據(jù)證監(jiān)會(huì)最新公布的基金募集申請(qǐng)顯示，在養(yǎng)老目標(biāo)基金指引發(fā)布后，今年4月11日，首批20多家基金公司密集遞交了42只養(yǎng)老目標(biāo)基金的申報(bào)材料，隨后又累計(jì)有10多只上報(bào)。截至6月8日，已有26家基金公司合計(jì)提交53只養(yǎng)老目標(biāo)基金申請(qǐng)材料，目前有20只獲得了第一次反饋，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金何時(shí)獲批尚無(wú)明確時(shí)間表。
天風(fēng)證券昨日發(fā)布的專題報(bào)告指出：“我們?cè)诨鹳Y產(chǎn)級(jí)別側(cè)重和基金策略雙維度分類下，對(duì)中美基金進(jìn)行了比較。從比較結(jié)果來(lái)看，國(guó)內(nèi)缺失產(chǎn)品最為密集的區(qū)域?yàn)槟繕?biāo)基金系列。”
以目標(biāo)日期基金為例，數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月底，美國(guó)市場(chǎng)共有48家投資公司提供了698只目標(biāo)日期基金產(chǎn)品，其中規(guī)模超過(guò)1億美元的有333只。截至2017年底，誕生于上世紀(jì)90年代的美國(guó)目標(biāo)日期基金規(guī)模已超過(guò)11160億美元，來(lái)源于養(yǎng)老金的資金占比為87%，是過(guò)去10年最受投資者和退休計(jì)劃發(fā)起人歡迎的產(chǎn)品。
而目前國(guó)內(nèi)目標(biāo)日期產(chǎn)品尚處于起步階段，已發(fā)行的目標(biāo)日期基金只有匯豐晉信2016、匯豐晉信2026、大成2020等3只，都沒(méi)有采用基金中基金(FOF)的形式運(yùn)作。
就在2018年3月2日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引(試行)》，從投資策略要求來(lái)看，養(yǎng)老目標(biāo)基金主要指向目標(biāo)日期和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品。
從各公司申報(bào)的養(yǎng)老目標(biāo)基金的名稱來(lái)看，雖然存在差異，但主要可以分為兩大類，即目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金和目標(biāo)日期基金，其中，帶有“養(yǎng)老”、“目標(biāo)”加具體目標(biāo)日期的有20多只，帶有“養(yǎng)老”、“目標(biāo)”、“風(fēng)險(xiǎn)”的也有20多只。
從各公司申報(bào)情況來(lái)看，匯添富基金和易方達(dá)基金最為積極，申報(bào)數(shù)量均達(dá)到4只，華夏基金、國(guó)泰基金、南方基金、上投摩根基金和銀華基金均申報(bào)3只，嘉實(shí)、招商、中銀、建信、廣發(fā)、富國(guó)、國(guó)聯(lián)安、博時(shí)、中歐、萬(wàn)家等基金公司均申報(bào)2只。
“從美國(guó)整個(gè)行業(yè)來(lái)看，前三大目標(biāo)日期基金管理人(先鋒、富達(dá)和晉信)占據(jù)了近70%的市場(chǎng)份額，具有很高的行業(yè)集中度。”天風(fēng)證券發(fā)布的報(bào)告稱。
一家基金公司內(nèi)部人士說(shuō)：“對(duì)于不少基金公司而言，養(yǎng)老目標(biāo)基金都屬于重要的戰(zhàn)略性布局，也很考驗(yàn)公司的長(zhǎng)期資產(chǎn)管理能力，相應(yīng)的產(chǎn)品要基于較長(zhǎng)時(shí)間的投資期限，不僅需要考慮投資者生命周期和投資環(huán)境，還需要考慮各類資產(chǎn)的配置比例以及配置方法等。因此，目前公司除了在招聘合適的養(yǎng)老目標(biāo)基金經(jīng)理外，在投資、運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷等方面也在做相關(guān)準(zhǔn)備工作。”
該人士指出，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金何時(shí)獲批尚未有明確的時(shí)間表，今年下半年獲批的可能性較大。
(責(zé)任編輯：李榮)
