4月1日，廣東富信科技股份有限公司(簡稱“富信科技”，688662.SH)在上交所科創(chuàng)板上市，開盤價報27.00元。截至今日收盤，富信科技報35.90元，漲129.98%，成交額5.00億元，總市值31.68億元，換手率75.68%。
2017年至2020年1-6月，富信科技營收分別實現(xiàn)5.12億元、6.03億元、6.26億元和2.49億元;歸母凈利潤分別為2987.28萬元、5196.61萬元、7208.33萬元、3069.20萬元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為4285.91萬元、878.24萬元、1.30億元和2247.49萬元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為4.40億元、4.67億元、6.01億元和2.16億元;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金分比為1.06億元、1.24億元、1.32億元、5783.80萬元。
富信科技研發(fā)費用率不足5%。報告期內(nèi)，富信科技研發(fā)費用分別為1845.59萬元、2281.50萬元、2687.50萬元和985.75萬元，占營業(yè)收入的比例分別為3.61%、3.79%、4.29%和3.96%。
該公司研發(fā)費用主要由人員人工、直接投入構(gòu)成。其中，報告期內(nèi)，人員人工分別為752.58萬元、1199.94萬元、1346.99萬元和591.73萬元，直接投入分別為830.48萬元、843.97萬元、1157.84萬元和281.88萬元，折舊攤銷分別為133.56萬元、149.44萬元、127.33萬元和101.63萬元，其他費用分別為128.98萬元、88.15萬元、55.34萬元和10.50萬元。
其中，報告期內(nèi)，富信科技研發(fā)人員分別為98人、132人、129人和125人，人均薪酬分別為7.68萬元/人、9.09萬元/人、10.44萬元/人和4.73萬元/人。2019年和2020年上半年，該公司各期末研發(fā)人員較期初分別減少3人、4人。2018年和2019年，其研發(fā)人員同比變動比例分別為34.69%和-2.27%，人均薪酬變動比例分別為18.38%和14.87%。
專利方面，截至2020年7月15日，富信科技擁有自主研發(fā)取得的國家發(fā)明專利15項、實用新型專利52項、外觀設(shè)計專利2項。其中，12項發(fā)明專利已在主要產(chǎn)品中有所運用并已形成主營業(yè)務(wù)收入，對應(yīng)收入分別為3.77億元、4.02億元、4.01億元、1.71億元，占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為73.86%、66.78%、64.21%、68.66%。
根據(jù)招股說明書，其熱電器件業(yè)務(wù)可比公司富連京的公開資料顯示，富連京引進日本和烏克蘭先進的半導體制冷技術(shù)和工藝，并在多年的經(jīng)營中不斷地改進生產(chǎn)技術(shù)。2018年3月，公司取得高可靠性致冷芯片等8項實用新型專利證書，2019年6月、12月獲得國家知識產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的《發(fā)明專利證書》2項。
此外，報告期各期內(nèi)，富信科技研發(fā)費用均不及同期銷售費用和管理費用。其中，該公司銷售費用分別為2932.34萬元、3122.97萬元、3018.64萬元和1150.80萬元，占營業(yè)收入的比例分別為5.73%、5.18%、4.82%和4.63%;管理費用分別為2260.78萬元、2656.79萬元、3206.58萬元和1154.14萬元，占營業(yè)收入的比例分別為4.42%、4.41%、5.12%和4.64%。
此外，公司產(chǎn)能利用率呈下滑趨勢。報告期內(nèi)，富信科技熱電整機應(yīng)用產(chǎn)品產(chǎn)能利用率分別為102.93%、96.18%、70.11%和38.88%，產(chǎn)銷比(銷量/產(chǎn)量)分別為96.72%、101.06%、97.59%和114.12%。
其中，主要熱電整機應(yīng)用產(chǎn)品啤酒機產(chǎn)銷比(銷量/產(chǎn)量)分別為92.54%、98.80%、98.49%和122.02%;恒溫酒柜產(chǎn)銷比(銷量/產(chǎn)量)分別為100.74%、101.68%、98.13%和127.56%;恒溫床墊產(chǎn)銷比(銷量/產(chǎn)量)分別為100.48%、92.15%、91.15%和114.52%。
報告期內(nèi)，富信科技熱電器件產(chǎn)能利用率分別為111.88%、108.68%、95.24%和74.29%，產(chǎn)銷比((內(nèi)部領(lǐng)用量+銷量)/產(chǎn)量)分別為101.27%、98.15%、100.64%和107.20%;熱電系統(tǒng)產(chǎn)能利用率分別為83.68%、98.31%、103.41%和77.03%，產(chǎn)銷比((內(nèi)部領(lǐng)用量+銷量)/產(chǎn)量)分別為98.54%、100.68%、98.78%和103.85%。
2017年至2020年6月30日，公司貨幣資金分別為7966.15萬元、3709.23萬元、1.00億元和7554.11萬元;應(yīng)付職工薪酬分別為1656.27萬元、1914.59萬元、2085.04萬元、1586.52萬元。
2020年12月31日，富信科技總資產(chǎn)為4.98億元，總負債為1.48億元，歸屬于母公司股東的所有者權(quán)益合計3.49億元。2020年度，公司營業(yè)收入為6.24億元，公司歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別為7430.56萬元和6730.24萬元，較去年同期分別變動3.08%和-6.69%。
經(jīng)公司初步測算，預(yù)計2021年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入約1.10億元至1.20億元，同比變動約為22.79%至33.95%;預(yù)計實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤約800.00萬元至1000.00萬元，同比變動約為18.69%至48.37%;預(yù)計實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤約800.00萬元至1000.00萬元，同比變動約為27.74%至59.67%。
富信科技是國內(nèi)外少數(shù)全產(chǎn)業(yè)鏈半導體熱電技術(shù)解決方案及應(yīng)用產(chǎn)品提供商之一，主營業(yè)務(wù)為半導體熱電器件及以其為核心的熱電系統(tǒng)、熱電整機應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、制造與銷售業(yè)務(wù)。
富信科技控股股東、實際控制人為劉富林、劉富坤，兩人系兄弟關(guān)系。劉富林直接持有富信科技1980.09萬股，占該公司總股本的29.92%;劉富坤直接持有富信科技1295.15萬股，占該公司股本總額的19.57%。兩人合計持股數(shù)量占富信科技總股本的49.49%。
富信科技于2020年11月23日通過科創(chuàng)板上市委2020年第108次審議會議，上市委會議對其提出詢問的主要問題：
1.報告期內(nèi)，發(fā)行人ODM產(chǎn)品銷售收入占整機應(yīng)用產(chǎn)品銷售收入的比例分別為90.76%、94.01%、94.00%和95.85%。啤酒機、恒溫床墊、凍奶機構(gòu)成發(fā)行人半導體熱電整機類產(chǎn)品的主要部分，發(fā)行人認為啤酒機、恒溫床墊、凍奶產(chǎn)品具有較為良好的市場前景。請發(fā)行人代表結(jié)合上述熱電整機類產(chǎn)品相關(guān)技術(shù)和市場受制于Groupe SEB、Kryo Inc.、Hale International B.V.等合作伙伴相關(guān)情況，說明熱電整機類產(chǎn)品中啤酒機、恒溫床墊、凍奶機的真實市場空間，以及發(fā)行人上述業(yè)務(wù)是否存在穩(wěn)定性風險及對策。請保薦代表人發(fā)表明確意見。
2.根據(jù)發(fā)行人回復，雖然半導體熱電技術(shù)是一種環(huán)保型制冷技術(shù)和綠色能源技術(shù)，其生產(chǎn)的熱電整機應(yīng)用產(chǎn)品符合國際先進節(jié)能、環(huán)保指令要求，符合國家戰(zhàn)略，受到國家產(chǎn)業(yè)政策的支持。然而，由于發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品均不在《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》所列的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)目錄中，因此，發(fā)行人出于謹慎考慮，未定位于“節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域”，而屬于“符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域”。發(fā)行人主營業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品不在《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》所列明的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)目錄。在這種情況下，請發(fā)行人代表說明認定其半導體熱電技術(shù)屬于環(huán)保型制冷技術(shù)和綠色能源技術(shù)的依據(jù)是否充分。請保薦代表人發(fā)表明確意見。
富信科技在上交所科創(chuàng)板發(fā)行數(shù)量為2206萬股，發(fā)行價格為15.61元/股，保薦機構(gòu)為中泰證券股份有限公司，保薦代表人為劉霆、林琳。富信科技募集資金總額為3.44億元(34435.66萬元)，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額為3.08億元(30757.47萬元)。
富信科技最終募集資金凈額較原計劃少1.95億元。招股說明書顯示，公司擬募集資金5.03億元，分別用于半導體熱電器件及系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化升級項目、半導體熱電整機產(chǎn)品產(chǎn)能擴建項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。
公司本次上市發(fā)行費用為3678.19萬元，其中保薦機構(gòu)中泰證券獲得承銷保薦費用 2454.82萬元。
保薦機構(gòu)相關(guān)子公司中泰創(chuàng)業(yè)投資(深圳)有限公司參與本次發(fā)行戰(zhàn)略配售，跟投比例為本次公開發(fā)行數(shù)量的5%，即110.30萬股。中泰創(chuàng)業(yè)投資(深圳)有限公司本次跟投獲配股票的限售期為24個月，限售期自本次公開發(fā)行的股票在上交所上市之日起開始計算。
