剛剛過去的2020年，是資本市場建立和深交所成立三十周年。
回首這一年，深市新增上市公司161家，IPO融資金額1265億元;股票再融資349家次，籌資金額4373億元;實施并購重組78單，實施金額3483億元……而這一串?dāng)?shù)字，也大致可以勾畫出邁入而立之年的深交所通過抓好重點改革攻堅、優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)水平，切實服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，增強市場各方獲得感的成效。
南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，2020年，深交所通過積極的市場化改革，推動有效市場的逐步形成;通過服務(wù)市場的具體舉措，推動持續(xù)監(jiān)管的發(fā)展和優(yōu)化。在各項改革推動下，上市公司整體在疫情等影響下仍取得了不錯發(fā)展，市場參與各方獲得感顯著提高。
抓好重點改革攻堅
增強改革獲得感
這一年，深交所抓好重點改革攻堅，通過成功實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制平穩(wěn)落地，全面推進(jìn)落實新一輪退市制度改革，積極探索“先行先試”重大改革任務(wù)，努力增強市場各方獲得感。
創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制是首次將增量與存量改革同步推進(jìn)的資本市場重大改革。深交所提出“開明、透明、廉明、嚴(yán)明”的工作思路，確立操作“無感”、效果“有感”的實施目標(biāo)，努力打造改革精品工程。經(jīng)過119個晝夜奮戰(zhàn)，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制于8月24日平穩(wěn)落地，首批18家創(chuàng)業(yè)板注冊制企業(yè)順利上市,開啟了推進(jìn)資本市場全面深化改革、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新紀(jì)元。創(chuàng)業(yè)板在注冊制改革帶來系列“升級”后，服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的板塊定位愈發(fā)明晰，在推動科技、資本和實體經(jīng)濟(jì)之間的更高水平循環(huán)方面起到更深刻作用，市場各方改革獲得感明顯增強。截至2020年12月31日，創(chuàng)業(yè)板分別受理首發(fā)、再融資、并購重組項目542個、267個、16個，已經(jīng)有74家試點注冊制的IPO企業(yè)注冊生效。
深化退市制度改革，是加強資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是完善“有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰”市場生態(tài)的重要路徑。深交所對退市相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則予以全面修訂完善，同時廣泛征求各方意見，持續(xù)論證和完善退市制度改革方案，優(yōu)化財務(wù)類、市場類、規(guī)范類和重大違法類退市標(biāo)準(zhǔn)，壓縮退市程序，優(yōu)化重大違法強制退市流程，設(shè)立風(fēng)險警示板，完善風(fēng)險警示股票和退市整理期交易機制，暢通“出口關(guān)”，推動提高存量上市公司質(zhì)量。2020年，深交所對樂視網(wǎng)、*ST凱迪等11家公司作出終止上市決定，退市難、退市慢的資本市場頑疾逐步得到解決。
此外，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳去年發(fā)布的《深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)綜合改革試點實施方案(2020-2025年)》，明確支持深圳在資本市場建設(shè)上先行先試。深交所積極探索、持續(xù)推進(jìn)先行先試重大改革任務(wù)，包括出臺新三板掛牌公司轉(zhuǎn)板上市辦法征求意見稿;加快持續(xù)監(jiān)管規(guī)則制度改革創(chuàng)新;為全市場推行注冊制積累經(jīng)驗，做好全面推行注冊制各項準(zhǔn)備工作。
中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長劉向東在接受《證券日報》記者采訪時表示，“一系列改革措施讓資本市場切實起到優(yōu)化資本配置的作用，在提升市場各方獲得感、增強市場活力的同時，也能讓市場各利益相關(guān)方都能各司其職，守正創(chuàng)新，服務(wù)于國家重大戰(zhàn)略決策部署”。
持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)水平
著力提高上市公司質(zhì)量
這一年，深交所持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)水平、增強一線監(jiān)管質(zhì)效，通過全力支持市場主體戰(zhàn)疫復(fù)工發(fā)展，精心籌劃提質(zhì)增效專項行動方案，大力構(gòu)建簡明高效自律規(guī)則體系，主動服務(wù)公司用好用足融資工具，認(rèn)真做好新政新規(guī)培訓(xùn)交流活動等五大方面著力提高上市公司質(zhì)量。
其一，面對突如其來的疫情，深交所迅速反應(yīng)，統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和支持市場主體發(fā)展。據(jù)公開信息顯示，深市公司業(yè)績在第二季度迎來強力反彈，營收較第一季度環(huán)比增長35.56%，平均凈利潤較第一季度大幅增長95.85%，前三季度營業(yè)收入和凈利潤雙雙同比轉(zhuǎn)增，業(yè)績繼續(xù)向好，中小、民營企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)整體業(yè)績表現(xiàn)尤其亮眼，體現(xiàn)了深市上市公司的較強韌性與活力。
其二，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》(下稱《意見》)后，深交所第一時間成立落實《意見》專項工作小組，制定《貫徹落實〈國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見〉工作方案》，從六個方面明確35項工作安排和落實舉措。此外，為落實落細(xì)中辦國辦關(guān)于《國企改革三年行動方案(2020-2022年)》要求，研究制定貫徹落實國企改革三年行動方案專項工作方案，從五個方面明確16項工作任務(wù)，推動提高國有控股上市公司質(zhì)量。
其三，全面貫徹落實新證券法要求，深度剖析立法精神，系統(tǒng)規(guī)劃落實舉措。目前已形成了以上市規(guī)則為核心，以規(guī)范運作指引、行業(yè)和專項業(yè)務(wù)信息披露指引等為主干，以辦理指南為補充的三層次上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系。
其四，深交所持續(xù)優(yōu)化并購重組和再融資監(jiān)管機制，對年報審查、日常監(jiān)管中已解釋清楚問題不再重復(fù)問詢，探索提升注冊制下并購重組、再融資審核工作質(zhì)效，支持上市公司利用資本市場做大做強。
其五，深交所高度重視上市公司培訓(xùn)交流活動，持續(xù)通過培訓(xùn)交流、規(guī)則解讀、問題解答等多種方式幫助上市公司理解規(guī)則、遵守規(guī)則、用好規(guī)則。
田利輝表示，“從規(guī)則制度簡明高效，上市公司提質(zhì)增效，戰(zhàn)疫融資有條不紊，投資教育深入持續(xù)等足以看出，深交所積極作為，已形成服務(wù)理念下的有效監(jiān)管態(tài)勢”。
“深交所持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)和完善監(jiān)管機制，旨在提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率。”劉向東表示。
站在新的歷史起點上，深交所將堅持系統(tǒng)觀念，按照“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”工作要求，扎扎實實做好上市公司監(jiān)管服務(wù)各項工作，奮力建設(shè)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所，助力“十四五”開好局。(昌校宇)
