鈷高燒未退，這個品種又瘋了!庫存持續(xù)下降，資金涌入，機構(gòu)卻提醒要小心……
陰跌一年有余的金屬鈷進(jìn)入反彈行情，A股概念股持續(xù)火爆;于此同時，另一金屬鎳也漲勢瘋狂，今日滬鎳強勢漲停。截至中午收盤，滬鎳近一個月整體大漲25%。
8月8日，LME期鎳站上16000美元/噸，創(chuàng)2018年4月以來新高，漲幅逾10%。與此同時，今日滬鎳期貨主力合約觸及漲停，漲幅達(dá)5.99%，報124890元/噸，領(lǐng)漲商品期市。
值得注意的是，雖然資金整體凈流入，但鑒于近期滬鎳強勢走勢，機構(gòu)提醒投資者謹(jǐn)慎對待。方正證券提醒，鎳價大漲，因傳聞禁礦，但并沒有得到確切消息，需防消息沒有驗證或不及預(yù)期之下的再度獲利了結(jié)。
滬鎳今年領(lǐng)漲期市
今年以來，滬鎳主力合約一路上行，相繼突破9000、10000、11000、12000四大關(guān)口。
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至周三(8月7日)收盤，鐵礦石主力合約以34.11%的年內(nèi)漲幅領(lǐng)跑商品市場，滬鎳則以32.34%的漲幅緊隨其后。
8月8日滬鎳期貨主力合約觸及漲停，漲幅達(dá)5.99%，報124890元/噸，領(lǐng)漲商品期市。而鐵礦石主力合約8日微跌1.3%。計入8月8日最新行情，滬鎳主力合約年內(nèi)漲幅已達(dá)41%，反超鐵礦石主力合約，躋身年內(nèi)漲幅最大商品品種。
消息面上，本輪鎳強勢上攻源自印尼提前禁礦傳聞。中信建投期貨早前表示，印尼禁礦傳聞再度來襲，傳言稱印尼將提前禁止鎳礦出口，市場擔(dān)心后續(xù)供應(yīng)端受到較大影響，鎳價大幅拉高。但目前這一消息仍存不確定性，官方并未明確表態(tài)，且這一決定能否執(zhí)行和執(zhí)行時間均不確定。總的來說，目前市場由消息炒作主導(dǎo)，若印尼官方無明確表態(tài)，鎳的基本面仍難支撐目前的漲幅。
現(xiàn)貨方面，招商策略研報分析，新能源汽車中上游產(chǎn)品中，正極材料電解鎳價格上行，鈷材料價格企穩(wěn)。8月6日，電解鎳現(xiàn)貨平均價周漲4.92%。鈷粉、氧化鈷和四氧化三鈷價格繼續(xù)企穩(wěn);電解鈷現(xiàn)貨平均價持續(xù)反彈，周漲6.96%。
新能源材料外，不銹鋼是鎳的另一重要產(chǎn)品。生意社數(shù)據(jù)顯示，鎳價近期再次大幅上漲，不銹鋼價格也隨之上漲，但漲幅不及鎳價。截止8月7日，304/2B不銹鋼平板1.0*1219*2438(公差0.91)的日均價為13845元/噸(含稅)，較前一交易日小幅上調(diào)0.57%，較年初小幅上漲2.37%，同比下跌5.15%。今年以來，不銹鋼板價格走勢和鎳價格走勢基本一致，但不銹鋼的曲線更平緩，波動幅度相對鎳較小，表明不銹鋼板的價格很大程度上受鎳價影響，但是價格又相對獨立，不像鎳價那樣大起大落。
全球庫存降至低位 資金持續(xù)流入期貨
從庫存角度觀察，LME鎳全球庫存8月7日為14.19萬噸，比前一交易日庫存量減少294公噸，降幅為0.21%，已經(jīng)回到2012年12月的庫存低位。事實上，近期倫鎳庫存持續(xù)下滑，兩個月來下滑了13.46%。而目前國內(nèi)上海鎳期貨庫存最新為2.84萬噸，同樣是2015年底以來的庫存低位。低庫存則進(jìn)一步支撐金屬鎳的價格。
今年以來，滬鎳走勢亮眼，資金也持續(xù)流入。Wind統(tǒng)計顯示，截至最近一個交易日，按最低保證金計算，滬鎳年內(nèi)持倉凈流入規(guī)模已達(dá)40.41億元，僅次于滬金、鐵礦石、滬銅。
雖然資金整體凈流入，但鑒于近期滬鎳強勢走勢，機構(gòu)提醒投資者應(yīng)謹(jǐn)慎。申銀萬國指出，從目前的庫存情況看，國內(nèi)市場交割品的不確定性依然較大，從現(xiàn)貨渠道了解目前交割品貨源明顯不足，市場依然面臨逼倉風(fēng)險。中期主要關(guān)注印尼新產(chǎn)能投產(chǎn)進(jìn)度。從趨勢上看，后期市場鎳鐵供應(yīng)預(yù)計繼續(xù)增長，對價格形成較大壓力。
鎳概念股方面，目前吉恩鎳業(yè)，ST華澤均已退市，而青島中程，格林美，鵬欣資源，盛屯礦業(yè)等是當(dāng)前市場認(rèn)可的鎳概念股。相比之下，青島中程則更為市場青睞。8月8日青島中程一度大漲逾8%。
目前青島中程在印尼加里曼丹省持有的中加煤礦約2212公頃，在印尼蘇拉威西省持有Madani鎳礦約2014公頃，持有的BMU鎳礦約1963公頃(公司合計持有BMU80%的股權(quán))，公司取得了上述礦產(chǎn)的探礦權(quán)及采礦權(quán)。
