6月30日，溜溜果園集團股份有限公司(以下簡稱：溜溜果園)發(fā)布創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票招股說明書(申報稿2019年6月18日報送)。
招股書透露，溜溜果園擬在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，本次擬公開發(fā)行股票不超過2,476.7802萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%，本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份，發(fā)行后總股本不超過9,907.1207萬股，保薦人(主承銷商)為中泰證券股份有限公司。
溜溜果園旗下自主品牌“溜溜梅”“小番仔”“吾愛”“熱帶風(fēng)情”等系列產(chǎn)品。
2016年、2017年、2018年，溜溜果園的營業(yè)收入分別達到8.04億元、8.46億元、8.73億元，其中青梅類加工制品占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為62.95%、50.87%、46.39%。同期歸屬于母公司股東的凈利潤分別為8144.87萬元，6004.18萬元和5602.80萬元。
招股說明書顯示，溜溜果園主要存在“食品安全事故風(fēng)險”、“發(fā)生嚴(yán)重自然災(zāi)害的風(fēng)險”、“發(fā)生環(huán)境污染的風(fēng)險”、“經(jīng)銷商管理風(fēng)險”、“委外加工的風(fēng)險”。
招股說明書未對食品安全事故風(fēng)險進行詳述，對于發(fā)生嚴(yán)重自然災(zāi)害的風(fēng)險，招股說明書稱：
公司主要原材料為以青梅為代表的特色水果，其生長過程中不可避免會受到自然因素的影響。以青梅果為例，作為梅樹之果實，影響其產(chǎn)量的關(guān)鍵因素在于開花期和幼果期的溫度、雨水等氣候狀況。
極端嚴(yán)寒、冰雹及花期多雨、大風(fēng)等異常氣候會造成青梅果減產(chǎn)和質(zhì)量下降。雖然公司在現(xiàn)有青梅主產(chǎn)區(qū)建立了成熟的收購模式，且與部分地區(qū)農(nóng)戶、專業(yè)合作社進行合作，通過給予青梅種植戶技術(shù)指導(dǎo)擴大了青梅種植的面積，但若全國較大范圍均遇到以上極端自然災(zāi)害，公司仍然可能出現(xiàn)青梅采購數(shù)量和采購質(zhì)量得不到保證的風(fēng)險。
對于發(fā)生環(huán)境污染的風(fēng)險，招股說明書稱：公司目前及募集資金投資項目生產(chǎn)的產(chǎn)品主要是特色果類休閑食品，在生產(chǎn)加工過程中會產(chǎn)生廢水。報告期內(nèi)，發(fā)行人子公司詔安溜溜曾因污水收集管道破損等因素導(dǎo)致水污染物排放超標(biāo)而被環(huán)保部門處罰。公司已及時做出多方面的整改，除了重新修繕原有設(shè)施外，還更新制定了一系列環(huán)保指引，強化了對員工環(huán)保方面的管理和培訓(xùn)，并引進先進廢水處理設(shè)備，且隨著國家最新環(huán)保政策的要求不斷加大環(huán)保資金投入。公司不屬于重污染企業(yè)，不屬于重點排污單位，未發(fā)生較大以上突發(fā)環(huán)境事件或者因環(huán)境污染問題造成重大社會影響。但是若發(fā)生意外事故，公司仍然存在對環(huán)境造成一定污染的可能性甚至再次面臨行政處罰的風(fēng)險，從而增加公司在環(huán)保治理方面的費用支出，對公司生產(chǎn)經(jīng)營、品牌形象造成不良影響。
對于經(jīng)銷商管理風(fēng)險，招股說明書稱：公司采取“經(jīng)銷+直營”相結(jié)合的銷售模式，報告期內(nèi)，經(jīng)銷模式的銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入比分別為93.99%、88.72%和86.44%，為公司重要的銷售渠道。目前公司主要依賴各區(qū)域經(jīng)銷商進行渠道拓展，截至2018年12月31日，公司的經(jīng)銷商客戶共有1,517家。若未來重要經(jīng)銷商發(fā)生較大變動，將對公司的經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
對于委外加工的風(fēng)險，招股說明書稱：2016年、2017年和2018年公司分別實現(xiàn)銷售收入80,414.24萬元、84,659.67萬元和87,322.69 萬元。鑒于公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的勢頭以及青梅等鮮果收購后需立即處理的特點，報告期內(nèi)公司將部分腌制、曬坯工序進行委外加工，各期委外加工金額占主營業(yè)務(wù)成本的比例分別為3.42%、1.91%、1.41%。雖然公司嚴(yán)格篩選外協(xié)廠商，且與其明確約定加工場地環(huán)境、設(shè)備條件、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)責(zé)任，并在腌制、曬坯的各環(huán)節(jié)予以管理，但若外協(xié)廠商操作不慎或加工場地環(huán)境衛(wèi)生清潔不當(dāng)，致使原材料受到污染，或加工不及時，將影響到公司產(chǎn)品品質(zhì)及實際產(chǎn)量，甚至?xí)蛊髽I(yè)形象受損。
