前三季度凈利暴跌94%
11月20日，創(chuàng)業(yè)板上市公司三維絲(300056,股吧)收到深交所問詢函。
根據(jù)公司公告，11月20日三維絲披露公告稱，公司擬向非關(guān)聯(lián)方中商天基實業(yè)有限公司(以下簡稱“中商天基”)轉(zhuǎn)讓全資子公司北京洛卡100%股權(quán)，截至2019年9月30日北京洛卡的凈資產(chǎn)為-8178.94萬元，北京洛卡100%股權(quán)的評估值為-398.97萬元，交易價格為0元。
北京洛卡2018年及今年前三季度的營業(yè)收入分別為1,627.07萬元、2,344.78萬元，凈利潤分別為-5,212.33萬元、5,228.98萬元。股權(quán)的評估值為-398.97萬元，交易價格為0元。凈利5000萬子公司為何0元出售?11月20日晚間，深交所對此下發(fā)了關(guān)注函，要求三維絲補充說明北京洛卡股權(quán)的具體評估情況，包括評估方法、評估過程、主要評估參數(shù)及確定依據(jù)。
交易對手方中商天基的成立日期為2018年4月8日。注冊資本1億元，其股東為王洪林、李信文，均持有50%股權(quán)。深交所要求結(jié)合中商天基最近一年及一期的主要財務(wù)指標及其經(jīng)營范圍，說明其收購北京洛卡股權(quán)的意圖及后續(xù)經(jīng)營計劃，公司與其是否存在潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。
經(jīng)營業(yè)績慘淡，前三季度凈利暴跌94%
公開資料顯示，三維絲成立于2001年，2010年登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。上市近10年，公司經(jīng)營業(yè)績越來越糟糕。
根據(jù)三季報披露顯示，今年前三季度，三維絲實現(xiàn)的凈利潤(歸屬于上市公司股東的凈利潤，下同)為-7608.16萬元，同比暴跌94%。此前的2016年、2018年，公司先后虧損1.13億元、4.29億元。
公司最新的資產(chǎn)負債率已達到70%，經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額為-2099.97萬元，同比下降134.28%。
高溢價收購，北京洛卡股權(quán)大幅減值
回溯歷史公告可知，北京洛卡系三維絲2015年完成收購的資產(chǎn)，根據(jù)彼時的重組方案顯示，洛卡環(huán)保100%股權(quán)的交易價格為2.52億元。其中現(xiàn)金對價8820萬元，其余1.638億元對價由三維絲非公開發(fā)行股份支付。交易對方也承諾北京洛卡2014年度、2015年度、2016年度經(jīng)審計的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于2650萬元、3313萬元以及4141萬元。
但北京洛卡未完成 2016 年業(yè)績承諾且股權(quán)出現(xiàn)大幅減值，去年，因為計提商譽減值等，導(dǎo)致公司巨虧4.29億元。北京洛卡原股東劉明輝等人至今也未能履行補償義務(wù)。
對此，深交所要求三維絲說明本次交易完成后北京洛卡相關(guān)業(yè)績補償事項的后續(xù)安排。
并購路不斷，另一則收購?fù)瑯右P(guān)注
繼2019年8月收購江西祥盛51%之后，三維絲11月18日晚間再發(fā)公告稱，將作價3.43億收購江西祥盛剩余49%股權(quán)。此次收購?fù)瓿珊螅S絲將持有江西祥盛100%股權(quán)，而本次收購可能構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。而值得關(guān)注的是，主營環(huán)保相關(guān)業(yè)務(wù)的三維絲上次收購江西祥盛，用的是資產(chǎn)置換模式，用旗下子公司廈門珀挺 100%股權(quán)作價4.6億元置換祥盛環(huán)保 51%股份。本次收購49%全部采用現(xiàn)金收購，這對三維絲而言有些吃力。截至今年9月底，公司貨幣資金僅有1.86億元，短期借款2.94億元、一年內(nèi)到期的非流動負債0.41億元，資產(chǎn)負債率為70.92%，存在償債壓力。
公開資料顯示，江西祥盛主營銅、鋅、鉛、白銀、金等有色金屬加工以及廢銅渣、鉛渣、鋅渣、銀渣、金渣、廢鋁表面處理廢物。三維絲稱，江西祥盛的廢舊金屬處理，將成為公司業(yè)務(wù)新的增長點。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月30日，江西祥盛資產(chǎn)總額 3.19億元，凈資產(chǎn)2.27億元。而結(jié)合前一次三維絲4.6億元收購價，收購江西祥盛三維絲共支付8.03億元，溢價超120%。數(shù)據(jù)顯示，江西祥盛目前業(yè)績一般，2019年前三季度營業(yè)收入1.83億元，2018年的全年營業(yè)收入為2.39億元。而今年前5個月，祥盛環(huán)保實現(xiàn)的凈利潤為1306萬元，不足2018年全年的20%，綜合毛利率從2018年的38%下降至23%。
二級市場上，截止11月21日收盤，公司股價報收6.59元/股，市值為25.40億。
