看樣子，睿遠基金的首只公募基金要趁市場熱度去發(fā)行了，老東家東方證券不僅會力推，甚至不惜違規(guī)用專戶業(yè)績?nèi)バ麄?。而從公開數(shù)據(jù)來看，這只引起當時市場震動的專戶業(yè)績表現(xiàn)并沒有體現(xiàn)出獨特之處，大約6%的收益不僅跑輸公募基金平均成績，也跑輸了指數(shù)。
服不服？賣公募產(chǎn)品竟用專戶過往業(yè)績助力
近日，有投資人向論基排輩爆料，東方證券開始預熱睿遠基金的首只公募產(chǎn)品。從其推廣信息來看，這則短短百字的信息推送雷點眾多。
首先，睿遠先期發(fā)行的專戶產(chǎn)品業(yè)績被拿來宣傳。這只成立于2018年12月13日的專戶產(chǎn)品成立不足三個月，業(yè)績就被拿來作為公募起航的賣點。這其中的問題于，不僅成立時間短的業(yè)績不能宣傳，專戶的產(chǎn)品業(yè)績作為公募的賣點是如何通過公司風控部門的?因為公司剛成立，風控人員還沒到位?
其次，“沒買到的客戶不用著急，睿遠首只公募基金將擬在3月中旬發(fā)行。”這樣的表述，則是完全無視公募基金宣傳推介材料管理暫行規(guī)定中再三警示的相關(guān)用語：使用“欲購從速”、“申購良機”等片面強調(diào)集中營銷時間限制的表述。即便沒有直接用這兩個明令禁止的詞，但這種暗示性的銷售用語，實則是機構(gòu)與監(jiān)管的博弈。
不過對于這種行為，有業(yè)內(nèi)人士就直言，睿遠基金一定會將這個違規(guī)行為推托到渠道身上，畢竟營銷主體是渠道方。“但從業(yè)人員都懂，所有渠道的營銷資料來源都是基金發(fā)行方，渠道才不會有功夫去替你組織語言發(fā)送推廣信息。”
睿遠洞見價值成立以來收益曝光
那么，備受關(guān)注的睿遠首只專戶業(yè)績表現(xiàn)具體如何呢?從渠道曝光的數(shù)據(jù)來看，成立2個月以來，由陳光明主理的這只專戶取得了6%的收益。
私募排排網(wǎng)顯示，睿遠洞見價值一期的凈值為1.0336(數(shù)據(jù)截至2月15日)，成立以來取得了3.36%的累計收益。從其成立以來業(yè)績軌跡分析來看，這只專戶從今年1月以來開始建倉，并從1月11日以后逐漸加倉，不過從業(yè)績反推來看，目前睿遠洞見價值的倉位較輕。
因此，單純論業(yè)績表現(xiàn)，這只專戶基金成立以來的表現(xiàn)不僅大幅落后于同類平均，也落后于滬深300。“這是一只封閉三年運作的產(chǎn)品，對于依然在建倉期的基金而言，暫時不太好去評判去業(yè)績表現(xiàn)。”有投資人士分析指出。
事實上，睿遠成立之后的首只專戶產(chǎn)品一度因為發(fā)行過熱而被窗口指導，可見市場對陳光明的“單干”寄語了很高的期望，而最終募資規(guī)模在百億左右。問題也在于，目前想低調(diào)一些的睿遠基金拿著這么短期的專戶業(yè)績?nèi)I銷，確實不知道到底誰在坑誰。
總結(jié)：
基金從業(yè)人員總是念經(jīng)一樣念著“好發(fā)難做”，睿遠的首只專戶顯然是好發(fā)的，目前看來市場也給了很好的建倉機會，產(chǎn)品的建倉效果如何還有賴于市場更長期的檢驗。不過，對于拿公司的專戶業(yè)績出來說事，則是公司的“不懂事”了。
有了前面專戶募集時的高調(diào)，如今的睿遠也許也想低調(diào)行事。但公募的發(fā)行卻又難以過于低調(diào)，畢竟，誰都想在當下火熱的市場里來把大的，沒有更多可宣傳業(yè)績的睿遠就拿出了專戶的業(yè)績。
從另一個角度來說，專戶的業(yè)績也如同夜壺一把，要用的時候就端出來，不想用時候就說專戶業(yè)績不能公布，這是監(jiān)管規(guī)定。朋友，這樣的操作怕是對監(jiān)管的誤讀吧?
