新年伊始，A股再現(xiàn)“A吃A”案例。
1月4日晚間，物產(chǎn)中大(600704.SH)、金輪股份(002722.SZ)先后披露，物產(chǎn)中大控股子公司元通實(shí)業(yè)擬通過支付現(xiàn)金方式收購金輪股份29%股份，交易金額暫定為9.995億元。
長江商報(bào)記者注意到，此次物產(chǎn)中大是溢價拿下金輪股份控制權(quán)。本次交易中，標(biāo)的每股作價19.64元/股，相較于協(xié)議簽署前一個交易日金輪股份二級市場收盤價溢價21.3%。
高出市價兩成的價格入主金輪股份，物產(chǎn)中大看中的是金輪股份與子公司元通實(shí)業(yè)之間在不銹鋼產(chǎn)業(yè)的協(xié)同效應(yīng)。物產(chǎn)中大表示，此次整合后，將增強(qiáng)公司不銹鋼業(yè)務(wù)競爭力，有利于提升公司盈利水平和產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)。
而對于金輪股份而言，引入實(shí)力雄厚的國有資本控股，將增強(qiáng)公司的金融信用和資金實(shí)力，有利于完善公司不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈。
通過子公司受讓金輪股份29%股份
根據(jù)物產(chǎn)中大披露的收購方案，為抓住線纜、不銹鋼兩大產(chǎn)業(yè)板塊在經(jīng)濟(jì)發(fā)展“新常態(tài)”下的發(fā)展機(jī)遇，公司控股子公司元通實(shí)業(yè)及/或其關(guān)聯(lián)方擬通過支付現(xiàn)金方式受讓金輪股份29%股份，涉及5088.84萬股，交易金額暫定為9.995億元。
交易完成后，元通實(shí)業(yè)或其關(guān)聯(lián)方將持有金輪股份5088.84萬股，占公司總股本的29%，金輪控股對于金輪股份的持股比例將下降至11.88%，不再成為金輪股份的控股股東。而元通實(shí)業(yè)將成為金輪股份控股股東，浙江省國資委將成為金輪股份的實(shí)際控制人。
長江商報(bào)記者注意到，此次交易為溢價收購。轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日的前一個交易日，金輪股份二級市場收盤價為16.19元/股，本次交易標(biāo)的轉(zhuǎn)讓價格為19.64元/股，相當(dāng)于溢價21.3%。
而在披露將被物產(chǎn)中大收購的消息之后，1月5日金輪股份開盤漲停，隨后打開漲停板，尾盤報(bào)收16.51元/股，上漲1.98%。
對于本次交易，物產(chǎn)中大方面表示，本次收購?fù)瓿珊?，金輪股份將納入公司合并報(bào)表范圍，公司控股子公司元通實(shí)業(yè)和金輪股份具備不銹鋼產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，整合后，將增強(qiáng)公司不銹鋼業(yè)務(wù)競爭力，有利于提升公司盈利水平和產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)，符合公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展需要。
而對于金輪股份而言，公司認(rèn)為引入國有資本控股，可以優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司的金融信用和資金實(shí)力，提高抗風(fēng)險能力，同時有利于完善公司不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈，公司與股東優(yōu)勢資源協(xié)同發(fā)展，提高綜合盈利能力。
值得一提的是，在對于金輪控股所持金輪股份剩余股份的安排上，金輪控股及轉(zhuǎn)讓方實(shí)際控制人承諾，擬議轉(zhuǎn)讓交割后，就金輪控股持有的上市公司2084.46萬股股份，2022年度不轉(zhuǎn)讓或出售，2023年度及以后每年度減持股份數(shù)量不超過剩余股份的30%，但經(jīng)受讓方同意或減持價格達(dá)到本次轉(zhuǎn)讓交易價格的200%的情形除外。
不僅如此，金輪股份若以約定價格實(shí)施股份減持，其減持完畢后的18個月內(nèi)，將減持所得款項(xiàng)(稅后)的50%存于共管賬戶，該等款項(xiàng)將根據(jù)元通實(shí)業(yè)要求，用于增持上市公司股票。
金輪股份量價齊升業(yè)績創(chuàng)新高
據(jù)了解，即將入主金輪股份的元通實(shí)業(yè)是物產(chǎn)中大的一級成員企業(yè)。金輪股份介紹，元通實(shí)業(yè)與金輪股份具有較高的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度和良好的資源互補(bǔ)性。
目前，元通實(shí)業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域涉及實(shí)業(yè)制造、貿(mào)易服務(wù)、產(chǎn)業(yè)投資等，其核心產(chǎn)品包括電線電纜和不銹鋼。而金輪股份主營業(yè)務(wù)包括紡織梳理器材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及各類不銹鋼裝飾材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售兩大業(yè)務(wù)板塊，分別由相關(guān)子公司負(fù)責(zé)經(jīng)營，母公司定位為產(chǎn)業(yè)投資。
金輪股份是行業(yè)內(nèi)不銹鋼裝飾板品類較為齊全的少數(shù)生產(chǎn)商之一，產(chǎn)品多樣化，也形成了較強(qiáng)的規(guī)模優(yōu)勢。不僅如此，金輪股份也是國內(nèi)少數(shù)同時具備針布鋼絲和底布自產(chǎn)能力的紡織梳理器材企業(yè)，同時，公司關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備基本實(shí)現(xiàn)自制。
2014年登陸資本市場之后，金輪股份業(yè)績起伏波動。2014年至2020年，金輪股份分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.98億元、5.31億元、17.38億元、20.95億元、22.81億元、24.14億元、23.67億元，凈利潤0.34億元、0.62億元、1.25億元、0.86億元、1.22億元、0.59億元、0.34億元。
去年以來，隨著疫情影響消除后產(chǎn)品銷量大幅增長及不銹鋼原材料漲價導(dǎo)致產(chǎn)品同時漲價，金輪股份盈利能力大幅改善。去年前三季度，金輪股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入23.41億元，同比增長43.75%;凈利潤1.25億元，同比增長513.69%，達(dá)到上市后最高水平。
不銹鋼裝飾板加工成為金輪股份最大的收入來源。去年上半年，金輪股份來自于不銹鋼裝飾板加工業(yè)務(wù)的收入為11.47億元，同比增長52.15%，占營業(yè)收入的比例由52.15%提升至75.33%。
此番獲得浙江大型國資企業(yè)物產(chǎn)中大的加持，金輪股份的經(jīng)營實(shí)力或?qū)⑦M(jìn)一步提升。資料顯示，物產(chǎn)中大是智慧供應(yīng)鏈集成服務(wù)引領(lǐng)者，已連續(xù)11年位列世界500強(qiáng)。
2021年前三季度，物產(chǎn)中大實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4128.88億元，同比增長42.14%;凈利潤32.01億元，同比增長29.43%。(記者 徐佳)
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