同。
基金季報(bào)披露，今年三個(gè)季度，華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞新金融地產(chǎn)股票持倉比例均超過90%，且有6只重倉股相同，分別為中國建筑(5.270, 0.04, 0.76%)(601668.SH)、興業(yè)銀行(18.180, -0.17, -0.93%)(601166.SH)、華僑城A(6.950, 0.10, 1.46%)(000069.SH)、華夏幸福(14.040, 0.13, 0.93%)(600340.SH)、榮盛發(fā)展(7.240, 0.10, 1.40%)(002146.SZ)、中南建設(shè)(9.140, 0.39, 4.46%)(000961.SZ)，截至11月4日收盤，上述6只股票年內(nèi)漲幅分別為-3.46%、-3.08%、-7.67%、-33.42%、-23.23%、-14.62%。
對于為何如此操作，基金經(jīng)理在華泰柏瑞新金融地產(chǎn)今年三季報(bào)中表示，該基金2020 年三季度，采取進(jìn)取的策略，保持權(quán)益資產(chǎn)的高倉位，以權(quán)益資產(chǎn)為主要獲利手段， 季度業(yè)績平穩(wěn)。以 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)為主的上市公司估值被繼續(xù)極端壓制，以新經(jīng)濟(jì)為主的上市公司估值水平則繼續(xù)遠(yuǎn)超理 性分析的范疇并走向極端這樣的市場結(jié)構(gòu)未來必然會再平衡，政策或者疫情等突發(fā)事件只可能 延后再平衡，但無法阻止再平衡的發(fā)生，因?yàn)閮?nèi)在經(jīng)濟(jì)規(guī)律才是長期中決定股票估值水平的核心力量。我們預(yù)期四季度價(jià)值可能會明顯超越成長，本基金在四季度可能將有機(jī)會提升凈值，獲得超額收益。
耐人尋味的是，華泰柏瑞多策略的基金投資策略和運(yùn)作分析與華泰柏瑞新金融地產(chǎn)大致相同。
從長期業(yè)績來看，截至11月3日，華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞積極優(yōu)選自成立以來收益率分別為-12.49%、-14.8%。上述兩只基金，前者成立已有5年多時(shí)間，后者成立近3年。
作為權(quán)益類基金重要組成部分，指數(shù)型基金業(yè)績表現(xiàn)亦表現(xiàn)平平。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月3日，華泰柏瑞紅利ETF今年以來、近一年、近兩年、近三年的凈值增長率分別為-1.3%、2.08%、11.17%、0.18%，同類排名分別為665/728、589/656、409/459、292/338。
若拉長時(shí)間來看，截至11月3日，華泰柏瑞中證500ETF、華泰柏瑞中證500ETF聯(lián)接A成立已滿5年，成立以來的總收益分別為-24.95%、-27.39%。
其實(shí)，基金業(yè)績不佳與基金經(jīng)理不無關(guān)系。Wind數(shù)據(jù)顯示，華泰柏瑞基金現(xiàn)有24位基金經(jīng)理，其中柳軍基金經(jīng)理從業(yè)年限最長，為11.42年，而何子建、杜聰、董晨、張弘等7人基金經(jīng)理從業(yè)年限不足2年。
作為該公司現(xiàn)有基金經(jīng)理中從業(yè)年限最長者，柳軍單獨(dú)及參與管理著12只基金(各類份額合并計(jì)算)。此外，張慧、陳東、盛豪、吳邦棟、田漢卿、羅遠(yuǎn)航、鄭青7人均管理著5只及以上產(chǎn)品。(齊文健)
