經(jīng)過(guò)2020年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的逆勢(shì)增長(zhǎng)后，報(bào)喜鳥(niǎo)(002154.SZ)擬通過(guò)增發(fā)股票進(jìn)一步提升實(shí)控人持股比例。
5月10日，報(bào)喜鳥(niǎo)披露公告，公司擬通過(guò)非公開(kāi)定增的方式募資8.8億元，其中，5.30億元募資將被用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，在本次募資總額中占比超過(guò)六成。剩余資金將用于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目、研發(fā)中心擴(kuò)建項(xiàng)目。
據(jù)了解，本次定增將由報(bào)喜鳥(niǎo)控股股東、實(shí)控人之一吳志澤全額認(rèn)購(gòu)。定增完成后，公司實(shí)控人的控制表決權(quán)的比例將由之前的不足30%提升至39.36%。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，2017年以來(lái)，報(bào)喜鳥(niǎo)經(jīng)歷深度調(diào)整后，聚焦傳統(tǒng)服裝主業(yè)，同時(shí)積極發(fā)展電商渠道。截至2020年底，報(bào)喜鳥(niǎo)的直營(yíng)、加盟門店累計(jì)凈減少45家。同期，公司電商渠道收入6.02億元，同比增長(zhǎng)42.50%，是去年收入增長(zhǎng)最快的銷售渠道。
2020年，報(bào)喜鳥(niǎo)的凈利潤(rùn)為3.66億元，同比增長(zhǎng)74.45%。
控股股東全額認(rèn)購(gòu)本次定增
5月10日盤(pán)后，報(bào)喜鳥(niǎo)披露非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，公司擬向公司控股股東、實(shí)控人之一吳志澤，非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2.72億股(含本數(shù))，發(fā)行價(jià)格為3.23元/股。擬募集資金總額不超過(guò)8.80億元。發(fā)行完成后，吳志澤及其一致行動(dòng)人控制表決權(quán)的比例將由25.80%提升至39.36%。
扣非發(fā)行費(fèi)用后，報(bào)喜鳥(niǎo)擬將本次募資用于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目、研發(fā)中心擴(kuò)建項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。其中，補(bǔ)充流動(dòng)資金是本次募資的主要用途，公司計(jì)劃投入募資5.30億元，在本次總募資中占比為60.23%。數(shù)字化與研發(fā)中心項(xiàng)目分別投入2.50億元和1.00億元。
公告中，報(bào)喜鳥(niǎo)認(rèn)為，本次定增補(bǔ)充現(xiàn)金流能有效緩解公司的資金壓力，增長(zhǎng)公司競(jìng)爭(zhēng)能力。
不過(guò)，長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理年報(bào)發(fā)現(xiàn)，從目前賬面情況看，報(bào)喜鳥(niǎo)的資金流動(dòng)性尚可滿足自身基本運(yùn)營(yíng)。
截至去年期末，報(bào)喜鳥(niǎo)賬面上的貨幣資金為6.94億元。同期，公司短期借款為1.04億元，且不存在長(zhǎng)期借款、一年內(nèi)到期等非流動(dòng)負(fù)債等。即剔除長(zhǎng)短期債務(wù)影響后，報(bào)喜鳥(niǎo)擁有富余資金近6億元。
服裝主業(yè)營(yíng)收逆勢(shì)增長(zhǎng)16%
報(bào)喜鳥(niǎo)主打中高端男裝生意，2007年完成A股上市。上市前五年，報(bào)喜鳥(niǎo)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一直穩(wěn)步提升。截至2012年，報(bào)喜鳥(niǎo)的凈利潤(rùn)規(guī)模已達(dá)到4.78億元，五年累計(jì)增幅約為4.76倍。
2013年后，報(bào)喜鳥(niǎo)線下網(wǎng)點(diǎn)銷售受電商渠道擠壓，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)開(kāi)始連續(xù)下降。在此情況下，2015，報(bào)喜鳥(niǎo)先后投資小鬼網(wǎng)絡(luò)、仁仁科技、恒升村鎮(zhèn)銀行等互聯(lián)網(wǎng)及金融公司進(jìn)行轉(zhuǎn)型。但實(shí)際上，除小鬼網(wǎng)絡(luò)在2016年盈利226萬(wàn)外，其余幾家參投公司在2015年和2016年兩年合計(jì)虧損1.01億元。加上在電商沖擊下的存貨跌價(jià)，報(bào)喜鳥(niǎo)2016年計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3.07億元，年度虧損3.87億元。
2017年，報(bào)喜鳥(niǎo)推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，重新聚焦服裝主業(yè)的發(fā)展，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逐漸好轉(zhuǎn)。不過(guò)，直至2019年，報(bào)喜鳥(niǎo)的扣非凈利潤(rùn)達(dá)到1.07億元，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)才真正實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
2020年，報(bào)喜鳥(niǎo)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為37.88億元和3.66億元，同比分別增長(zhǎng)15.74%和74.45%;扣非凈利潤(rùn)為2.97億元，同比增長(zhǎng)177.02%。其中，公司主業(yè)紡織服裝的收入達(dá)36.91億元，同比增長(zhǎng)16.17%。
報(bào)喜鳥(niǎo)在財(cái)報(bào)中表示，去年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)源自公司對(duì)銷售渠道的調(diào)整與優(yōu)化，門店經(jīng)營(yíng)效率得以提升。截至2020年底，報(bào)喜鳥(niǎo)已在全國(guó)建立1633家線下門店，其中直營(yíng)店746家，加盟店887家。2020年，公司直營(yíng)店、加盟門店分別凈減少42個(gè)和3個(gè)。
同期，報(bào)喜鳥(niǎo)直營(yíng)模式收入為15.37億元，同比增長(zhǎng)13.32%;加盟模式收入為5.83億元，同比降11.81%。此外，報(bào)喜鳥(niǎo)在電商渠道的收入達(dá)到6.02億元，同比增長(zhǎng)42.50%，是同期收入增長(zhǎng)最快的銷售渠道。
不過(guò)，存貨高企仍是報(bào)喜鳥(niǎo)目前面臨的一大難題。截至2020年期末，報(bào)喜鳥(niǎo)存貨達(dá)9.65億元，在總資產(chǎn)中占比為19.86%。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)達(dá)302天。(曹雪嬌)
關(guān)鍵詞： 報(bào)喜鳥(niǎo) 定增募資 企業(yè) 數(shù)字化 轉(zhuǎn)型
