近日，比特幣下探至3500美元，全球虛擬貨幣市場(chǎng)再現(xiàn)集體大幅殺跌，市值較去年12月頂點(diǎn)的8500億美元縮水超過(guò)85%，蒸發(fā)了7200多億美元。這還不算今年以來(lái)大量新上市的代幣蒸發(fā)的市值，如果將其計(jì)算在內(nèi)，近一年的時(shí)間里，整個(gè)虛擬貨幣市場(chǎng)市值蒸發(fā)上萬(wàn)億美元，已經(jīng)相當(dāng)于全球黃金市場(chǎng)的流通市值。
關(guān)于這一次虛擬貨幣暴跌，最根本的原因還是我之前一再?gòu)?qiáng)調(diào)的——比特幣+區(qū)塊鏈+ICO是一個(gè)包裝華麗的龐氏騙局，早晚是要破滅的。
現(xiàn)在是又一次“破”，這一次“破”的主要起因，我認(rèn)為有以下幾點(diǎn)。
首先是比特幣現(xiàn)金(BCH)的硬分叉。早在2017年8月1日，由于比特幣擴(kuò)容派與反擴(kuò)容派無(wú)法達(dá)成統(tǒng)一，比特幣上分叉出了比特幣現(xiàn)金;僅僅15個(gè)月后，2018年11月16日，比特幣現(xiàn)金又進(jìn)行了硬分叉，分叉出來(lái)的幣叫Bitcoin SV。這對(duì)市場(chǎng)信心的打擊很大，使得很多人對(duì)虛擬貨幣越來(lái)越脆弱的信仰瞬間崩塌。
再加上這一次比特幣現(xiàn)金分叉后，Bitcoin SV一派與Bitcoin ABC(原BCH)一派為了爭(zhēng)奪比特幣現(xiàn)金的“正統(tǒng)”地位，掀起了一場(chǎng)“算力大戰(zhàn)”。
這是一場(chǎng)每天幾千萬(wàn)的燒錢大戰(zhàn)，為了籌錢應(yīng)戰(zhàn)，Bitcoin SV派的帶頭大哥“澳本聰”(一位冒充中本聰?shù)陌拇罄麃喨?，持有大量比特?揚(yáng)言要將比特幣砸到1000美元。結(jié)果“神仙打架，小鬼遭殃”，比特幣連破6000美元、5000美元、4000美元大關(guān)，整個(gè)虛擬貨幣市場(chǎng)“血流成河”。
其二是美國(guó)政府最近加強(qiáng)了對(duì)虛擬貨幣、ICO的監(jiān)管。因?yàn)榇嬖谔摷傩麄骱推墼p行為，不少喊單、拉盤的自媒體遭到蘋果商店及Twitter、Medium等多個(gè)社交平臺(tái)的清洗，而Facebook、Google早在今年年初就開始對(duì)虛擬貨幣和ICO廣告進(jìn)行封殺。
其三就是因?yàn)闄M盤太久。以比特幣為例，自今年8月至11月，已在6500美元上下橫盤了3個(gè)月。盤久必跌，這是所有金融市場(chǎng)的普遍規(guī)律，沒(méi)有真實(shí)價(jià)值作支撐的虛擬貨幣市場(chǎng)更加符合這一邏輯。
因?yàn)榇蠖鄶?shù)交易者都像賭徒一樣，抱著一夜暴富、財(cái)務(wù)自由的憧憬?jīng)_進(jìn)去的，結(jié)果進(jìn)去之后先是遭遇上半年的持續(xù)暴跌，下半年又是長(zhǎng)達(dá)幾個(gè)月的橫盤，近一年的煎熬，終于讓參與者失去信心和耐心。這個(gè)時(shí)候，恰逢比特幣現(xiàn)金分叉的導(dǎo)火索引發(fā)市場(chǎng)暴跌，恐慌情緒蔓延，因此，很多人就不再堅(jiān)守了。
最后是因?yàn)閳?chǎng)內(nèi)資金枯竭。虛擬貨幣市場(chǎng)自去年12月的高點(diǎn)下跌以來(lái)，持續(xù)了近一年的漫漫熊市，其間不斷有新幣上市圈錢、新交易所開張搶客戶，以及層出不窮的資金盤游戲、傳銷幣騙局，但玩的都是存量資金，幾乎沒(méi)有新的增量資金入場(chǎng)。而老韭菜一旦被割完了，市場(chǎng)資金就完全枯竭了，反彈的時(shí)候沒(méi)人接盤，下跌的時(shí)候恐慌性拋售，這樣的市場(chǎng)狀況不暴跌才怪。
以上主要是從虛擬貨幣市場(chǎng)的政策層面、技術(shù)層面、資金層面來(lái)分析的，從基本面來(lái)看，那是更加經(jīng)不起推敲的，正如我一再?gòu)?qiáng)調(diào)的，比特幣+區(qū)塊鏈+ICO是一個(gè)包裝華麗的龐氏騙局，泡沫破滅只是早晚的問(wèn)題。
□陳思進(jìn)(資深金融風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn))
