科創(chuàng)板首份監(jiān)管函！鋰電黑馬三大高管被喊去"喝茶"，2億應(yīng)收"踩雷"背后，還有這兩大問題
諾貝爾化學(xué)獎花落鋰電池之父，以鋰電池為主營業(yè)務(wù)的容百科技卻沒能分享這份幸運(yùn)。在發(fā)布科創(chuàng)板首份風(fēng)險預(yù)警公告之后，容百科技再次拿下科創(chuàng)板首份行政監(jiān)管函。
11月19日晚間，容百科技發(fā)布公告稱，收到寧波證監(jiān)局下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書。在寧波證監(jiān)局開出的“一拖三”的監(jiān)管措施中，容百科技被采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，公司董事長、財務(wù)負(fù)責(zé)人及時任董秘均被要求前往寧波證監(jiān)局接受監(jiān)管談話。而其時任董秘已于9月30日離職。
決定書顯示，在寧波證監(jiān)局對容百科技進(jìn)行現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，除因比克動力導(dǎo)致的壞賬計提不夠充分外，容百科技半年報還存在將其他費(fèi)用計入研發(fā)費(fèi)用(187.38萬元)的情況。另外，在三會運(yùn)作方面，容百科技甚至存在個別董事未勾選表決意向、但表決結(jié)果統(tǒng)計顯示全部通過的情況。
成功上市尚不足4個月，容百科技在市場上的熱度已隨著節(jié)氣由夏轉(zhuǎn)冬。在比克動力引發(fā)上市公司“連環(huán)雷”的局面公布后，即有投資者認(rèn)為容百科技存在欺詐上市的嫌疑，其股價也一路下行直至破發(fā)。截至11月19日收盤，容百科技以24.33元/股報收，已連續(xù)破發(fā)一周以上。
容百科技遭遇現(xiàn)場檢查
在三季報披露完畢一周后，11月6日晚間，容百科技以一則風(fēng)險提示公告震驚市場，就此揭露了比克動力“連環(huán)雷”的局面，多家上市公司被卷入其中。
而根據(jù)此次行政監(jiān)管決定書來看，自10月10日起，容百科技即已遭遇寧波證監(jiān)局的現(xiàn)場檢查，其壞賬準(zhǔn)備問題也未能逃脫監(jiān)管的視線。
寧波證監(jiān)局指出，容百科技的應(yīng)收賬款計提不充分。截至2019年6月末、9月末，容百科技對比克動力(包括鄭州比克和深圳比克)應(yīng)收賬款中分別有84.19%、96.05%處于逾期狀態(tài)，且在7月1日至10月29日三季報披露前，比克動力還款額均僅占6月末、9月末應(yīng)收賬款賬面余額的0.90%，公司對其授信額度自7月1日起下調(diào)為0。
以上情況說明，容百科技對比克動力的應(yīng)收賬款相關(guān)信用風(fēng)險已經(jīng)顯著增加，但容百科技在2019年半年報中仍按照賬齡計提壞賬準(zhǔn)備，未單獨(dú)計提壞賬準(zhǔn)備，存在壞賬準(zhǔn)備計提不充分的情況。
而除了比克動力帶來的壞賬計提問題，寧波證監(jiān)局在對容百科技的現(xiàn)場檢查中還發(fā)現(xiàn)了新的問題。
證監(jiān)局指出，在容百科技2019年半年報中，存在將其他費(fèi)用計入研發(fā)費(fèi)用的情況。容百科技研發(fā)費(fèi)用核算不規(guī)范，導(dǎo)致半年報中研發(fā)費(fèi)用多計187.38萬元。根據(jù)容百科技半年報顯示，今年上半年，其研發(fā)費(fèi)用為7841.83萬元，同比增長43.4%，其增長原因?yàn)?ldquo;持續(xù)增加研發(fā)投入”。
此外，容百科技三會運(yùn)作也被點(diǎn)名。其公司存在董事會會議、監(jiān)事會會議未記錄董事、監(jiān)事發(fā)言要點(diǎn)和主要意見的情況。另外，容百科技還存在個別董事僅在表決票上簽字而未勾選表決意向，但表決結(jié)果統(tǒng)計顯示全部董事同意通過議案的情況。
對于這三項問題，寧波證監(jiān)局認(rèn)為董事長白厚善均負(fù)有責(zé)任，財務(wù)負(fù)責(zé)人趙岑對壞賬計提不充分和研發(fā)費(fèi)用核算不規(guī)范負(fù)有責(zé)任，時任董秘陳兆華對壞賬計提不充分和三會運(yùn)作不規(guī)范負(fù)有責(zé)任。因此，三人均被寧波證監(jiān)局要求攜帶有效身份證件前去接受監(jiān)管談話。
在寧波證監(jiān)局展開現(xiàn)場檢查前，陳兆華已先一步辭職。今年9月30日，容百科技發(fā)布關(guān)于董事兼董秘辭職的公告，陳兆華因“個人原因”申請辭職，不再擔(dān)任公司其他職務(wù)，董秘一職由董事長暫代。
踩雷比克動力致股價破發(fā)
近期，科創(chuàng)板個股接連出現(xiàn)股價破發(fā)，容百科技正是其中之一。相比之下，容百科技系目前唯一一家出現(xiàn)明顯負(fù)面消息的公司。
根據(jù)容百科技11月6日晚間披露的風(fēng)險提示公告，容百科技及子公司湖北容百收到比克動力7002.84萬元的商業(yè)承兌匯票，發(fā)生到期但未能兌付的情況。截至披露日，容百科技對比克動力的應(yīng)收賬款及票據(jù)合計達(dá)到2.08億元，其中2.06億元為逾期賬款及已到期未兌付匯票，存在無法回收的風(fēng)險。
對此，容百科技將該應(yīng)收票據(jù)轉(zhuǎn)回應(yīng)收賬款，并根據(jù)賬齡進(jìn)行10%的壞賬計提。容百科技表示，如進(jìn)行全額計提，可能導(dǎo)致其2019年凈利潤大幅下滑甚至可能虧損。
在消息發(fā)布次日，容百科技股價大跌9.83%，并在11月11日跌破26.62元/股，至今股價仍在發(fā)行價之下徘徊。截至11月19日收盤，容百科技以24.33元/股報收，已連續(xù)破發(fā)一周以上。
在風(fēng)險暴露后，比克動力以欠下多家上市公司大額款項的情況也被媒體公之于眾。除容百科技外，當(dāng)升科技、新宙邦、杭可科技等上市公司也被拖下水，均為向比克動力提供鋰電池材料的供應(yīng)商。而比克動力的現(xiàn)金流壓力又來自于眾泰汽車及華泰汽車未付貨款的影響。環(huán)環(huán)相扣之下，容百科技也開始了催收之路。
在近期容百科技披露的催收進(jìn)展中，其表示當(dāng)前已采取了提示付款、上門催收、簽訂付款協(xié)議等方式催收，并要求比克動力提供資產(chǎn)抵押作為付款保證。11月2日，比克動力向容百科技及湖北容百出具了新的付款協(xié)議，承諾分期支付全部應(yīng)付款項。不過，截至11月15日，比克動力僅以銀行承兌匯票方式償還800萬元，并未達(dá)到約定的第一期還款金額。
對此，有投資者在股吧里大呼容百科技涉嫌欺詐上市，對后續(xù)股價持悲觀情緒。更有人提出，容百科技上市前為何不計提壞賬，并認(rèn)為容百科技在“銀行承兌匯票”和“商業(yè)承兌匯票”存在誤導(dǎo)性陳述。
反饋意見一語成讖
作為容百科技的重要客戶，比克動力的情況在上交所問詢中同樣得到了高度關(guān)注。直至注冊環(huán)節(jié)，上交所就此對容百科技提出追問。
在發(fā)行注冊環(huán)節(jié)反饋意見中，上交所僅提出4個問題。在第2個問題中，上交所明確指出，發(fā)行人重要客戶比克動力2018年業(yè)績下降較大，截至2019年4月30日，發(fā)行人對比克動力2018年末應(yīng)收賬款尚有50%以上未收回。要求容百科技補(bǔ)充披露其對比克動力的收款情況和收款風(fēng)險，并分析對其壞賬準(zhǔn)備計提是否充分。
對此，容百科技補(bǔ)充披露稱，在容百科技2018年末應(yīng)收賬款余額較大的客戶中，比克動力的應(yīng)收賬款余額為2.16億元。2019年初至2019年6月25日，比克動力通過電匯與票據(jù)方式對容百科技的合計回款金額為1.06億元，回款比例已接近為50%。
中信證券和天健會計師事務(wù)所則在核查后認(rèn)為，比克動力經(jīng)營情況正常、保持持續(xù)盈利，營業(yè)收入穩(wěn)步增長，其上市公司股東均認(rèn)為比克動力2018年凈利潤下降為暫時狀況，并仍具有較高估值。
此外，容百科技還解釋稱，根據(jù)公開披露信息，比克動力2018年經(jīng)營業(yè)績雖出現(xiàn)同比下降，而仍保持盈利狀態(tài)、經(jīng)營狀況正常，故經(jīng)單獨(dú)測試后未對其期末應(yīng)收賬款單項計提壞賬準(zhǔn)備。但如果比克動力經(jīng)營狀況出現(xiàn)重大不利變化，致使前述應(yīng)收賬款無正常收回，將會對公司業(yè)績產(chǎn)生一定不利影響。
如今，這一風(fēng)險提示已成為現(xiàn)實(shí)。容百科技指出，根據(jù)現(xiàn)場查看，比克動力目前生產(chǎn)經(jīng)營在持續(xù)開展中，部分生產(chǎn)線處于運(yùn)行狀態(tài)。此外，容百科技申請對比克動力的7000萬元訴前財產(chǎn)保全已獲法院支持，并已向法院申請訴前財產(chǎn)保全。但由于容百科技不是第一順位保全人，因此仍然存在債權(quán)無法獲得清償?shù)娘L(fēng)險。
對此，中信證券也出具催收進(jìn)展的核查意見，稱將于11月末和12月末對公司進(jìn)行專項現(xiàn)場檢查，并在制定2020年持續(xù)督導(dǎo)工作計劃時將其作為工作重點(diǎn)，在比克動力回款前加強(qiáng)專項現(xiàn)場檢查工作力度。
有樂觀者表示，“眾泰還款問題就迎刃而解了”。在市場關(guān)注比克動力連環(huán)危局能否得到最終解決之外，容百科技的問題是否也能就此化解?
關(guān)鍵詞： 科創(chuàng)板 監(jiān)管函
