近日，皇庭廣場(chǎng)被申請(qǐng)查封的消息引發(fā)深圳市民廣泛關(guān)注，6月1日，深交所向上市公司皇庭國(guó)際發(fā)出年報(bào)問詢函，連提16問，要求皇庭國(guó)際說明已逾期未償還債務(wù)等核心問題。
對(duì)于逾期債務(wù)高達(dá)30億元，但賬上資金卻不足4000萬元的皇庭國(guó)際來說，其償債能力和能否自救成功，備受投資者關(guān)注。
皇庭國(guó)際債務(wù)逾期有預(yù)兆
6月1日，深交所對(duì)皇庭國(guó)際(證券代碼：000056)發(fā)出2020年年度報(bào)告問詢函，一共提出16個(gè)問題。深交所要求公司就到期負(fù)債和償債計(jì)劃、資金來源及籌措安排，及是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等于6月8日前做出書面說明。
消息面上，近日因27.5億元貸款未還，皇庭國(guó)際被起訴，旗下不動(dòng)產(chǎn)皇庭廣場(chǎng)被申請(qǐng)司法查封。實(shí)際上，皇庭國(guó)際的債務(wù)逾期早有預(yù)兆，公司在2020年年報(bào)中就表示，受政策影響，貸款無法續(xù)期，正與其他金融機(jī)構(gòu)溝通貸款承接。
從具體內(nèi)容來看，問詢函要求皇庭國(guó)際披露收購(gòu)深圳市皇庭商務(wù)服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“皇庭商務(wù)服務(wù)”)股權(quán)的原因，及納入合并報(bào)表等諸多事項(xiàng)是否合規(guī);皇庭投資、皇庭產(chǎn)控等股東股權(quán)被凍結(jié)的具體情況;要求皇庭國(guó)際針對(duì)一年內(nèi)到期的38.02億元有息負(fù)債的償債計(jì)劃、資金來源及籌措安排，是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等16個(gè)問題進(jìn)行說明。
值得關(guān)注的是，從深交所長(zhǎng)達(dá)11頁(yè)的問詢函中可以看出，除了對(duì)皇庭商務(wù)服務(wù)納入合并報(bào)表提出質(zhì)疑外，也可窺見皇庭國(guó)際近年來對(duì)市場(chǎng)誤判及戰(zhàn)略失誤所帶來的經(jīng)營(yíng)困境。
資金余額不足4000萬元
皇庭國(guó)際5月19日披露，2016年3月底，子公司深圳融發(fā)投資有限公司(下稱“融發(fā)投資”)向中信信托貸款30億元，期限為2016年3月30日至今年3月30日。截至今年3月底，貸款余額為27.5億元。皇庭國(guó)際稱，由于貸款到期后無法續(xù)期，中信信托遂向法院起訴，要求償還借款本息，融發(fā)投資名下皇庭廣場(chǎng)不動(dòng)產(chǎn)因此被凍結(jié)，查封期限36個(gè)月。
同時(shí)，今年一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，皇庭國(guó)際賬面貨幣資金余額只有3742.9萬元，還不到在中信信托逾期債務(wù)金額的1.4%。
此外，除了中信信托，皇庭國(guó)際另一筆債務(wù)也發(fā)生糾紛。去年6月底，該公司向國(guó)民信托借款3.5億元。今年3月底，江蘇新?lián)P子造船有限公司取得這筆貸款的全部債權(quán)及相關(guān)權(quán)利義務(wù)。因貸款合同糾紛，后者近期已向法院起訴，要求皇庭國(guó)際償還借款本息，并申請(qǐng)凍結(jié)了該公司部分銀行賬戶。
值得注意的是，記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，皇庭國(guó)際一年內(nèi)到期的有息負(fù)債(短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)性負(fù)債)期末余額合計(jì)為38.02億元，而貨幣資金余額僅為1.17億元。問詢函要求皇庭國(guó)際結(jié)合年內(nèi)到期債務(wù)情況、現(xiàn)金流及重要收支安排、公司融資渠道及能力等，償債計(jì)劃、資金來源及籌措安排，說明是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于皇庭國(guó)際來說，開業(yè)僅7年的深圳皇庭廣場(chǎng)，作為其核心資產(chǎn)，地位非同小可。財(cái)報(bào)顯示，截至去年底，皇庭廣場(chǎng)在皇庭國(guó)際總資產(chǎn)中的占比，已經(jīng)接近70%，在凈資產(chǎn)中的占比亦接近70%。在上市公司總體虧損的情況下，皇庭廣場(chǎng)仍實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)近7000萬元。業(yè)內(nèi)人士表示，如果皇庭廣場(chǎng)一旦轉(zhuǎn)讓，皇庭國(guó)際能盈利的資產(chǎn)將所剩無幾。
皇庭國(guó)際股價(jià)跳水
公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，皇庭國(guó)際營(yíng)業(yè)收入分別為9.5億元、9.5億元、6.86億元，凈利潤(rùn)為9065萬元、5060萬元、-2.92億元。值得一提的是，皇庭國(guó)際扣非后凈利潤(rùn)已連續(xù)三年下滑：2018年、2019年、2020年，歸屬上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)分別為5250萬元、4255萬元和-2.349萬元，同比下滑26.02%、18.96%、652.18%。
值得注意的是，皇庭國(guó)際前三年即2019年、2018年、2017年的凈利潤(rùn)總和為2.61億元。這意味著，皇庭國(guó)際在2020年造成的大額虧損“窟窿”，其前三年的總盈利都填不滿。
從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，皇庭國(guó)際是今年的牛股，股價(jià)自2月開始便開始飆漲，從2.29元漲至5月17日4.76元的高點(diǎn)，近乎翻倍。但隨后震蕩下跌，最近4個(gè)交易日連續(xù)大跌，近半個(gè)月股價(jià)累計(jì)暴跌24%。
對(duì)于迫在眉睫的償債計(jì)劃，皇庭國(guó)際證券事務(wù)部工作人員近日在接受媒體采訪時(shí)表示，皇庭廣場(chǎng)被申請(qǐng)查封暫不影響商戶正常經(jīng)營(yíng)，目前正在洽談其他金融機(jī)構(gòu)，尋求債務(wù)置換的解決方案。 (記者 李耿光)
