截至目前，上市公司年報披露接近半數(shù)。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日記者發(fā)稿，已有1246家上市公司發(fā)布了2020年年報，作為重要機(jī)構(gòu)力量的QFII共現(xiàn)身157家上市公司的前十大流通股股東。從行業(yè)來看，QFII在去年四季度明顯加大了對化工、有色等周期板塊的配置，而此前被作為首選的科技、醫(yī)藥等板塊倉位則有所降低，但整體依然較重。
順周期板塊獲QFII增持
從總體來看，QFII在2020年四季度對A股上市公司投入進(jìn)一步加大。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日，QFII針對157家上市公司的持股數(shù)量達(dá)到19.37億股，相比去年三季度的14.47億股增長33.86%;持股市值為590.97億元，相比去年三季度的455.81億元增長29.65%。而在這157家獲QFII重倉的上市公司中，共有廣聯(lián)達(dá)、中國重汽等33家獲得增持，安徽合力、一汽解放等37家遭到減持。北新建材、金融街等16家上市公司持倉未發(fā)生變化。此外，TCL科技、杉杉股份等71家上市公司獲QFII新進(jìn)。
從行業(yè)整體持倉而言，同花順數(shù)據(jù)顯示，在28個申萬一級行業(yè)中，QFII持倉市值最高的五大行業(yè)分別為醫(yī)藥生物、電子、計算機(jī)、建筑材料和機(jī)械設(shè)備，持有證券數(shù)量分別為22只、22只、7只、5只和12只。其中，醫(yī)藥生物持倉市值最高，達(dá)135.85億元，電子、計算機(jī)行業(yè)持股市值也在80億元以上。QFII持股市值增幅最大的為計算機(jī)行業(yè)，相比去年三季度增長超30億元。新進(jìn)方面，除電子行業(yè)外，化工、有色等順周期行業(yè)也較獲外資青睞，新進(jìn)上市公司數(shù)量較多。
值得注意的是，從最新數(shù)據(jù)來看，QFII對醫(yī)藥板塊的態(tài)度出現(xiàn)一定分化，2020年年末在醫(yī)藥生物行業(yè)的總體倉位相比去年三季度大幅縮水191.33億元，持有證券數(shù)量減少32只，而在增持和減持的公司中，醫(yī)藥股也頻繁出現(xiàn)。例如，在新產(chǎn)業(yè)、奕瑞科技、心脈醫(yī)療、信立泰、北陸藥業(yè)被增持的同時，復(fù)星醫(yī)藥、泰格醫(yī)藥等公司則遭到QFII減持。
個股層面，就持股數(shù)量而言，截至2020年末。QFII的三大重倉股為TCL科技、江蘇租賃與廣聯(lián)達(dá)，持股數(shù)量均超過1億股。其中，廣聯(lián)達(dá)獲得了QFII的快速增持，持股比例從三季度末的4.13%快速升至了10.44%，當(dāng)前持股數(shù)為1.03億股。
知名機(jī)構(gòu)調(diào)倉路徑浮現(xiàn)
隨著年報披露，瑞士銀行、摩根大通、高瓴資本、阿布扎比投資局等知名QFII機(jī)構(gòu)的持倉方向也浮出水面?？傮w來看，醫(yī)藥、科技等行業(yè)內(nèi)的績優(yōu)上市公司仍為布局首選，而周期類公司在去年四季度也獲得了知名機(jī)構(gòu)的廣泛布局。
瑞士銀行是截至目前持有A股市值最高的外資機(jī)構(gòu)，為103.04億元，共現(xiàn)身包括廣聯(lián)達(dá)、日照港、杉杉股份、藥明康德、健帆生物在內(nèi)的34家上市公司的前十大流通股股東，其中有7家上市公司持股數(shù)量超過1千萬股。
摩根大通銀行持股27家A股上市公司，持股數(shù)僅次于瑞士銀行，持股總市值合計23.01億元。已發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在這27只個股中，僅有華熙生物、天合光能、心脈醫(yī)療、新強聯(lián)4只個股為去年三季度所持有，其余23只均為摩根大通在四季度的新進(jìn)個股，所屬行業(yè)涵蓋電子、有色、醫(yī)藥等多方面。
阿布扎比投資局則出現(xiàn)在8家上市公司的前十大流通股東中。其中，中國軟件計算機(jī)應(yīng)用類公司的前十大股東中在四季度首次出現(xiàn)了阿布扎比投資局的身影。此外，工程機(jī)械公司中聯(lián)重科、房地產(chǎn)股招商積余也在四季度得到了阿布扎比的新進(jìn)持有。
高盛集團(tuán)目前出現(xiàn)在廣聯(lián)達(dá)、鵬鼎控股、華熙生物、密爾克衛(wèi)4家公司的前十大股東名單中，這4家公司均為高盛集團(tuán)四季度新建倉持有。高瓴資本早在2019年三季度就對水泥股海螺水泥進(jìn)行了建倉，長期以來始終位居該公司第七大股東的席位。
展望后市，盡管三月以來市場出現(xiàn)較大幅度震蕩，不少機(jī)構(gòu)仍看好今年二季度的投資機(jī)會。中信建投指出，中國經(jīng)濟(jì)維持在景氣狀態(tài)下運行，預(yù)計市場將在4至5月出現(xiàn)短暫反彈，核心資產(chǎn)逐步進(jìn)入估值盈利匹配區(qū)間，而高鐵、景區(qū)等疫情恢復(fù)板塊持續(xù)占優(yōu)。中泰證券則表示，海外因素對我國資本市場影響較為有限，國內(nèi)投資者更應(yīng)將重心放在我國經(jīng)濟(jì)核心動能等內(nèi)生因素上。因此，當(dāng)前位置仍看好A股整體市場，特別是在二季度的投資機(jī)會。(羅逸姝)
關(guān)鍵詞： 順周期 板塊 機(jī)構(gòu)
