證券時報記者昨日獲悉，今年前5個月保險行業(yè)資金運用收益3059.59億元，平均收益率為1.98%。折合成年化收益率約為4.75%，較去年全年的5.77%，低1個多百分點。
對此，接受證券時報記者采訪的保險資管人士稱，收益率的下滑主要是受股市低迷影響。不過，今年上半年債券市場收益率出現(xiàn)階段性高點，保險資金增加了配置，對未來幾年的收益會起到穩(wěn)定和保障作用。對于下半年的投資，業(yè)界普遍認為收益率可能低于上半年。
資金運用收益約3060億元
記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，1月~5月，保險公司資金運用收益共計3059.59億元，其中，非獨立賬戶資金運用收益3038.17億元，平均收益率1.99%。
在非獨立賬戶資金收益中，投資收益2641.73億元，占資金運用收益的86.95%;利息收入(活期存款、定期存款、存出保證金、存出資本保證金、結(jié)算備付金、其他貨幣資金利息收入)323.47億元，占資金運用收益的10.65%;公允價值變動損益27.4億元，占資金運用收益的0.9%;資產(chǎn)減值損失8.66億元，占資金運用收益的0.29%;其他收益15.05億元，占資金運用收益的0.5%。
債券年化收益率4.42%
銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，保險資金運用余額為15.55萬億元，較年初增長4.21%。各類資產(chǎn)占比由高到低依次為，其他投資占比39.35%、債券占比35.55%、銀行存款占比12.72%、股票和證券投資基金占比12.38%。
其中，債券投資規(guī)模5.5萬億，較年初增長7.11%，占比35.55%，較年初提升0.96個百分點。前5個月，債券投資貢獻收益986.89億元，平均收益率1.84%，對應年化收益率4.42%。
截至5月底，保險投資的最主要三類債券中，國債、金融債、企業(yè)債投資規(guī)模分別為1.1萬億元、2萬億元、企業(yè)債2.1萬億元，分別較今年初增長9.6%、4.65%、8.19%。前5個月的投資收益率大致為1.61%、1.89%、1.94%，對應年化收益率依次為3.86%、4.54%、4.66%。
此前，多位保險投資人士對證券時報記者表示，今年上半年的債券市場收益率出現(xiàn)階段性高點，險資紛紛增加了對債券的配置，這將對保險資金未來幾年的收益都起到保障作用。
股票投資年化收益率5.4%
5月末，保險資金投資的證券投資基金達8034.75億元，較年初增長6.78%，占比5.17%;投資的股票規(guī)模1.12萬億元，較年初增長3.54%，占比7.21%。
1月~5月，證券投資基金和股票兩類資產(chǎn)的收益率分別僅為0.67%、2.25%，對應年化收益率1.6%、5.4%。
此前4個月份，股票和證券投資基金兩項資產(chǎn)占保險資金比重逐月下降，1月、2月、3月和4月分別為13.38%、12.85%、12.46%和12.19%。業(yè)內(nèi)人士表示，占比下降的原因，不排除有部分保險公司主動收縮了股票投資，但主要原因可能是市場下跌導致市值縮水。
今年以來，上證指數(shù)累計下跌14%，過去兩年領跑的藍籌股扭頭向下，令配置藍籌較多的險資頗為“受傷”，這也成為保險投資業(yè)績今年出現(xiàn)下滑主要因素。
長期股權(quán)投資增近10%
數(shù)據(jù)顯示，在另類投資中，長期股權(quán)投資今年增長較快。5月底，險資的長期股權(quán)投資已達1.62萬億，較年初增長9.78%，在險資配置中的占比達10.43%，占比提升0.53個百分點。
1月~5月，長期股權(quán)投資為保險資金貢獻投資收益480.37億元，收益率3.07%，年化收益率為7.37%。
據(jù)了解，當前市場出現(xiàn)了一些長期股權(quán)投資機會，不少險企上半年加大了這方面投資力度。例如，橫琴人壽資產(chǎn)管理中心副總經(jīng)理王立川就表示，公司正將重心更多地放在尋找潛在的優(yōu)質(zhì)民企的非標項目上。
據(jù)悉，這類項目要求險企具有專業(yè)能力、資源獲取和把握能力，這類投資增加后，對險資整體收益和風險的影響，將在幾年后進一步體現(xiàn)。
