目前，A股上市銀行即將進(jìn)入“年報(bào)時(shí)間”。中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到，截至目前，31家A股上市銀行中，8家股份制銀行招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、平安銀行、民生銀行、華夏銀行的2018年業(yè)績(jī)快報(bào)已全部出爐。交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員武雯在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示， 2018年股份制銀行受益于監(jiān)管政策的邊際放松，總體發(fā)展好于預(yù)期，呈現(xiàn)出分化顯著、營(yíng)業(yè)收入增速和凈利潤(rùn)增速均實(shí)現(xiàn)改善的特點(diǎn)。
具體而言，2018年8家股份制銀行資產(chǎn)規(guī)模平均同比增速由2017年的3.8%提升至5.2%;營(yíng)業(yè)收入平均同比增速由2017年的-1.8%提升為10%;歸屬母公司凈利潤(rùn)同比增速由2017年的4.4%提升至6%。
經(jīng)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者梳理，2018年8家股份制銀行資產(chǎn)規(guī)模排名依次為，招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、民生銀行、光大銀行、平安銀行、華夏銀行，資產(chǎn)總額分別為67458.38億元、67142.2億元、62868.37億元、60654.91億元、59950.46億元、43577.43億元、34207.53億元、26805.8億元，對(duì)應(yīng)增速分別為7.12%、4.63%、2.44%、6.83%、1.58%、6.59%、5.3%、6.84%。
與此同時(shí)，對(duì)應(yīng)的營(yíng)收增速分別為12.57%、13.06%、1.73%、5.2%、8.65%、20.03%、10.3%、8.8%;凈利增速分別為14.84%、5.93%、3.05%、4.57%、1.03%、6.7%、7%、5.22%。
值得注意的是，根據(jù)以上數(shù)據(jù)可以看出，2018年股份制銀行在業(yè)績(jī)整體回暖的背景下，行業(yè)分化的趨勢(shì)也愈發(fā)顯著。經(jīng)過(guò)對(duì)比可見，招商銀行不僅凈利潤(rùn)排第一，且增速也是唯一超過(guò)兩位數(shù);而在盈利能力方面，除了招商、光大、平安外，其它股份制銀行凈利同比增速低于6%平均值，且首尾增速差距達(dá)13.81%。
在武雯看來(lái)，股份制銀行出現(xiàn)明顯分化主要因各自的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、側(cè)重點(diǎn)不同所致。例如，有些仍處在不良加速出清的狀況，不良減值壓力比較大;有些息差恢復(fù)比較快，負(fù)債端成本控制較好，有些則不然。
中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，除了業(yè)績(jī)外，股份制銀行的資產(chǎn)質(zhì)量亦出現(xiàn)整體有所改善但分化加劇的趨勢(shì)。
總體來(lái)看，2018年股份制銀行的平均不良貸款率同比下降3BP。其中，除了光大銀行持平外，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)化的為招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行，不良貸款率分別為1.36%、1.57%、1.92%、1.7%;對(duì)應(yīng)同比降幅為0.25%、0.02%、0.22%、0.73%。資產(chǎn)質(zhì)量下滑的為中信銀行、民生銀行、華夏銀行，不良貸款率分別為1.77%、1.76%、1.85%;對(duì)應(yīng)同比增幅為0.09%、0.05%、0.09%。
對(duì)此，武雯表示，2018年部分股份行的不良貸款率略有上升，主要由于其加大不良確認(rèn)力度，嚴(yán)格執(zhí)行90天以上逾期貸款全部納入不良規(guī)定，消化資產(chǎn)質(zhì)量包袱所致。同時(shí)，部分業(yè)績(jī)較好的股份行加大不良處置力度，不良貸款率大幅下降。
展望2019年，武雯認(rèn)為，在貨幣金融政策更趨前瞻性、靈活性，銀行業(yè)整體政策環(huán)境較2018年可能進(jìn)一步邊際放松的背景下，股份制銀行將在資產(chǎn)配置方面更為靈活，表現(xiàn)出相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)偏好，整體客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)一步下沉，小微貸款、民營(yíng)企業(yè)、普惠金融及消費(fèi)信貸占比相對(duì)較高，凈息差方面受制于存款分流及資產(chǎn)端定價(jià)的略有下降的大趨勢(shì)預(yù)計(jì)維持平穩(wěn);非息收入依舊保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì);考慮到監(jiān)管對(duì)不良偏度的要求仍然保持不變，資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)計(jì)保持平穩(wěn)。
對(duì)此，武雯預(yù)計(jì)，股份制銀行的盈利水平在2019年仍能保持8%-10%的同比增速。
