首批商業(yè)銀行理財(cái)子公司開業(yè)漸近。對于理財(cái)子公司開業(yè)之后，此前負(fù)責(zé)理財(cái)業(yè)務(wù)的銀行資產(chǎn)管理部門何去何從，多家銀行資管人士表示，銀行資產(chǎn)管理部門大概率將保留，未來理財(cái)子公司與其所在行的資管部門并存或成為常態(tài)。理財(cái)子公司和銀行資管部門應(yīng)如何并行運(yùn)營以防范關(guān)聯(lián)交易等風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)內(nèi)尚不明確，尚待監(jiān)管部門予以明確。
兩者并存或?yàn)榇蠓较?/strong>
某大型國有商業(yè)銀行資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人表示，初步設(shè)想是，理財(cái)子公司成立后，仍然保留銀行資管部。首先，資管部需負(fù)責(zé)已發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期改造工作。例如，需將現(xiàn)有保本理財(cái)產(chǎn)品改造成非保本理財(cái)產(chǎn)品或結(jié)構(gòu)性存款。其次，資管部將負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)性存款的投資;最后，資管部需統(tǒng)籌協(xié)調(diào)銀行內(nèi)部分支行資管機(jī)構(gòu)的運(yùn)作。
另一家大型國有商業(yè)銀行相關(guān)人士也表示，理財(cái)子公司和銀行資產(chǎn)管理部門至少會(huì)并存一段時(shí)間。“我們行的理財(cái)子公司預(yù)計(jì)將于今年上半年開業(yè)。目前資管部管理兩萬億元的資產(chǎn)，其中非標(biāo)資產(chǎn)有幾千億元，無法立即劃到理財(cái)子公司。”由于資管部是總行編制，即便理財(cái)子公司的薪酬待遇較資管部高，也有一些員工愿意留在資管部而不去子公司，這是資管部將存續(xù)的另一原因。
一家股份制銀行相關(guān)人士表示，其所在行可能在今年底成立理財(cái)子公司，目前考慮采取資管部和理財(cái)子公司并存的模式。這是因?yàn)橘Y管部的一些業(yè)務(wù)無法直接剝離到理財(cái)子公司，而且資管部沉積了一些壞賬，理財(cái)子公司的資本金不足以彌補(bǔ)。
上述銀行人士均表示，理財(cái)子公司與銀行資管部是否能并存、如何并存還需監(jiān)管部門發(fā)布細(xì)則予以明確。
防范“越軌”風(fēng)險(xiǎn)
業(yè)內(nèi)人士表示，理財(cái)子公司和銀行資產(chǎn)管理部門并行至少在一段時(shí)間內(nèi)會(huì)成為常態(tài)，需做好風(fēng)險(xiǎn)隔離工作，防范“越軌”。
首先，理財(cái)子公司和銀行資產(chǎn)管理部門需要做好信息和交易隔離。其次，理財(cái)子公司與銀行資產(chǎn)管理部門之間要進(jìn)行交易隔離。例如，銀行可能為了滿足監(jiān)管要求，將不良資產(chǎn)通過騰挪到理財(cái)子公司，以起到隱匿不良資產(chǎn)的作用。
中國銀行法學(xué)研究會(huì)理事肖颯強(qiáng)調(diào)了數(shù)據(jù)隔離的重要性。她表示，如果理財(cái)子公司與銀行資產(chǎn)管理部門并行，銀行需要做好數(shù)據(jù)隔離工作，防止觸碰法律紅線，防止侵犯公民個(gè)人信息。對于銀行法律服務(wù)中獲取的公民個(gè)人信息，如征信信息、財(cái)產(chǎn)狀況等，未經(jīng)被采集人同意不得給任何第三方使用，情節(jié)嚴(yán)重的可能構(gòu)成犯罪。在法律意義上，有關(guān)聯(lián)關(guān)系的子公司也屬于“其他第三方”范疇。也就是說，母行通過網(wǎng)絡(luò)收集的個(gè)人信息，在未經(jīng)當(dāng)事人許可的情況下，不能直接轉(zhuǎn)給理財(cái)子公司。但考慮到理財(cái)子公司是承接銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的公司實(shí)體，不可避免地需要掌握理財(cái)產(chǎn)品客戶信息。要解決這一問題，銀行需要與現(xiàn)有客戶簽訂補(bǔ)充協(xié)議，征求客戶書面同意后才能與子公司共享客戶信息。目前部分大型銀行正在開展簽訂補(bǔ)充協(xié)議工作，實(shí)現(xiàn)客戶信息的合法、合規(guī)轉(zhuǎn)移。
期待監(jiān)管政策進(jìn)一步明確
風(fēng)險(xiǎn)隔離是理財(cái)子公司與銀行資產(chǎn)管理部門能否成功并軌運(yùn)行的關(guān)鍵。如何做到風(fēng)險(xiǎn)隔離、兩者隔離到什么程度才能達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是業(yè)內(nèi)期待盡快明確的問題。
“資管部門的一把手能否兼任理財(cái)子公司的一把手?這個(gè)問題不明確，理財(cái)子公司的籌備工作很難快速推動(dòng)。”一家大型國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理部總經(jīng)理說，理財(cái)子公司獲批6個(gè)月內(nèi)需開業(yè)，開業(yè)需達(dá)到監(jiān)管部門的開業(yè)驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)。“現(xiàn)在我們不知道監(jiān)管部門對開業(yè)的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，也不知道我們籌備的思路是否符合驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)。例如，業(yè)務(wù)系統(tǒng)要做風(fēng)險(xiǎn)隔離，但隔離到什么程度才是監(jiān)管部門認(rèn)可的，希望這一點(diǎn)能明確。”
肖颯則認(rèn)為，理財(cái)子公司作為新生事物，適宜采取嚴(yán)守底線并鼓勵(lì)創(chuàng)新的思路進(jìn)行監(jiān)管。例如，可對理財(cái)子公司設(shè)立基本的運(yùn)行原則，同時(shí)規(guī)定負(fù)面清單。銀行首先需要保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益，同時(shí)，銀行的運(yùn)營需有助于維護(hù)整個(gè)金融系統(tǒng)穩(wěn)定。負(fù)面清單的設(shè)置不宜過細(xì)，以免打擊理財(cái)子公司的積極性。
