4月25日，榮盛發(fā)展發(fā)布《關(guān)于境外間接全資子公司美元債券第一期發(fā)行完成情況的公告》，宣布公司成功完成了3.25億美元、3年期高級(jí)美元債券的發(fā)行;并以8.0%的票面利率，成為評(píng)級(jí)在BB區(qū)間定價(jià)首發(fā)成本最低的中國房地產(chǎn)公司。
這是榮盛發(fā)展首次發(fā)行境外美元債，受到來自新加坡、倫敦、香港等地眾多國際投資者(機(jī)構(gòu))的追捧，最終成功募集3.25億美元，票面利率8%，實(shí)現(xiàn)了進(jìn)軍國際資本市場(chǎng)的完美首秀。
榮盛發(fā)展此次發(fā)債，8%的票息創(chuàng)下所有BB區(qū)間評(píng)級(jí)房地產(chǎn)公司的境外美元債首次發(fā)行中的最低記錄。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，其他BB區(qū)間評(píng)級(jí)的中國房企，首發(fā)美元債的票息均在9%以上。
榮盛發(fā)展本次美元債發(fā)行成功，充分顯示了國際資本市場(chǎng)及機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于榮盛發(fā)展不斷增長的銷售規(guī)模、持續(xù)釋放的利潤及顯著降低的杠桿率的高度認(rèn)可。
國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普和穆迪分別對(duì)榮盛發(fā)展給出了BB-、Ba3的評(píng)級(jí)。4月8日，標(biāo)普全球評(píng)級(jí)發(fā)布報(bào)告稱，榮盛發(fā)展經(jīng)營規(guī)模持續(xù)增長，上市歷史長，其項(xiàng)目執(zhí)行和現(xiàn)金回款的過往記錄良好。
標(biāo)普認(rèn)為榮盛發(fā)展將繼續(xù)側(cè)重非一線城市的住宅房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)，這些地區(qū)都擁有不錯(cuò)的人口或經(jīng)濟(jì)基本面，而且所選市場(chǎng)中大部分都是臨近一線或強(qiáng)二線經(jīng)濟(jì)圈的衛(wèi)星城，具有人口增長潛力和成熟的交通連接。
市場(chǎng)人士分析認(rèn)為，榮盛發(fā)展在本次境外債券發(fā)行中獲得機(jī)構(gòu)及市場(chǎng)的高度認(rèn)可，與公司整體在2018年的不俗表現(xiàn)密切相關(guān)。
榮盛發(fā)展4月初發(fā)布的2018年報(bào)顯示，2018年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入563.68億元，同比增長45.64%;歸屬于上市公司股東的凈利潤75.65億元，同比增長31.31%。2018年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額175.12億元，繼2017年后持續(xù)實(shí)現(xiàn)回正，并較上一年度勁增670.19%。其凈負(fù)債率亦降至87.86%，較2017年顯著下降。
國泰君安國際與摩根士丹利共同擔(dān)任了此次發(fā)行的主承銷商。國泰君安國際相關(guān)人士表示，本次發(fā)行充分展示了榮盛發(fā)展作為千億級(jí)房企的經(jīng)營理念，從公司自身方面以成本和利潤為先，從投資者方面充分考慮投資者利益及長久合作。通過本次海外債發(fā)行，可以使海外市場(chǎng)及投資者有機(jī)會(huì)更加深入地了解公司，為之后公司境外資本市場(chǎng)活動(dòng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
近年以來，在國內(nèi)融資整體收緊的背景下，龍頭上市房企充分發(fā)揮其融資渠道廣泛的優(yōu)勢(shì)，紛紛通過海外資本市場(chǎng)獲取長期發(fā)展資金，本次榮盛發(fā)展成功發(fā)行3.25億美元債，將為公司的流動(dòng)性提供充分支持，同時(shí)有助于調(diào)整公司債務(wù)結(jié)構(gòu)、拓寬融資渠道、降低融資成本。
