廣發(fā)證券年度業(yè)績(jī)腰斬，光大證券年度業(yè)績(jī)下滑96.57%
近日，光大證券(601788.SH)、廣發(fā)證券(000776.SZ)相繼踩中境外投資的雷區(qū)，造成巨額虧損，分別導(dǎo)致2018年合并凈利潤(rùn)減少11.41億元和9.19億元。
根據(jù)光大證券和廣發(fā)證券分別于3月27日和26日披露的2018年年報(bào)顯示，上述兩家券商2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為1.03億元和43.00億元，同比下降96.57%和49.97%。
與此同時(shí)，上海證監(jiān)局和廣東證監(jiān)局也相繼對(duì)光大證券子公司光大資本和廣發(fā)證券下發(fā)責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，要求加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控意識(shí)和內(nèi)控管理等。
上述事項(xiàng)的影響也反映在兩家券商的股價(jià)上。據(jù)東方財(cái)富Choice統(tǒng)計(jì)，在3月19日至3月28日的近8個(gè)交易日里，光大證券股價(jià)下跌8.90%，而廣發(fā)證券也連跌5日。
被影響凈利潤(rùn)9.19億，廣發(fā)證券業(yè)績(jī)近腰斬
3月27日，廣發(fā)證券披露公告稱，由于外匯劇烈波動(dòng)和相關(guān)市場(chǎng)流動(dòng)性缺乏等原因，公司全資孫公司在開(kāi)曼注冊(cè)的一只以衍生品對(duì)沖策略為主的多元策略基金于2018年度遭受了重大投資損失。
資料顯示，廣發(fā)控股(香港)有限公司(下稱“廣發(fā)控股香港”)是廣發(fā)證券的全資子公司，廣發(fā)投資(香港)有限公司(下稱“廣發(fā)投資香港”)是廣發(fā)控股香港的下屬全資子公司，其在開(kāi)曼注冊(cè)成立基金GTEC Pandion Multi-Strategy Fund SP (下稱“Pandion 基金”)。
Pandion基金設(shè)立于 2016年，成立之初其主要投資場(chǎng)內(nèi)股票衍生品，逐步擴(kuò)展到投資利率產(chǎn)品、外匯衍生品、以及外匯波動(dòng)率方差互換，基金通過(guò)套用多元策略投資于多元資產(chǎn)來(lái)達(dá)到投資回報(bào)目標(biāo)。
從成立至2018年8月前，Pandion基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為平穩(wěn)。自2018年8月起，受外匯劇烈波動(dòng)和相關(guān)市場(chǎng)流動(dòng)性缺乏等因素影響，基金遭受了重大損失。
廣發(fā)投資香港對(duì)Pandion基金共有三次自有資金投資行為，從初始的5000萬(wàn)美元陸續(xù)增資，截至2018年12月31日，廣發(fā)投資香港以自有資金累計(jì)投入9007萬(wàn)美元，占該基金權(quán)益99.90%。
廣發(fā)證券表示，由于 Pandion基金納入公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍，該基金于2018年12月31日的凈值-0.44億美元及2018年度虧損1.39億美元在公司經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中反映為，減少公司2018年合并凈利潤(rùn)為人民幣9.19億元。
不僅虧損，Pandion基金還收到了主經(jīng)紀(jì)商追加保證金的通知，截至2018年12月31日，該金額為1.29億美元(含初始保證金0.30億美元)。
根據(jù)開(kāi)曼律師事務(wù)所Campbells的法律意見(jiàn)，該基金的投資人以其在該基金的投資金額為限承擔(dān)有限責(zé)任，而廣發(fā)控股香港有關(guān)子公司后續(xù)存在潛在訴訟或潛在被訴訟的可能性，相關(guān)訴訟結(jié)果具有不確定性。
廣發(fā)證券發(fā)力國(guó)際業(yè)務(wù)，去年引來(lái)湯曉東掌舵廣發(fā)控股(香港)
據(jù)公告，去年廣發(fā)證券引來(lái)了華夏基金原總經(jīng)理湯曉東，任職廣發(fā)證券副總經(jīng)理。公開(kāi)資料顯示，湯曉東有著豐富國(guó)際工作背景。湯曉東自2018年6月起任廣發(fā)控股(香港)有限公司董事、總經(jīng)理。
近幾年廣發(fā)證券發(fā)力國(guó)際業(yè)務(wù)。據(jù)廣發(fā)證券2016年年報(bào)披露：2017年，公司將針對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)，進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)和布局，重點(diǎn)推動(dòng)國(guó)際化業(yè)務(wù)、衍生品業(yè)務(wù)及子公司布局等工作。國(guó)際化方面，將推動(dòng)廣發(fā)控股香港轉(zhuǎn)型升級(jí)，建立適應(yīng)香港資本市場(chǎng)發(fā)展的業(yè)務(wù)架構(gòu)和運(yùn)營(yíng)體系，打造成為一流的現(xiàn)代投資銀行;公司衍生品業(yè)務(wù)將進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)的架構(gòu)設(shè)置，集中資源、重點(diǎn)突破，形成優(yōu)勢(shì)。而Pandion基金設(shè)立于2016年。
據(jù)廣發(fā)證券2017年年報(bào)披露，其境外子公司(含港澳)2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收11.67億，而2016年為5.78億，增長(zhǎng)了一倍。同時(shí)，2017年公司權(quán)益及衍生品交易業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)投資收益凈額15.17億元，同比增加12.49倍。
該事件會(huì)引發(fā)什么波瀾？
廣發(fā)證券表示公司也因此收到廣東證監(jiān)局《關(guān)于對(duì)廣發(fā)證券股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》，其中指出公司存在對(duì)境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理及審慎開(kāi)展業(yè)務(wù)等問(wèn)題，廣東證監(jiān)局決定對(duì)公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，公司應(yīng)于2019年6月30日之前予以改正，并向廣東局提交書面整改報(bào)告。
其中，具體整改措施包括建立健全對(duì)境外子公司的稽核審計(jì)制度，檢查和評(píng)估境外子公司內(nèi)部控制的有效性，以及嚴(yán)格追究導(dǎo)致境外子公司出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)責(zé)任人員責(zé)任，并向廣東局書面報(bào)告問(wèn)責(zé)結(jié)果等。
光大證券“踩雷”出資6000萬(wàn)，被迫計(jì)提超15億元
早在今年2月1日，光大證券已披露其孫公司擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人的基金臨近到期，存在風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)時(shí)光大證券稱，事項(xiàng)涉及多家境內(nèi)、境外主體，最終確定所涉各方的相關(guān)權(quán)利、責(zé)任需要一定時(shí)間，未來(lái)給光大資本帶來(lái)的預(yù)計(jì)損失暫無(wú)法準(zhǔn)確估計(jì)。
3月19日，光大證券披露關(guān)于計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告，對(duì)上述事項(xiàng)的影響做出了說(shuō)明，2018年度擬計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債14億元，對(duì)相應(yīng)的股權(quán)投資和應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1.21億元，將減少公司2018年度合并利潤(rùn)總額約15.21億元，減少合并凈利潤(rùn)約11.41億元。
3月19日，光大證券披露業(yè)績(jī)預(yù)告更正公告，將歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比減少比例由55%提升至96.6%至1.03億元，而2017年為30.16億元。
資料顯示，2016年，光大證券孫公司光大浸輝投資管理(上海)有限公司(下稱“光大浸輝”)聯(lián)合暴風(fēng)集團(tuán)股份有限公司等設(shè)立了浸鑫基金，該基金隨后收購(gòu)了境外 MP & Silva Holding S.A.(“MPS”)公司 65%的股權(quán)。
光大浸輝為光大證券全資子公司光大資本的下屬子公司，在上述收購(gòu)中，光大資本作為劣后級(jí)合伙人之一出資人民幣6000萬(wàn)元。但后來(lái)，MPS公司經(jīng)營(yíng)陷入困境，浸鑫基金未能按原計(jì)劃實(shí)現(xiàn)退出，從而使得基金面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。
隨后，浸鑫基金的兩名優(yōu)先級(jí)合伙人的利益相關(guān)方各出示一份光大資本蓋章的《差額補(bǔ)足函》，主要內(nèi)容為在優(yōu)先級(jí)合伙人不能實(shí)現(xiàn)退出時(shí)，由光大資本承擔(dān)相應(yīng)的差額補(bǔ)足義務(wù)。截至浸鑫基金到期日，上述兩名優(yōu)先級(jí)合伙人出資本息合計(jì)約35億元。
光大證券表示，公司認(rèn)為差額補(bǔ)足義務(wù)的性質(zhì)判斷存在不確定性，最終須承擔(dān)的具體責(zé)任仍須經(jīng)法律程序或其他必要程序后再行明確。但基于謹(jǐn)慎性原則，光大證券仍對(duì)上述義務(wù)計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債14億元，約占上述差額補(bǔ)足函本息合計(jì)的40%。
光大證券時(shí)任總經(jīng)理薛峰被監(jiān)管談話
3月18日，上海證監(jiān)局對(duì)光大證券時(shí)任總經(jīng)理薛峰采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施，其表示，光大證券存在對(duì)子公司管控機(jī)制不完善，對(duì)子公司管控不力，公司內(nèi)部控制存在缺陷;公司對(duì)重大事項(xiàng)未嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部決策流程;公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，未及時(shí)向證監(jiān)會(huì)報(bào)告等問(wèn)題。
3月19日，上交所下發(fā)監(jiān)管工作函，要求光大證券全面核查前期光大浸輝下設(shè)基金對(duì)外投資項(xiàng)目損失及差額補(bǔ)足義務(wù)等事項(xiàng)，查明是否已履行必要的信息披露和決策程序，并核實(shí)相關(guān)責(zé)任人員。
3月22日，上海證監(jiān)局對(duì)光大證券子公司光大資本做出責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，光大證券表示，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)子公司內(nèi)控管理，督促光大資本增強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控意識(shí)，完善公司治理，強(qiáng)化內(nèi)部控制，切實(shí)提升規(guī)范運(yùn)作水平。
3月27日，光大證券披露2018年年報(bào)顯示，公司2018營(yíng)收和歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為77.12億元和1.03億元，同比下降21.61%和96.57%。
