宜人貸被指收“砍頭息”，創(chuàng)始人唐寧親上陣可否挽頹勢(shì)?
近日，據(jù)新浪黑貓投訴平臺(tái)顯示，有著中國(guó)“P2P第一股”之稱的宜人貸仍在變相收取“砍頭息”?！渡虒W(xué)院》記者與其中一位投訴人(化名“周先生”)取得聯(lián)系，周先生向《商學(xué)院》記者表示，其去年11月份在宜人貸平臺(tái)申請(qǐng)借款7萬元，不料簽約的電子合同上借款本金卻變成了9.09萬元，且簽約成功后就要一次性交清前期服務(wù)保障金及信息咨詢服務(wù)費(fèi)共計(jì)2.09萬元，還款總額達(dá)12.5萬元。
圖片來源：黑貓投訴截圖
事實(shí)上，這并不是偶然事件，截至4月6日早間，在黑貓投訴平臺(tái)上有關(guān)宜人貸的投訴已達(dá)95條，而在聚投訴平臺(tái)上有關(guān)宜人貸的投訴已達(dá)2877條，內(nèi)容涉及套路合同、砍頭息、高利貸、延期服務(wù)、暴力催收、侵犯?jìng)€(gè)人隱私等等。
圖片來源：黑貓投訴截圖
資料來源：聚投訴截圖
資料來源：聚投訴截圖
不僅如此，宜人貸2018年凈利潤(rùn)也出現(xiàn)大幅下滑。據(jù)宜人貸2018年財(cái)報(bào)顯示，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈營(yíng)收為56.21億元，同比增長(zhǎng)1%。不過，其凈利潤(rùn)卻同比下滑30%，為9.67億元。與凈利潤(rùn)同樣出現(xiàn)下滑的，還有其借貸人數(shù)與借貸金額，全年個(gè)人借款人為55.37萬名，促成借款金額為386.06億元，分別同比下降14.71%、6.76%;同期，為48.55萬人完成468.63億元的資金出借，分別同比下降18.07%、2.52%。
與財(cái)報(bào)同時(shí)公布的還有業(yè)務(wù)調(diào)整，控股股東宜信集團(tuán)擬將旗下宜信惠民、宜信普惠、指旺財(cái)富三大板塊注入宜人貸上市公司主體內(nèi)，宜人貸高管曹陽(yáng)在2019年三月底辭去COO和CTO職位，宜信創(chuàng)始人唐寧親自披掛上陣，出任調(diào)整后的宜人貸CEO。此舉可謂意義重大。
針對(duì)“砍頭息”及業(yè)績(jī)、組織變動(dòng)等相關(guān)問題，《商學(xué)院》記者聯(lián)系宜信集團(tuán)品牌部相關(guān)負(fù)責(zé)人，對(duì)方表示“敏感時(shí)期”不方便回答。隨后，記者向宜人貸方面發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，尚未得到回復(fù)。
為何昔日有中國(guó)“P2P第一股”之稱的宜人貸會(huì)出現(xiàn)上述種種情況?
“夜幕”下的“砍頭息”
作為昔日中國(guó)“P2P第一股”的宜人貸深受強(qiáng)監(jiān)管影響，業(yè)績(jī)嚴(yán)重下滑，股價(jià)持續(xù)下跌，投資人對(duì)平臺(tái)的信任程度不復(fù)從前。同時(shí)，諸如高額砍頭息、高利率等行業(yè)“黑幕”也逐漸暴露在陽(yáng)光之下。
圖片來源：wind資訊截圖
所謂“砍頭息”，指的是給借款者放貸時(shí)先從本金里面扣除一部分錢。由于監(jiān)管明令禁止平臺(tái)收取“砍頭息”，因此不少平臺(tái)開始將“砍頭息”包裝成咨詢費(fèi)、快速手續(xù)費(fèi)、加速審核費(fèi)等其他項(xiàng)目，通過扣除這些費(fèi)用，變相突破法定民間借貸利息上限。
為了躲避砍頭息之嫌，宜人貸與用戶簽訂的借款合同里面，會(huì)將前期服務(wù)費(fèi)加上去，使得合同金額大于借款人申請(qǐng)金額。
資料來源：周先生提供
周先生向《商學(xué)院》記者反映，經(jīng)收費(fèi)中介(該中介向周先生收費(fèi)7000元)介紹，他于2018年11月14日在宜人貸APP上申請(qǐng)了一筆貸款，根據(jù)提示，貸款70000元，分36期償還，每月還款額為3477.44元。
資料來源：周先生提供
但周先生偶然發(fā)現(xiàn)，雖然實(shí)際貸款額是70000元，但合同金額卻是90909.09元，其中的10000元是所謂的“信息咨詢服務(wù)費(fèi)”，但每個(gè)月的還款額卻是按照90909.09元除以36的所得數(shù)額，即3477.44元。
資料來源：周先生提供
周先生還表示，平臺(tái)在放貸首日連同“信息咨詢服務(wù)費(fèi)”一起劃走的還包括10909.09元的前期服務(wù)保證金，這在簽合同之前他是不知曉的，中介也未曾向其說明。實(shí)際貸款額是70000元，而還款總額達(dá)12.5萬元，那么這筆借貸的總真實(shí)利率已經(jīng)高達(dá)78.84%，屬于典型的高利貸。
資料來源：周先生提供
3月6日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸不實(shí)廣告宣傳涉嫌欺詐和侵害消費(fèi)者權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)提示》，要求各會(huì)員從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，不得從借貸本金中以先行扣除利息、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)用的方式直接或變相收取“砍頭息”。這實(shí)際上是徹底切斷了P2P平臺(tái)打“擦邊球”可能性。
實(shí)際上，自新規(guī)發(fā)布以來，宜人貸股價(jià)已連續(xù)下跌多日，作為一家凈利潤(rùn)高度依賴“服務(wù)費(fèi)”收入、深諳“砍頭息”之道的的網(wǎng)貸公司——宜人貸自己頭上的達(dá)摩克利斯之劍，其實(shí)也可能隨時(shí)落下。
而在2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治辦也頒布了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》文件內(nèi)容，其中就明確規(guī)定，禁止從借貸本金中先行扣除利息、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、保證金以及設(shè)定高額逾期利息、滯納金、罰息等。
宜人貸玩的這些“套路”使得自己近期不斷遭到貸款人投訴。據(jù)聚投訴平臺(tái)公開數(shù)據(jù)顯示，截至2019年4月6日早間，針對(duì)宜人貸的投訴帖已高達(dá)2877條。僅在4月3日單日，該平臺(tái)上就有19條有關(guān)宜人貸的投訴，內(nèi)容涉及延期服務(wù)、高利貸、暴力催收、侵犯?jìng)€(gè)人隱私、砍頭息等。甚至在2018年3月還出現(xiàn)了集體投訴。
業(yè)務(wù)重組，創(chuàng)始人唐寧親上陣可否“活下去”?
在多家P2P平臺(tái)頻頻出現(xiàn)兌付危機(jī)之下，2018年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迎來了嚴(yán)厲監(jiān)管，伴隨著各類政策的頒布，行業(yè)進(jìn)入合規(guī)化流程。作為行業(yè)龍頭，宜人貸又如何應(yīng)對(duì)呢?
近日，在其發(fā)布的最新年報(bào)中顯示，宜人貸宣布將控股股東宜信旗下宜信惠民、宜信普惠、指旺財(cái)富三大板塊將納入宜人貸上市公司主體內(nèi)。
資料顯示，宜人貸上市三年以來，網(wǎng)絡(luò)放貸依舊是其主營(yíng)業(yè)務(wù)。根據(jù)財(cái)報(bào)，宜人貸的收入來源主要為貸款便利服務(wù)費(fèi)、貸后服務(wù)費(fèi)、賬戶管理服務(wù)費(fèi)。其中，四季度，貸款服務(wù)占主營(yíng)業(yè)務(wù)的，第三季度，貸款服務(wù)占其主營(yíng)業(yè)務(wù)的63.49%，第二季度占比69.53%，而第一季度該占比為88.03%;2017年的第三季度，貸款服務(wù)占其主營(yíng)業(yè)務(wù)的比例更是高達(dá)94.73%。
資料來源：wind資訊
事實(shí)上，宜人貸貸款便利服務(wù)費(fèi)收入下滑是由貸款發(fā)放量的減少所導(dǎo)致的。
自2018年第三季度開始，宜人貸的貸款撮合量出現(xiàn)大幅下滑，環(huán)比幾近腰斬，撮合貸款總量為65.46億，貸款人數(shù)為9.64萬，第四季度的放貸量和貸款人數(shù)雖然較第三季度有回暖跡象，但是也難掩業(yè)績(jī)疲態(tài)，放貸量為83.67億，同比下滑38%，貸款人數(shù)為11.13萬。2018年全年，宜人貸發(fā)放貸款386.06億元，較上一年度的414.06億元，減少7%。
資料來源：宜人貸2018年業(yè)績(jī)報(bào)告
貸款總?cè)藬?shù)的減少背后，是該公司在第四季度實(shí)現(xiàn)凈營(yíng)收12.71億元，同比下降30%，繼去年第三季度首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)之后再度下滑，凈利潤(rùn)為3.31億元，同比下降26%，凈利潤(rùn)已經(jīng)連續(xù)四個(gè)季度同比下降。同時(shí)，2018年全年的凈營(yíng)收總額為56.21億元，比上年增長(zhǎng)1%;凈利潤(rùn)為9.67億，相較去年同期減少30%。
資料來源：宜人貸2018年業(yè)績(jī)報(bào)告
此外，宜人貸的逾期率也呈現(xiàn)出上漲的態(tài)勢(shì)。截至2018年12月31日，宜人貸M1、M2、M3逾期率分別為1.0%、1.9%和1.8%。而在當(dāng)年三季度，該數(shù)據(jù)分別為1.1%、1.8%和1.5%。對(duì)此，宜人貸解釋稱，逾期率的上升是由于貸款量增長(zhǎng)放緩以及公司資產(chǎn)信貸業(yè)績(jī)的持續(xù)變動(dòng)所致。
資料來源：宜人貸2018年業(yè)績(jī)報(bào)告
隨著財(cái)報(bào)出爐，在當(dāng)晚的公告里，宜人貸還宣布，宜信集團(tuán)旗下的宜信惠民、宜信普惠、指旺財(cái)富三大板塊，將被整合納入上市公司宜人貸的體系。
宜信普惠是宜信集團(tuán)的線下資產(chǎn)端，宜信惠民和指旺財(cái)富是集團(tuán)的線上理財(cái)端。
這三家公司只能算是宜人貸的兄弟公司和合作公司，現(xiàn)在要全部合并到宜人貸。這相當(dāng)于是把宜信集團(tuán)里面涉及到P2P的所有業(yè)務(wù)都整合到宜人貸一家平臺(tái)。
除此之外，宜人貸還在業(yè)績(jī)報(bào)告中透露了公司高管曹陽(yáng)在2019年三月底辭去COO和CTO之職位。
資料來源：宜人貸2018年業(yè)績(jī)報(bào)告
更加值得注意的是，宜信創(chuàng)始人、集團(tuán)總裁唐寧還親自披掛上陣，出任調(diào)整后的宜人貸CEO。唐寧的這個(gè)舉動(dòng)，可以說意義很大。
不過，令人奇怪的是，上市四年了，宜人貸都沒有把宜信普惠、指旺財(cái)富納入上市公司，為何偏偏此時(shí)作出整合的決定?
事實(shí)上，在網(wǎng)貸行業(yè)“三降”背景下，大多數(shù)網(wǎng)貸行業(yè)的頭部平臺(tái)都面臨著降規(guī)模的考驗(yàn)。據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士稱本次宜信集團(tuán)對(duì)架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，在一定程度上也是迎合監(jiān)管，規(guī)范發(fā)展的要求。
對(duì)此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示：“在備案政策不斷收縮的背景下，根據(jù)監(jiān)管要求，一個(gè)公司下只允許有一個(gè)主體備案。宜人貸業(yè)務(wù)重組的原因是為了應(yīng)對(duì)監(jiān)管的要求，這也從側(cè)面反映出其對(duì)于整個(gè)行業(yè)的擔(dān)憂。重組后宜人貸未來其發(fā)展的優(yōu)勢(shì)明顯，可以節(jié)約一些運(yùn)營(yíng)成本，減少備案以及相關(guān)牌照的費(fèi)用。”
公開資料顯示，目前宜信惠民和宜人貸已經(jīng)提交了合規(guī)自查報(bào)告。
那么，業(yè)務(wù)整合是否與合規(guī)備案有關(guān)?對(duì)此，《商學(xué)院》記者也向宜人貸方面發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，仍未得到回復(fù)。
宜信此次整合短期內(nèi)看存在利好，但長(zhǎng)期來看，亦面臨強(qiáng)監(jiān)管的調(diào)整。
在談及重組后宜人貸未來的挑戰(zhàn)時(shí)，宋清輝表示：“當(dāng)前，整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)接近瓶頸期，宜人貸未來面臨的挑戰(zhàn)同樣不小，如何跨過去是擺在宜人貸管理層面前的難題。”
事實(shí)上，2019年1月下旬出臺(tái)的《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見》(下稱《175號(hào)文》)指出，應(yīng)積極引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流等。其意思就是，不要用出借人(老百姓)的錢了，而用金融機(jī)構(gòu)的的錢去放貸。
據(jù)某資深互聯(lián)網(wǎng)金融人士表示：“p2p這塊未來還是會(huì)以加強(qiáng)監(jiān)管，保護(hù)投資人為發(fā)展方向，所以合規(guī)的要求應(yīng)該會(huì)越來越嚴(yán)。而在業(yè)務(wù)上來講，未來將主要發(fā)揮平臺(tái)助貸的屬性。”
這就是為什么宜人貸是在公布財(cái)報(bào)的幾家上市P2P平臺(tái)里(拍拍貸、小贏、樂信)中唯一一家出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑的平臺(tái)了。據(jù)了解，2018年拍拍貸、小贏、樂信這三家公司都是助貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展，放貸的資金來自于機(jī)構(gòu)。
也因此，宜人貸在財(cái)報(bào)中表示：“2018年，宜人貸與多家領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)及銀行達(dá)成合作，專注于資金來源的持續(xù)多元化。”不過，并出現(xiàn)沒有具體的數(shù)據(jù)，也沒有具體的合作機(jī)構(gòu)名字。
