中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站近日公布的行政處罰決定書(shū)(〔2019〕47號(hào)、48號(hào))顯示，李健銘、倪漢騰、鄭少鑾內(nèi)幕交易深圳瑞和建筑裝飾股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“瑞和股份”，代碼002620.SZ)股票，且李健銘系瑞和股份董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人李介平朋友李某鉗的侄子，二人在內(nèi)幕信息公開(kāi)前存在多次聯(lián)系;倪漢騰與李介平是朋友，2016年11月7日至17日共有8次通話往來(lái)。依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收李健銘違法所得213.12萬(wàn)元，并處以639.37萬(wàn)元的罰款，合計(jì)罰沒(méi)852.49萬(wàn)元;責(zé)令倪漢騰、鄭少鑾依法處理非法持有的股票，沒(méi)收倪漢騰、鄭少鑾違法所得794.06萬(wàn)元，并處以2382.19萬(wàn)元的罰款，合計(jì)罰沒(méi)3176.25萬(wàn)元。兩項(xiàng)罰沒(méi)總計(jì)4028.74萬(wàn)元。
據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢，李介平自1992年至今任職于瑞和股份及其前身瑞和有限，歷任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)。
經(jīng)查明，李健銘存在以下違法事實(shí)：
一、內(nèi)幕信息形成與公開(kāi)過(guò)程
2016年國(guó)慶節(jié)前，瑞和股份董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人李某平開(kāi)始有實(shí)施高送轉(zhuǎn)的想法。
2016年10月底、11月初(不晚于11月3日)，李某平與瑞和股份總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)葉某彪、副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)陳某剛商量瑞和股份2016年是否可以考慮做高送轉(zhuǎn)，討論實(shí)施高送轉(zhuǎn)的可行性，了解瑞和股份資產(chǎn)狀況、資本公積情況、現(xiàn)金流情況，同時(shí)與同行業(yè)其他上市公司進(jìn)行比較，開(kāi)始籌劃公司2016年度利潤(rùn)分配方案。
2016年11月17日晚，李某平向公司證券事務(wù)代表戚某文電話詢問(wèn)分紅和轉(zhuǎn)增股本預(yù)披露的流程，戚某文回答需要公司董事簽字，要查詢一下具體規(guī)定。李某平讓戚某文第二天具體落實(shí)。
2016年11月18日上午8點(diǎn)半左右，戚某文查詢其他上市公司高送轉(zhuǎn)公告和中小板上市公司高送轉(zhuǎn)信息披露規(guī)定，準(zhǔn)備《關(guān)于公司2016年度利潤(rùn)分配預(yù)案的提議及承諾》。戚某文還安排證券事務(wù)助理李某飛預(yù)先填寫(xiě)《2016年送轉(zhuǎn)報(bào)告內(nèi)幕信息知情人檔案表》。
2016年11月18日下午收市后，李某平召集葉某彪、戚某文開(kāi)會(huì)，確定瑞和股份2016年利潤(rùn)分配的具體方案為每10股派息2元，同時(shí)以資本公積轉(zhuǎn)增股本，每10股轉(zhuǎn)增25股。會(huì)上李某平當(dāng)場(chǎng)電話詢問(wèn)陳某剛意見(jiàn)。當(dāng)日下午，瑞和股份相關(guān)管理層簽字確認(rèn)上述利潤(rùn)分配方案。
2016年11月21日，瑞和股份公告該利潤(rùn)分配方案。
瑞和股份上述利潤(rùn)分配方案，屬于《證券法》第七十五條第二款第二項(xiàng)所述“公司分配股利或者增資的計(jì)劃”的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2016年11月3日，公開(kāi)于2016年11月21日。李某平作為瑞和股份董事長(zhǎng)和實(shí)際控制人，參與并主導(dǎo)上市公司利潤(rùn)分配方案的制定，為內(nèi)幕信息知情人。
二、李健銘內(nèi)幕交易“瑞和股份”
(一)李健銘與李某平聯(lián)絡(luò)情況
李健銘系李某平朋友李某鉗的侄子，二人在內(nèi)幕信息公開(kāi)前存在多次聯(lián)系。2016年11月3日至4日，李健銘與李某平有4次通話和1次短信聯(lián)系，11月16日和17日李健銘與李某平各有1次通話聯(lián)系。
(二)李健銘交易“瑞和股份”情況
李健銘使用自己證券賬戶以及“范某坤”證券賬戶交易“瑞和股份”。
2016年11月18日，“李健銘”證券賬戶買入500股“瑞和股份”，成交金額29,655元，11月22日以后陸續(xù)賣出，獲利5,001.93元。
“范某坤”證券賬戶于2016年11月18日開(kāi)立，由李健銘實(shí)際操作。2016年11月18日，即“范某坤”證券賬戶開(kāi)戶當(dāng)日，李健銘買入“瑞和股份”167,889股，成交金額9,995,312.39元;2016年11月23日全部賣出，成交金額12,136,555.75元，實(shí)際獲利2,126,229.66元。
(三)李健銘交易“瑞和股份”明顯異常
李健銘與李某平在2016年11月16日、17日各有1次通話聯(lián)系后再無(wú)通訊往來(lái)，2016年11月18日李健銘控制使用的“范某坤”證券賬戶開(kāi)立并轉(zhuǎn)入大量資金全部買入“瑞和股份”，并于內(nèi)幕信息公開(kāi)后賣出，資金轉(zhuǎn)入時(shí)點(diǎn)、買入時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息形成的時(shí)間高度吻合，賣出時(shí)間與內(nèi)幕信息公開(kāi)時(shí)間高度吻合，僅交易“瑞和股份”一只股票;同日李健銘使用自己的證券賬戶買入“瑞和股份”。李健銘交易“瑞和股份”行為明顯異常。
以上事實(shí)有相關(guān)證券賬戶交易終端硬件信息、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄及情況說(shuō)明、交易所相關(guān)數(shù)據(jù)信息、當(dāng)事人通訊記錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
李健銘的上述行為違反《證券法》第七十三條、七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。
經(jīng)查明，倪漢騰、鄭少鑾存在以下違法事實(shí)：
一、內(nèi)幕信息形成與公開(kāi)過(guò)程
2016年國(guó)慶節(jié)前，瑞和股份董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人李某平開(kāi)始有實(shí)施高送轉(zhuǎn)的想法。
2016年10月底、11月初(不晚于11月3日)，李某平與瑞和股份總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)葉某彪、副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)陳某剛商量瑞和股份2016年是否可以考慮做高送轉(zhuǎn)，討論實(shí)施高送轉(zhuǎn)的可行性，了解瑞和股份資產(chǎn)狀況、資本公積情況、現(xiàn)金流情況，同時(shí)與同行業(yè)其他上市公司進(jìn)行比較，開(kāi)始籌劃公司2016年度利潤(rùn)分配方案。
2016年11月17日晚，李某平向公司證券事務(wù)代表戚某文電話詢問(wèn)分紅和轉(zhuǎn)增股本預(yù)披露的流程，戚某文回答需要公司董事簽字，要查詢一下具體規(guī)定。李某平讓戚某文第二天具體落實(shí)。
2016年11月18日上午8點(diǎn)半左右，戚某文查詢其他上市公司高送轉(zhuǎn)公告和中小板上市公司高送轉(zhuǎn)信息披露規(guī)定，準(zhǔn)備《關(guān)于公司2016年度利潤(rùn)分配預(yù)案的提議及承諾》。戚某文還安排證券事務(wù)助理李某飛預(yù)先填寫(xiě)《2016年送轉(zhuǎn)報(bào)告內(nèi)幕信息知情人檔案表》。
2016年11月18日下午收市后，李某平召集葉某彪、戚某文開(kāi)會(huì)，確定瑞和股份2016年利潤(rùn)分配的具體方案為每10股派息2元，同時(shí)以資本公積轉(zhuǎn)增股本，每10股轉(zhuǎn)增25股。會(huì)上李某平當(dāng)場(chǎng)電話詢問(wèn)陳某剛意見(jiàn)。當(dāng)日下午，瑞和股份相關(guān)管理層簽字確認(rèn)上述利潤(rùn)分配方案。
2016年11月21日，瑞和股份公告該利潤(rùn)分配方案。
瑞和股份上述利潤(rùn)分配方案，屬于《證券法》第七十五條第二款第二項(xiàng)所述“公司分配股利或者增資的計(jì)劃”的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2016年11月3日，公開(kāi)于2016年11月21日。李某平作為瑞和股份董事長(zhǎng)和實(shí)際控制人，參與并主導(dǎo)上市公司利潤(rùn)分配方案的制定，為內(nèi)幕信息知情人。
二、倪漢騰、鄭少鑾內(nèi)幕交易“瑞和股份”
(一)倪漢騰與李某平聯(lián)絡(luò)情況
倪漢騰與李某平是朋友，有生意上往來(lái)，聯(lián)系比較密切。2016年11月7日至17日共有8次通話往來(lái)。
(二)倪漢騰、鄭少鑾交易“瑞和股份”情況
倪漢騰、鄭少鑾二人系夫妻，二人控制“鄭少鑾”“莊某蓮”賬戶交易“瑞和股份”。
莊某蓮為倪漢騰表弟。“莊某蓮”賬戶由鄭少鑾實(shí)際操作下單。“莊某蓮”普通證券賬戶于2014年2月16日開(kāi)立于中國(guó)銀河證券深圳深南大道營(yíng)業(yè)部，“莊某蓮”信用賬戶于2015年1月19日開(kāi)立。“莊某蓮”信用賬戶于2016年11月18日買入605,700股“瑞和股份”，成交金額35,481,962.3元。2016年11月23日賣出485,700股，賣出金額35,040,072.31元，此后該賬戶陸續(xù)買入和賣出“瑞和股份”，并于2017年2月13日將95,000股劃轉(zhuǎn)至普通賬戶。“莊某蓮”證券賬戶在內(nèi)幕信息公開(kāi)前買入“瑞和股份”實(shí)際獲利和賬面獲利合計(jì)7,846,721.98元。
“鄭少鑾”證券賬戶2014年2月17日開(kāi)立于中國(guó)銀河證券深圳深南大道營(yíng)業(yè)部。2016年11月18日“鄭少鑾”證券賬戶買入“瑞和股份”6,200股，成交金額350,020元，并于2016年11月22日全部賣出，賣出成交金額444,850元，實(shí)際獲利93,908.23元。在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，“鄭少鑾”證券賬戶交易“瑞和股份”的電腦為倪漢騰、鄭少鑾二人家中電腦。
(三)倪漢騰、鄭少鑾交易“瑞和股份”明顯異常
2016年11月17日，李某平向戚某文電話(21點(diǎn)13分)詢問(wèn)送轉(zhuǎn)預(yù)披露流程10分鐘后與倪漢騰通電話，次日即2016年11月18日上午，有大量資金轉(zhuǎn)賬進(jìn)入“莊某蓮”證券賬戶對(duì)應(yīng)三方存管銀行賬戶，“莊某蓮”“鄭少鑾”證券賬戶于2016年11月18日大量買入“瑞和股份”，交易金額較過(guò)往交易明顯放大，李某平和倪漢騰通話時(shí)間與資金轉(zhuǎn)入時(shí)間、交易時(shí)間高度吻合，且交易行為明顯異常。
以上事實(shí)有相關(guān)證券賬戶交易終端硬件信息、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄及情況說(shuō)明、交易所相關(guān)數(shù)據(jù)信息、當(dāng)事人通訊記錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
倪漢騰、鄭少鑾的上述行為違反《證券法》第七十三條、七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。
《證券法》第七十三條規(guī)定：
禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。
《證券法》第七十六條規(guī)定：
證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：
(一)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;
(二)持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;
(三)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;
(四)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員;
(五)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員;
(六)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員;
(七)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。
《證券法》第二百零二條規(guī)定：
證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒(méi)有違法所得或者違法所得不足三萬(wàn)元的，處以三萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰。
以下為行政處罰原文：
中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)(李健銘)〔2019〕47號(hào)
當(dāng)事人：李健銘，男，1980年8月出生，住址：廣東省深圳市羅湖區(qū)。
依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的規(guī)定，我會(huì)對(duì)李健銘內(nèi)幕交易深圳瑞和建筑裝飾股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱瑞和股份)股票行為進(jìn)行立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人的申請(qǐng)，我會(huì)于2019年3月26日舉行聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取李健銘及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
經(jīng)查明，李健銘存在以下違法事實(shí)：
一、內(nèi)幕信息形成與公開(kāi)過(guò)程
2016年國(guó)慶節(jié)前，瑞和股份董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人李某平開(kāi)始有實(shí)施高送轉(zhuǎn)的想法。
2016年10月底、11月初(不晚于11月3日)，李某平與瑞和股份總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)葉某彪、副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)陳某剛商量瑞和股份2016年是否可以考慮做高送轉(zhuǎn)，討論實(shí)施高送轉(zhuǎn)的可行性，了解瑞和股份資產(chǎn)狀況、資本公積情況、現(xiàn)金流情況，同時(shí)與同行業(yè)其他上市公司進(jìn)行比較，開(kāi)始籌劃公司2016年度利潤(rùn)分配方案。
2016年11月17日晚，李某平向公司證券事務(wù)代表戚某文電話詢問(wèn)分紅和轉(zhuǎn)增股本預(yù)披露的流程，戚某文回答需要公司董事簽字，要查詢一下具體規(guī)定。李某平讓戚某文第二天具體落實(shí)。
2016年11月18日上午8點(diǎn)半左右，戚某文查詢其他上市公司高送轉(zhuǎn)公告和中小板上市公司高送轉(zhuǎn)信息披露規(guī)定，準(zhǔn)備《關(guān)于公司2016年度利潤(rùn)分配預(yù)案的提議及承諾》。戚某文還安排證券事務(wù)助理李某飛預(yù)先填寫(xiě)《2016年送轉(zhuǎn)報(bào)告內(nèi)幕信息知情人檔案表》。
2016年11月18日下午收市后，李某平召集葉某彪、戚某文開(kāi)會(huì)，確定瑞和股份2016年利潤(rùn)分配的具體方案為每10股派息2元，同時(shí)以資本公積轉(zhuǎn)增股本，每10股轉(zhuǎn)增25股。會(huì)上李某平當(dāng)場(chǎng)電話詢問(wèn)陳某剛意見(jiàn)。當(dāng)日下午，瑞和股份相關(guān)管理層簽字確認(rèn)上述利潤(rùn)分配方案。
2016年11月21日，瑞和股份公告該利潤(rùn)分配方案。
瑞和股份上述利潤(rùn)分配方案，屬于《證券法》第七十五條第二款第二項(xiàng)所述“公司分配股利或者增資的計(jì)劃”的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2016年11月3日，公開(kāi)于2016年11月21日。李某平作為瑞和股份董事長(zhǎng)和實(shí)際控制人，參與并主導(dǎo)上市公司利潤(rùn)分配方案的制定，為內(nèi)幕信息知情人。
二、李健銘內(nèi)幕交易“瑞和股份”
(一)李健銘與李某平聯(lián)絡(luò)情況
李健銘系李某平朋友李某鉗的侄子，二人在內(nèi)幕信息公開(kāi)前存在多次聯(lián)系。2016年11月3日至4日，李健銘與李某平有4次通話和1次短信聯(lián)系，11月16日和17日李健銘與李某平各有1次通話聯(lián)系。
(二)李健銘交易“瑞和股份”情況
李健銘使用自己證券賬戶以及“范某坤”證券賬戶交易“瑞和股份”。
2016年11月18日，“李健銘”證券賬戶買入500股“瑞和股份”，成交金額29,655元，11月22日以后陸續(xù)賣出，獲利5,001.93元。
“范某坤”證券賬戶于2016年11月18日開(kāi)立，由李健銘實(shí)際操作。2016年11月18日，即“范某坤”證券賬戶開(kāi)戶當(dāng)日，李健銘買入“瑞和股份”167,889股，成交金額9,995,312.39元;2016年11月23日全部賣出，成交金額12,136,555.75元，實(shí)際獲利2,126,229.66元。
(三)李健銘交易“瑞和股份”明顯異常
李健銘與李某平在2016年11月16日、17日各有1次通話聯(lián)系后再無(wú)通訊往來(lái)，2016年11月18日李健銘控制使用的“范某坤”證券賬戶開(kāi)立并轉(zhuǎn)入大量資金全部買入“瑞和股份”，并于內(nèi)幕信息公開(kāi)后賣出，資金轉(zhuǎn)入時(shí)點(diǎn)、買入時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息形成的時(shí)間高度吻合，賣出時(shí)間與內(nèi)幕信息公開(kāi)時(shí)間高度吻合，僅交易“瑞和股份”一只股票;同日李健銘使用自己的證券賬戶買入“瑞和股份”。李健銘交易“瑞和股份”行為明顯異常。
以上事實(shí)有相關(guān)證券賬戶交易終端硬件信息、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄及情況說(shuō)明、交易所相關(guān)數(shù)據(jù)信息、當(dāng)事人通訊記錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
李健銘的上述行為違反《證券法》第七十三條、七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。
當(dāng)事人李健銘及其代理人在聽(tīng)證中提出以下申辯意見(jiàn)：
第一，認(rèn)定“國(guó)慶節(jié)前，李某平開(kāi)始有了實(shí)施高送轉(zhuǎn)的想法”，沒(méi)有事實(shí)根據(jù)。“高送轉(zhuǎn)”這一說(shuō)法是由調(diào)查人員在詢問(wèn)中提出，由于調(diào)查人員未向被調(diào)查人員說(shuō)明“送轉(zhuǎn)”和“高送轉(zhuǎn)”的不同，導(dǎo)致調(diào)查筆錄中“現(xiàn)金分紅和轉(zhuǎn)增股本”“送轉(zhuǎn)”和“高送轉(zhuǎn)”交替出現(xiàn)，內(nèi)幕信息內(nèi)容模糊不清。
第二，認(rèn)定“2016年10月底11月初，李某平與葉某彪、陳某剛商量是否可以考慮做高送轉(zhuǎn)，討論實(shí)施高送轉(zhuǎn)的可行性，了解資產(chǎn)狀況、資本公積情況、現(xiàn)金流情況，同時(shí)與同行業(yè)其他上市公司比較，開(kāi)始籌劃利潤(rùn)分配方案”，事實(shí)不清，沒(méi)有證據(jù)支持。
第三，認(rèn)定“內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2016年11月3日”，只有言詞證據(jù)，不足以對(duì)事實(shí)作出認(rèn)定。本案內(nèi)幕信息形成于2016年11月18日股票交易收市后，在此之前，案涉信息的內(nèi)容僅涉及現(xiàn)金分紅和轉(zhuǎn)增股本，即送轉(zhuǎn)，未涉及實(shí)施的具體時(shí)間及具體方案。
第四，從控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)李某平和其他知情人員的行為，可以推斷出2016年11月3日前所提到的“送轉(zhuǎn)”不屬于內(nèi)幕信息。李某平于2016年11月8日減持本公司股票300萬(wàn)股，2016年11月8日、11月25日瑞和股份的董事會(huì)公告均未提及內(nèi)幕信息，由此證明2016年11月9日前內(nèi)幕信息尚未形成。
第五，通過(guò)上市公司年報(bào)等公開(kāi)信息，足以判斷案涉瑞和股份現(xiàn)金分紅和轉(zhuǎn)增股本即“送轉(zhuǎn)”的預(yù)期，并不需要“內(nèi)幕信息”。當(dāng)事人判斷瑞和股份利好，通過(guò)正常分析數(shù)據(jù)即可知悉，并不需要通過(guò)“內(nèi)幕信息”進(jìn)行交易。
綜上，李健銘認(rèn)為其行為不構(gòu)成內(nèi)幕交易，請(qǐng)求我會(huì)對(duì)其免予處罰。
經(jīng)復(fù)核，我會(huì)認(rèn)為：第一，關(guān)于本案內(nèi)幕信息的內(nèi)容。瑞和股份2016年11月20日公告《關(guān)于對(duì)公司2016年度利潤(rùn)分配預(yù)案的提議及承諾》中提及的分配股利和轉(zhuǎn)增股本的信息，屬于《證券法》第七十五條第二款第二項(xiàng)規(guī)定的“公司分配股利或者增資的計(jì)劃”。“送轉(zhuǎn)”“高送轉(zhuǎn)”“現(xiàn)金分紅和轉(zhuǎn)增股本”均屬于“公司分配股利或者增資的計(jì)劃”的范疇，是《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。
第二，關(guān)于對(duì)內(nèi)幕信息形成過(guò)程的認(rèn)定，通過(guò)全面分析李某平、陳某剛、戚某文、葉某彪、李某飛等內(nèi)幕信息知情人的詢問(wèn)筆錄、通訊記錄，以及李某平、瑞和股份提供的書(shū)面情況說(shuō)明可以認(rèn)定。尤其是2016年11月3日這個(gè)時(shí)點(diǎn)，根據(jù)李某平2016年11月4日經(jīng)廣州前往澳大利亞、陳某剛2016年11月3日出差去武漢行程的客觀證據(jù)，以及在詢問(wèn)筆錄中做出的明確表述，足以對(duì)相關(guān)事實(shí)予以認(rèn)定。
第三，關(guān)于內(nèi)幕信息形成起點(diǎn)的認(rèn)定。李某平作為瑞和股份實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)，對(duì)內(nèi)幕信息的動(dòng)議、籌劃、決策等有足夠的影響力，李某平稱瑞和股份上市后一直沒(méi)有進(jìn)行過(guò)高送轉(zhuǎn)，大概2016年10月國(guó)慶節(jié)左右，開(kāi)始有瑞和股份高送轉(zhuǎn)的想法。2016年10月中下旬、11月初(11月3日之前)，李某平已經(jīng)就瑞和股份2016年是否可以考慮做高送轉(zhuǎn)與葉某彪、陳某剛進(jìn)行討論，李某平還向陳某剛詢問(wèn)公司資產(chǎn)狀況、資本公積金情況、現(xiàn)金流等與實(shí)施利潤(rùn)分配直接相關(guān)的情況。其在2016年11月3日之前已動(dòng)議、籌劃實(shí)施分配股利和轉(zhuǎn)增股本，認(rèn)定內(nèi)幕信息形成不晚于2016年11月3日，證據(jù)充分。
第四，關(guān)于內(nèi)幕信息的未公開(kāi)性。依據(jù)《證券法》第七十五條第一款的規(guī)定，證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內(nèi)幕信息。可見(jiàn)，未公開(kāi)性是內(nèi)幕信息重要特征之一。當(dāng)事人申辯意見(jiàn)中所述的公司公告及機(jī)構(gòu)調(diào)研中未提及“送轉(zhuǎn)”“高送轉(zhuǎn)”等信息，正是該案內(nèi)幕信息具有未公開(kāi)性的體現(xiàn)。
第五，關(guān)于當(dāng)事人交易的異常性，其未提出正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來(lái)源。當(dāng)事人李健銘是李某平朋友李某鉗的侄子。通訊記錄顯示，內(nèi)幕信息公開(kāi)前，兩人共有7次通訊聯(lián)系，尤其是2016年11月16日、17日，李某平與李健銘各有一次電話聯(lián)系。11月18日，李健銘控制的“范某坤”證券賬戶開(kāi)立，開(kāi)立當(dāng)日轉(zhuǎn)入1,000萬(wàn)元資金，并買入“瑞和股份”999.5萬(wàn)元，新開(kāi)戶、持股單一，資金轉(zhuǎn)入時(shí)點(diǎn)、買入股票時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息形成過(guò)程高度吻合，并于內(nèi)幕信息公開(kāi)后賣出，賣出時(shí)間與內(nèi)幕信息公開(kāi)時(shí)間高度吻合，交易行為明顯異常。
綜上，我會(huì)對(duì)李健銘的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會(huì)決定：沒(méi)收李健銘違法所得2,131,231.59元，并處以6,393,694.77元的罰款。
上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)，將罰沒(méi)款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(財(cái)政匯繳專戶)開(kāi)戶銀行：中信銀行總行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
2019年5月27日
中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)(倪漢騰、鄭少鑾)〔2019〕48號(hào)
當(dāng)事人：倪漢騰，男，1963年7月出生，住址：廣東省深圳市羅湖區(qū)。
鄭少鑾，女，1963年1月出生，住址：廣東省深圳市羅湖區(qū)。
依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的規(guī)定，我會(huì)對(duì)倪漢騰、鄭少鑾內(nèi)幕交易深圳瑞和建筑裝飾股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱瑞和股份)股票行為進(jìn)行立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人的申請(qǐng)，我會(huì)于2019年3月26日舉行聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取倪漢騰、鄭少鑾及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
經(jīng)查明，倪漢騰、鄭少鑾存在以下違法事實(shí)：
一、內(nèi)幕信息形成與公開(kāi)過(guò)程
2016年國(guó)慶節(jié)前，瑞和股份董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人李某平開(kāi)始有實(shí)施高送轉(zhuǎn)的想法。
2016年10月底、11月初(不晚于11月3日)，李某平與瑞和股份總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)葉某彪、副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)陳某剛商量瑞和股份2016年是否可以考慮做高送轉(zhuǎn)，討論實(shí)施高送轉(zhuǎn)的可行性，了解瑞和股份資產(chǎn)狀況、資本公積情況、現(xiàn)金流情況，同時(shí)與同行業(yè)其他上市公司進(jìn)行比較，開(kāi)始籌劃公司2016年度利潤(rùn)分配方案。
2016年11月17日晚，李某平向公司證券事務(wù)代表戚某文電話詢問(wèn)分紅和轉(zhuǎn)增股本預(yù)披露的流程，戚某文回答需要公司董事簽字，要查詢一下具體規(guī)定。李某平讓戚某文第二天具體落實(shí)。
2016年11月18日上午8點(diǎn)半左右，戚某文查詢其他上市公司高送轉(zhuǎn)公告和中小板上市公司高送轉(zhuǎn)信息披露規(guī)定，準(zhǔn)備《關(guān)于公司2016年度利潤(rùn)分配預(yù)案的提議及承諾》。戚某文還安排證券事務(wù)助理李某飛預(yù)先填寫(xiě)《2016年送轉(zhuǎn)報(bào)告內(nèi)幕信息知情人檔案表》。
2016年11月18日下午收市后，李某平召集葉某彪、戚某文開(kāi)會(huì)，確定瑞和股份2016年利潤(rùn)分配的具體方案為每10股派息2元，同時(shí)以資本公積轉(zhuǎn)增股本，每10股轉(zhuǎn)增25股。會(huì)上李某平當(dāng)場(chǎng)電話詢問(wèn)陳某剛意見(jiàn)。當(dāng)日下午，瑞和股份相關(guān)管理層簽字確認(rèn)上述利潤(rùn)分配方案。
2016年11月21日，瑞和股份公告該利潤(rùn)分配方案。
瑞和股份上述利潤(rùn)分配方案，屬于《證券法》第七十五條第二款第二項(xiàng)所述“公司分配股利或者增資的計(jì)劃”的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2016年11月3日，公開(kāi)于2016年11月21日。李某平作為瑞和股份董事長(zhǎng)和實(shí)際控制人，參與并主導(dǎo)上市公司利潤(rùn)分配方案的制定，為內(nèi)幕信息知情人。
二、倪漢騰、鄭少鑾內(nèi)幕交易“瑞和股份”
(一)倪漢騰與李某平聯(lián)絡(luò)情況
倪漢騰與李某平是朋友，有生意上往來(lái)，聯(lián)系比較密切。2016年11月7日至17日共有8次通話往來(lái)。
(二)倪漢騰、鄭少鑾交易“瑞和股份”情況
倪漢騰、鄭少鑾二人系夫妻，二人控制“鄭少鑾”“莊某蓮”賬戶交易“瑞和股份”。
莊某蓮為倪漢騰表弟。“莊某蓮”賬戶由鄭少鑾實(shí)際操作下單。“莊某蓮”普通證券賬戶于2014年2月16日開(kāi)立于中國(guó)銀河證券深圳深南大道營(yíng)業(yè)部，“莊某蓮”信用賬戶于2015年1月19日開(kāi)立。“莊某蓮”信用賬戶于2016年11月18日買入605,700股“瑞和股份”，成交金額35,481,962.3元。2016年11月23日賣出485,700股，賣出金額35,040,072.31元，此后該賬戶陸續(xù)買入和賣出“瑞和股份”，并于2017年2月13日將95,000股劃轉(zhuǎn)至普通賬戶。“莊某蓮”證券賬戶在內(nèi)幕信息公開(kāi)前買入“瑞和股份”實(shí)際獲利和賬面獲利合計(jì)7,846,721.98元。
“鄭少鑾”證券賬戶2014年2月17日開(kāi)立于中國(guó)銀河證券深圳深南大道營(yíng)業(yè)部。2016年11月18日“鄭少鑾”證券賬戶買入“瑞和股份”6,200股，成交金額350,020元，并于2016年11月22日全部賣出，賣出成交金額444,850元，實(shí)際獲利93,908.23元。在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，“鄭少鑾”證券賬戶交易“瑞和股份”的電腦為倪漢騰、鄭少鑾二人家中電腦。
(三)倪漢騰、鄭少鑾交易“瑞和股份”明顯異常
2016年11月17日，李某平向戚某文電話(21點(diǎn)13分)詢問(wèn)送轉(zhuǎn)預(yù)披露流程10分鐘后與倪漢騰通電話，次日即2016年11月18日上午，有大量資金轉(zhuǎn)賬進(jìn)入“莊某蓮”證券賬戶對(duì)應(yīng)三方存管銀行賬戶，“莊某蓮”“鄭少鑾”證券賬戶于2016年11月18日大量買入“瑞和股份”，交易金額較過(guò)往交易明顯放大，李某平和倪漢騰通話時(shí)間與資金轉(zhuǎn)入時(shí)間、交易時(shí)間高度吻合，且交易行為明顯異常。
以上事實(shí)有相關(guān)證券賬戶交易終端硬件信息、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄及情況說(shuō)明、交易所相關(guān)數(shù)據(jù)信息、當(dāng)事人通訊記錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
倪漢騰、鄭少鑾的上述行為違反《證券法》第七十三條、七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。
當(dāng)事人倪漢騰、鄭少鑾及其代理人在聽(tīng)證中提出以下申辯意見(jiàn)：
第一，認(rèn)定“國(guó)慶節(jié)前，李某平開(kāi)始有了實(shí)施高送轉(zhuǎn)的想法”，沒(méi)有事實(shí)根據(jù)。“高送轉(zhuǎn)”這一說(shuō)法是由調(diào)查人員在詢問(wèn)中提出，由于調(diào)查人員未向被調(diào)查人員說(shuō)明“送轉(zhuǎn)”和“高送轉(zhuǎn)”的不同，導(dǎo)致調(diào)查筆錄中“現(xiàn)金分紅和轉(zhuǎn)增股本”“送轉(zhuǎn)”和“高送轉(zhuǎn)”交替出現(xiàn)，內(nèi)幕信息內(nèi)容模糊不清。
第二，認(rèn)定“2016年10月底11月初，李某平與葉某彪、陳某剛商量是否可以考慮做高送轉(zhuǎn)，討論實(shí)施高送轉(zhuǎn)的可行性，了解資產(chǎn)狀況、資本公積情況、現(xiàn)金流情況，同時(shí)與同行業(yè)其他上市公司比較，開(kāi)始籌劃利潤(rùn)分配方案”，事實(shí)不清，沒(méi)有證據(jù)支持。
第三，認(rèn)定“內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2016年11月3日”，只有言詞證據(jù)，不足以對(duì)事實(shí)作出認(rèn)定。本案內(nèi)幕信息形成于2016年11月18日股票交易收市后，在此之前，案涉信息的內(nèi)容僅涉及現(xiàn)金分紅和轉(zhuǎn)增股本，即送轉(zhuǎn)，未涉及實(shí)施的具體時(shí)間及具體方案。
第四，從控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)李某平和其他知情人員的行為，可以推斷出2016年11月3日前所提到的“送轉(zhuǎn)”不屬于內(nèi)幕信息。李某平于2016年11月8日減持本公司股票300萬(wàn)股，2016年11月8日、11月25日瑞和股份的董事會(huì)公告均未提及內(nèi)幕信息，由此證明2016年11月9日前內(nèi)幕信息尚未形成。
第五，通過(guò)上市公司年報(bào)等公開(kāi)信息，足以判斷案涉瑞和股份現(xiàn)金分紅和轉(zhuǎn)增股本即“送轉(zhuǎn)”的預(yù)期，并不需要“內(nèi)幕信息”。當(dāng)事人判斷瑞和股份利好，通過(guò)正常分析數(shù)據(jù)即可知悉，并不需要通過(guò)“內(nèi)幕信息”進(jìn)行交易。
綜上，倪漢騰、鄭少鑾認(rèn)為其行為不構(gòu)成內(nèi)幕交易，請(qǐng)求我會(huì)對(duì)其免予處罰。
經(jīng)復(fù)核，我會(huì)認(rèn)為：第一，關(guān)于本案內(nèi)幕信息的內(nèi)容。瑞和股份2016年11月20日公告《關(guān)于對(duì)公司2016年度利潤(rùn)分配預(yù)案的提議及承諾》中提及的分配股利和轉(zhuǎn)增股本的信息，屬于《證券法》第七十五條第二款第二項(xiàng)規(guī)定的“公司分配股利或者增資的計(jì)劃”。“送轉(zhuǎn)”“高送轉(zhuǎn)”“現(xiàn)金分紅和轉(zhuǎn)增股本”均屬于“公司分配股利或者增資的計(jì)劃”的范疇，是《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。
第二，關(guān)于對(duì)內(nèi)幕信息形成過(guò)程的認(rèn)定，通過(guò)全面分析李某平、陳某剛、戚某文、葉某彪、李某飛等內(nèi)幕信息知情人的詢問(wèn)筆錄、通訊記錄，以及李某平、瑞和股份提供的書(shū)面情況說(shuō)明可以認(rèn)定。尤其是2016年11月3日這個(gè)時(shí)點(diǎn)，根據(jù)李某平2016年11月4日經(jīng)廣州前往澳大利亞、陳某剛2016年11月3日出差去武漢行程的客觀證據(jù)，以及在詢問(wèn)筆錄中做出的明確表述，足以對(duì)相關(guān)事實(shí)予以認(rèn)定。
第三，關(guān)于內(nèi)幕信息形成起點(diǎn)的認(rèn)定。李某平作為瑞和股份實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)，對(duì)內(nèi)幕信息的動(dòng)議、籌劃、決策等有足夠的影響力，李某平稱瑞和股份上市后一直沒(méi)有進(jìn)行過(guò)高送轉(zhuǎn)，大概2016年10月國(guó)慶節(jié)左右，開(kāi)始有瑞和股份高送轉(zhuǎn)的想法。2016年10月中下旬、11月初(11月3日之前)，李某平已經(jīng)就瑞和股份2016年是否可以考慮做高送轉(zhuǎn)與葉某彪、陳某剛進(jìn)行討論，李某平還向陳某剛詢問(wèn)公司資產(chǎn)狀況、資本公積金情況、現(xiàn)金流等與實(shí)施利潤(rùn)分配直接相關(guān)的情況。其在2016年11月3日之前已動(dòng)議、籌劃實(shí)施分配股利和轉(zhuǎn)增股本，認(rèn)定內(nèi)幕信息形成不晚于2016年11月3日，證據(jù)充分。
第四，關(guān)于內(nèi)幕信息的未公開(kāi)性。依據(jù)《證券法》第七十五條第一款的規(guī)定，證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內(nèi)幕信息?？梢?jiàn)，未公開(kāi)性是內(nèi)幕信息重要特征之一。當(dāng)事人申辯意見(jiàn)中所述的公司公告及機(jī)構(gòu)調(diào)研中未提及“送轉(zhuǎn)”“高送轉(zhuǎn)”等信息，正是該案內(nèi)幕信息具有未公開(kāi)性的體現(xiàn)。
第五，關(guān)于當(dāng)事人交易的異常性，其未提出正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來(lái)源。當(dāng)事人倪漢騰與李某平是朋友，關(guān)系密切。2016年11月17日，李某平向戚某文電話(21點(diǎn)13分)詢問(wèn)送轉(zhuǎn)預(yù)披露流程10分鐘后與倪漢騰通電話，次日即2016年11月18日上午，大量資金轉(zhuǎn)賬進(jìn)入“莊某蓮”三方存管賬戶，“莊某蓮”“鄭少鑾”證券賬戶即刻大量買入“瑞和股份”，交易金額較過(guò)往交易明顯放大，李某平和倪漢騰通話時(shí)間與資金轉(zhuǎn)入時(shí)間、交易時(shí)間高度吻合，交易行為明顯異常。
綜上，我會(huì)對(duì)倪漢騰、鄭少鑾的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會(huì)決定：責(zé)令倪漢騰、鄭少鑾依法處理非法持有的股票，沒(méi)收倪漢騰、鄭少鑾違法所得7,940,630.21元，并處以23,821,890.63元的罰款。
上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)，將罰沒(méi)款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(財(cái)政匯繳專戶)開(kāi)戶銀行：中信銀行總行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
2019年5月27日
