我國(guó)綠色債券發(fā)行持續(xù)升溫。Wind最新數(shù)據(jù)顯示，截至記者發(fā)稿，今年以來，我國(guó)共發(fā)行180只1612.4億元的綠色債券，較去年同期的119只952.5億元的市場(chǎng)規(guī)模，在發(fā)行只數(shù)上增長(zhǎng)51.3%，在融資規(guī)模上大漲69.3%。
為滿足傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型或新能源等其他行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的資金需求，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)組織市場(chǎng)成員日前成功推出國(guó)內(nèi)首批可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券。包括中國(guó)華能、大唐國(guó)際、長(zhǎng)江電力、國(guó)電電力、陜煤集團(tuán)、柳鋼集團(tuán)、紅獅集團(tuán)等在內(nèi)的首批7單可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券成功發(fā)行。據(jù)悉，首批項(xiàng)目均為2年及以上中長(zhǎng)期債券，發(fā)行金額73億元。
“據(jù)了解，市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)熱情高漲，81家投資人參與認(rèn)購(gòu)，平均認(rèn)購(gòu)倍數(shù)2.09倍，43家獲配機(jī)構(gòu)，票面利率普遍低于發(fā)行人同期二級(jí)市場(chǎng)利率水平。后續(xù)將有其他企業(yè)發(fā)行。”券商分析人士向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券本身并非嚴(yán)格意義上的綠色債券，但它卻因“減排”而生。
“可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券的創(chuàng)新之處在于債券結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，將債券條款與預(yù)定的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)掛鉤，掛鉤的條款包括但不限于票面利率調(diào)升(或調(diào)降)、提前到期、一次性額外支付等。發(fā)行綠色債券的關(guān)鍵在于要有綠色的募投項(xiàng)目或者發(fā)行人本身屬于綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，而發(fā)行可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券的關(guān)鍵在于定量設(shè)計(jì)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。當(dāng)然，可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券也可以和綠色債券相結(jié)合，同時(shí)貼標(biāo)綠色債券。”中證鵬元評(píng)級(jí)研究發(fā)展部研究員高慧珂表示。
我國(guó)綠色債券近年來發(fā)展迅速。2015年我國(guó)正式啟動(dòng)綠色債券市場(chǎng)，2017年、2018年均為發(fā)行量第二大國(guó)家，占比約為20%，僅次于美國(guó)。2020年，中國(guó)共有153個(gè)發(fā)行主體發(fā)行218只綠色債券，發(fā)行金額達(dá)2221.16億元，在全球市場(chǎng)約占15%。
近年來，綠色金融債、綠色企業(yè)債、綠色公司債、綠色中期票據(jù)、綠色定向工具、綠色ABS等綠色債券品種不斷落地。2020年以來，綠色防疫債、藍(lán)色債券、綠色資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)、碳中和債、綠色權(quán)益出資型票據(jù)等也實(shí)現(xiàn)首單創(chuàng)新。(鐘源)
