在國家隊的支持下，創(chuàng)世紀(300083.SZ)將進一步夯實高端智能裝備國內領先地位。
日前，創(chuàng)世紀披露重組草案，公司擬以發(fā)行股份的方式，作價13.02億元收購港榮集團、國家制造業(yè)基金和榮耀創(chuàng)投持有的深圳創(chuàng)世紀19.13%的少數(shù)股東股權，并募集配套資金不超過13億元。交易完成后，創(chuàng)世紀對于深圳創(chuàng)世紀的持股比例將由78.99%提升至98.12%。
深圳創(chuàng)世紀是創(chuàng)世紀的核心所在。2015年，原本名為勁勝精密的上市公司收購深圳創(chuàng)世紀100%股權，此后通過可轉債及增資等方式，深圳創(chuàng)世紀引入國家制造業(yè)基金等股東。
此次回購深圳創(chuàng)世紀少數(shù)股東股權，也是創(chuàng)世紀為履行一年前國家制造業(yè)基金5億入股時做出的退出安排，國家制造業(yè)基金也將通過本次重組成為上市公司股東，并將與上市公司進行戰(zhàn)略合作。
自重組以來，深圳創(chuàng)世紀一直保持較強的盈利能力，助力創(chuàng)世紀向高端智能裝備轉型。2021年上半年，深圳創(chuàng)世紀實現(xiàn)營業(yè)收入23.05億元，歸母凈利潤3.39億元。
本次交易中，深圳創(chuàng)世紀的整體估值達到68.03億元，較2015年重組時增長1.83倍。而去年國家制造業(yè)基金入股時，深圳創(chuàng)世紀增資前估值為52.29億元。
標的估值超68億六年增長1.83倍
深圳創(chuàng)世紀原是創(chuàng)世紀的全資子公司。
創(chuàng)世紀前身為勁勝精密。2015年8月，勁勝精密籌劃重大資產(chǎn)重組，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購深圳創(chuàng)世紀100%股權，交易作價24億元。當年底，交易順利完成，夏軍順勢成為勁勝精密董事。五年后隨著原實控人王九全減持撤退，夏軍成功上位為上市公司實控人。
2019年，深圳創(chuàng)世紀實施可轉債融資，引入港榮投資為可轉債投資人，港榮投資以可轉債方式向深圳創(chuàng)世紀提供5億元借款，由此取得深圳創(chuàng)世紀10.27%股權。
直至2020年12月，深圳創(chuàng)世紀引來了國家隊的投資。國家制造業(yè)基金基于對數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性布局，及對公司數(shù)控機床業(yè)務未來發(fā)展前景的充分認可，出資5億元入股深圳創(chuàng)世紀，本次增資完成后，國家制造業(yè)基金將持有深圳創(chuàng)世紀8.73%的股權。
公開資料顯示，國家制造業(yè)基金成立于2019年11月，由財政部、國開金融有限責任公司、中國煙草總公司等20名股東發(fā)起設立，注冊資本1472億元?；鹬饕獓@新材料、新一代信息技術、電力裝備、高檔數(shù)控機床和基礎制造裝備、工業(yè)機器人、核心零部件和元器件、關鍵儀器儀表、航空航天和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈等領域的成長期、成熟期企業(yè)開展戰(zhàn)略投資。
彼時，交易各方商定退出安排，即國家制造業(yè)基金在投資入股深圳創(chuàng)世紀并完成工商變更登記起24個月內，有權要求上市公司以發(fā)行股份購買資產(chǎn)(含支付部分現(xiàn)金對價)或發(fā)行可轉換公司債券方式回購其持有的深圳創(chuàng)世紀全部股權。
創(chuàng)世紀也如約開始籌劃回購深圳創(chuàng)世紀股權。10月10日晚間，創(chuàng)世紀披露重組方案，公司擬以發(fā)行股份方式購買港榮集團、國家制造業(yè)基金和榮耀創(chuàng)投持有的深圳創(chuàng)世紀19.13%的少數(shù)股東股權，同時擬向不超過35名特定投資者以向特定對象發(fā)行股票方式募集配套資金不超過13億元。交易完成后，創(chuàng)世紀對于深圳創(chuàng)世紀的持股比例將由78.99%提升至98.12%。
本次交易中，深圳創(chuàng)世紀100%股權評估值為68.03億元，較其6月末凈資產(chǎn)賬面價值增值39.24%，其19.13%股權對應的交易價格約為13.02億元。
長江商報記者注意到，重組注入上市公司、獲得國家隊投資，深圳創(chuàng)世紀估值一路提升。去年國家制造業(yè)基金入股時，深圳創(chuàng)世紀增資前估值為52.29億元。本次估值超68億元，較2015年增長44.03億元，增幅約為1.83倍。
轉型收效上半年扭虧為盈2.51億
作為創(chuàng)世紀的核心子公司，深圳創(chuàng)世紀身處高端裝備賽道，盈利能力不斷提升，對高端裝備國產(chǎn)化亦有助力。
數(shù)據(jù)顯示，2013年和2014年，深圳創(chuàng)世紀分別實現(xiàn)凈利潤3093.34萬元、1.99億元。在此基礎上，2015年重組時夏軍等交易對手方作出業(yè)績承諾，2015年至2017年，深圳創(chuàng)世紀實現(xiàn)的凈利潤不低于2.26億元、2.52億元、2.71億元。
從實際情況來看，三年業(yè)績承諾期，深圳創(chuàng)世紀實際實現(xiàn)凈利潤3.09億元、3.68億元、5.40億元，合計為11.59億元，比承諾合計數(shù)7.49億元多出4.10億元。
此次重組草案顯示，2019年至2021年上半年，深圳創(chuàng)世紀分別實現(xiàn)營業(yè)收入21.7億元、30.53億元、23.05億元，歸母凈利潤3.58億元、4.99億元、3.39億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.54億元、6.74億元、0.92億元。其中，今年上半年，深圳創(chuàng)世紀的歸母凈利潤就完成了去年全年的68%。
收購深圳創(chuàng)世紀之后，創(chuàng)世紀也借此將發(fā)展重心轉至高端智能裝備領域，其業(yè)績一直靠深圳創(chuàng)世紀支撐。
2018年，受存貨跌價、固定資產(chǎn)減值等損失合計超24億元影響，創(chuàng)世紀虧損28.66億元。2019年，創(chuàng)世紀大舉進行虧損資產(chǎn)剝離、整合，成功實現(xiàn)扭虧為盈。由于繼續(xù)推進對原有精密結構件業(yè)務的整合及剝離，產(chǎn)生固定資產(chǎn)折舊費用等各項支出以及資產(chǎn)減值損失加大，2020年創(chuàng)世紀再次面臨虧損，凈利潤為-7.07億元，其扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤也連續(xù)三年虧損。
自2021年開始，創(chuàng)世紀不再專門從事精密結構件業(yè)務的經(jīng)營，公司全力聚焦的高端智能裝備業(yè)務延續(xù)高景氣度，助力公司經(jīng)營能力提升。
今年上半年，創(chuàng)世紀實現(xiàn)營業(yè)收入23.43億元，同比增長51.39%;凈利潤2.51億元，同比增長74.91%;扣非后凈利潤也順利扭虧為盈，達到1.78億元，同比增長107.89%。
值得一提的是，本次收購完成后，創(chuàng)世紀不僅能夠加大對深圳創(chuàng)世紀的持股比例，同時國家制造業(yè)基金也將以持有的深圳創(chuàng)世紀股權換得上市公司股權，成為上市公司的股東。
在不考慮募集配套資金的影響下，本次交易完成，國家制造業(yè)基金將持有創(chuàng)世紀3.44%股權，持股比例僅次于夏軍、勁輝國際和港榮集團。此外，國家制造業(yè)基金與創(chuàng)世紀將圍繞高檔數(shù)控機床及高端智能裝備開展戰(zhàn)略合作，促進公司在通用領域、新能源領域、高端數(shù)控機床領域做優(yōu)做強，進一步夯實公司在國內行業(yè)的核心地位，推動公司快速進入全球行業(yè)前列位置。(記者 徐佳)
關鍵詞： 創(chuàng)世紀 重組草案 發(fā)行股份 回購股權 核心子公司
