2019年該保險公司凈利潤為-4.89億元;自2017年開業(yè)以來,虧損額已累計超過10億元。
2019年,是保險企業(yè)的“豐收”之年。
有統(tǒng)計顯示,險企的業(yè)績在2019年得到明顯改善,超過六成險企在2019年實(shí)現(xiàn)盈利,凈利潤整體規(guī)模同比大幅增長。從上市險企來看,中國平安(601318.SH)2019年歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長39.1%,中國人保(601319.SH)、新華保險(601336.SH)、中國太保(601601.SH)、中國人壽(601628.SH)亦紛紛“預(yù)增”,且預(yù)計歸母凈利潤增幅均超過50%。
如此大環(huán)境之下,招商局仁和人壽保險股份有限公司(下稱招商仁和)的虧損格外引人矚目。
根據(jù)2019年各季度的償付能力報告,標(biāo)點(diǎn)財經(jīng)研究員計算了招商仁和全年凈利潤規(guī)模。結(jié)果顯示,2019年該保險公司凈利潤為-4.89億元。自2017年開業(yè)以來,虧損額已累計超過10億元。
公開資料顯示,“仁和保險”的品牌歷史最早可追溯至19世紀(jì)70年代——輪船招商局于1875年創(chuàng)辦了中國最早的民族保險公司保險招商局,并于次年創(chuàng)辦了仁和保險,保險招商局后來并入仁和保險。之后仁和保險經(jīng)歷了幾度興衰起落的坎坷歷程,是中國近代民族金融保險業(yè)的開創(chuàng)者和見證者。2016年12月1日,經(jīng)原中國保監(jiān)會批準(zhǔn),招商仁和正式開始籌建,并于2017年6月30日獲得開業(yè)批復(fù),宣告“仁和保險”成功復(fù)牌。
煥發(fā)新機(jī)的招商仁和能再創(chuàng)輝煌仍未可知,但其在起步階段便問題頻出。僅在2019年12月及今年1月期間,該公司已兩度被監(jiān)管層點(diǎn)名。
連續(xù)虧損
招商仁和2019年第四季度償付能力報告顯示,其在該季度實(shí)現(xiàn)凈利潤-1.29億元。至此,該公司2019年四個季度無一盈利,全年虧損額合計達(dá)到4.89億元。
實(shí)際上,標(biāo)點(diǎn)財經(jīng)研究員翻閱招商仁和歷年來各季度的償付能力報告發(fā)現(xiàn),自成立起,該公司的凈利潤僅在2018年一季度實(shí)現(xiàn)了盈利,盈利規(guī)模為1419.76萬元。其余季度均呈虧損狀態(tài),且多個季度虧損額在億元以上,其中2018年第4季度便虧損了2.37億元。
最終,招商仁和2017年、2018年凈利潤分別為-1.38億元、-4.07億元,2019年虧損額進(jìn)一步擴(kuò)大。開業(yè)兩年半,累計虧損額達(dá)到10.34億元。
保險行業(yè)素有“七平八盈”的說法,大意為一家新成立的保險公司,前期普遍要經(jīng)過漫長的虧損階段,到成立第七年才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡,第八年才能有所盈利。按照這一行業(yè)發(fā)展規(guī)律,招商仁和或許還要過上幾年苦日子。
在虧損的同時,招商仁和的償債能力充足率逐步下降至行業(yè)平均水平之下。其綜合償債能力充足率自2017年第三季度末的6298%降至2018年第四季度末的453%,2019年進(jìn)一步降至300%以下。從銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)來看,2019年三季度末,納入審議的178家保險公司綜合償付能力充足率為246.5%,較2018年四季度末提升4.5個百分點(diǎn);其中人身險公司的綜合償付能力充足率為239.8%,較2018年四季度末提高4.8個百分點(diǎn)。而同期招商仁和的綜合償付能力充足率為234.28%,高于監(jiān)管紅線,但低于行業(yè)水平。至2019年四季度末,招商仁和綜合償付能力充足率繼續(xù)降至205.54%。
屢遭點(diǎn)名
盡管仍未進(jìn)入盈利階段,但成立以來招商仁和的保險業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)了跨越式增長,2017年—2019年依次為3.71億元、27.55億元、104.83億元,2019年增幅高達(dá)280.5%。然而,在業(yè)務(wù)大舉擴(kuò)張的同時,該公司在短時間內(nèi)兩度“踩線”,遭到監(jiān)管層點(diǎn)名。
據(jù)相關(guān)媒體報道,2019年8月,銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于開展借款人意外傷害保險業(yè)務(wù)自查清理工作的通知》,要求各人身險公司全面排查在經(jīng)營借款人意外傷害保險(下稱借意險)過程中是否存在通過現(xiàn)金貸等網(wǎng)貸平臺銷售、委托無合法資質(zhì)第三方銷售、向客戶強(qiáng)制搭售或捆綁銷售、違背精算原理隨意調(diào)整費(fèi)率、通過高手續(xù)費(fèi)惡性競爭等行為。同年12月,銀保監(jiān)會向人身險公司通報了借意險自查清理有關(guān)情況,招商仁和人壽等8家險企被點(diǎn)名。據(jù)悉,招商仁和的主要問題在于,與現(xiàn)金貸平臺合作,由現(xiàn)金貸平臺為其借款客戶投保團(tuán)體意外險,但實(shí)際上最終由借款人買單。
今年1月,招商仁和再度出現(xiàn)在“點(diǎn)名冊”上。1月10日,銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會人身險部關(guān)于近期人身保險產(chǎn)品問題的通報》。該通報指出,招商仁和某醫(yī)療保險,產(chǎn)品為一年期非保證續(xù)保產(chǎn)品,但續(xù)保條款中包含“自動續(xù)保”表述,存在“短險長做”風(fēng)險。