在大股東華菱集團(tuán)回避表決前提下，華菱鋼鐵百億重組最終有驚無險(xiǎn)地獲得了股東大會(huì)“壓線”通過。
若交易最終獲批并實(shí)施，華菱鋼鐵將進(jìn)一步收購(gòu)“三鋼”少數(shù)股權(quán)，并獲注華菱節(jié)能100%股權(quán)。對(duì)上市公司來說，這是進(jìn)一步降低資產(chǎn)負(fù)債率、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)之舉。
近段時(shí)間來，受鐵礦石漲價(jià)、鋼價(jià)走弱等多重壓力，不少在2018年賺得盆滿缽滿的鋼企開始面臨挑戰(zhàn)，2019年一季度凈利同比大降六成的鋼企不在少數(shù)。
華菱鋼鐵今日發(fā)布的一季報(bào)顯示，其仍保持了較高的盈利水平。華菱鋼鐵相關(guān)人士表示，全球鐵礦石總體產(chǎn)能過剩，高價(jià)礦難以持續(xù)，鐵礦石價(jià)格終將回歸合理區(qū)間。“在這一過程中，鋼企將逐步產(chǎn)生分化，持續(xù)降本增效、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化的鋼企將保持較好的業(yè)績(jī)。”
百億重組“有驚無險(xiǎn)”獲股東會(huì)通過
4月27日披露的2019年第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議公告顯示，在華菱集團(tuán)回避表決前提下，華菱鋼鐵《關(guān)于公司符合重大資產(chǎn)重組和發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)條件的議案》獲得占出席會(huì)議所有股東所持股份68.3895%的同意票數(shù);反對(duì)票則占出席會(huì)議所有股東所持股份的31.4453%; 棄權(quán)占出席會(huì)議所有股東所持股份的0.1652%。
根據(jù)規(guī)定，本次第一項(xiàng)議案屬于特別決議事項(xiàng)，應(yīng)由出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的至少三分之二以上通過。
最終，約68%的同意票數(shù)略略高于2/3比例(即66.7%左右)。公告顯示，本次股東大會(huì)議案的同意比重基本維持在68%上下，反對(duì)票比重均約31%，各議案均獲得表決通過。
4月披露的草案修訂版顯示，華菱鋼鐵擬向華菱集團(tuán)、漣鋼集團(tuán)等9名交易對(duì)方發(fā)行股份購(gòu)買其合計(jì)持有的“三鋼”少數(shù)股權(quán)——華菱湘鋼13.68%股權(quán)、華菱漣鋼44.17%股權(quán)、華菱鋼管43.42%股權(quán)。同時(shí)，上市公司還擬以現(xiàn)金購(gòu)買漣鋼集團(tuán)持有的華菱節(jié)能100%的股權(quán)。
公告顯示，根據(jù)評(píng)估情況，以及特定投資者前次增資情況，并經(jīng)交易各方友好協(xié)商，本次重組標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)合計(jì)為104.66億元左右。
華菱鋼鐵表示，本次交易完成后，華菱節(jié)能將納入上市公司的合并報(bào)表范圍，同時(shí)上市公司控股子公司華菱湘鋼、華菱漣鋼和華菱鋼管將成為上市公司的全資子公司，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將進(jìn)一步增加。 本次交易將有效降低上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率，減輕上市公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)并優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升鋼鐵生產(chǎn)與節(jié)能發(fā)電之間的協(xié)同效應(yīng)。
此外，華菱鋼鐵表示，公司將加快現(xiàn)金收購(gòu)陽春新鋼控股權(quán)的交易，爭(zhēng)取2019年內(nèi)完成現(xiàn)金收購(gòu)陽春新鋼控股權(quán)事宜。據(jù)介紹，陽春新鋼為華菱集團(tuán)間接控制的鋼鐵子公司，華菱集團(tuán)下屬全資子公司湘鋼集團(tuán)持有其83.5%的股權(quán)。陽春新鋼主營(yíng)產(chǎn)品為建筑鋼材和工業(yè)拉絲材、圓鋼等，地處廣東省陽江市。
鐵礦石漲價(jià)拖累鋼企業(yè)績(jī)
今年以來，受巴西淡水河谷潰壩事件等影響，鐵礦石價(jià)格大幅上漲，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格此前快速升至超90美元/噸，比潰壩事件發(fā)生前上漲約20美元/噸。
受此影響，不少鋼企業(yè)績(jī)大幅下滑。
寶鋼股份2019年一季報(bào)顯示，其歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為27.26億元，同比下滑45.7%。沙鋼股份、鞍鋼股份和柳鋼股份一季度凈利下降幅度均超過六成，它們都將原因歸結(jié)為鋼材銷售價(jià)格下跌，原材料價(jià)格上漲。
據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，鋼材低價(jià)位與礦價(jià)上漲使2019年1月至2月鋼廠效益下降了38%，鋼廠的銷售利潤(rùn)率由去年的平均6.9%降至現(xiàn)在的3.5%，虧損企業(yè)虧損面增加了10個(gè)百分點(diǎn)，前2個(gè)月有近1/4的企業(yè)虧損。
不過，華菱鋼鐵業(yè)績(jī)則較為堅(jiān)挺。華菱鋼鐵一季報(bào)顯示，公司一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入237.32 億元，同比增長(zhǎng)18.62%;實(shí)現(xiàn)噸材利潤(rùn)352元/噸，仍保持了較高的盈利水平;若按照可比口徑計(jì)算，公司一季度歸屬于上市公司股東的凈利12.18億元，同比下降 20.60%，明顯好于行業(yè)平均水平。
