在長(zhǎng)期利率下行的背景下，保險(xiǎn)在財(cái)富保障中的作用日益凸顯。近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者走訪北京地區(qū)多家銀行后發(fā)現(xiàn)，臨近年底，銀行代銷(xiāo)保險(xiǎn)的熱度明顯升溫，不少銀行理財(cái)經(jīng)理開(kāi)始“不賣(mài)理財(cái)”，反而“力薦保險(xiǎn)”。

“自去年預(yù)定利率4.025%的年金險(xiǎn)產(chǎn)品逐漸退出后，3.5%復(fù)利增值的增額終身壽險(xiǎn)逐漸受到投資者青睞。”多家銀行的理財(cái)經(jīng)理在《證券日?qǐng)?bào)》記者日前走訪時(shí)透露。

高收益保險(xiǎn)產(chǎn)品搶手

12月份額度已提前售罄

2019年9月份，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制及調(diào)整責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確提出，“對(duì)2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長(zhǎng)期年金，將責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限由年復(fù)利4.025%和預(yù)定利率的小者調(diào)整為年復(fù)利3.5%和預(yù)定利率的小者，其他險(xiǎn)種的評(píng)估利率要求維持不變”。自此，4.025%年金險(xiǎn)逐漸淡出市場(chǎng)，增額終身壽險(xiǎn)成為部分銀行主推的產(chǎn)品。

終身壽險(xiǎn)是一種以人身生命為標(biāo)的的保險(xiǎn)，當(dāng)被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)責(zé)任期間內(nèi)發(fā)生身故或高殘時(shí)，由保險(xiǎn)人根據(jù)契約規(guī)定按照保險(xiǎn)金額進(jìn)行賠付的人壽保險(xiǎn)。據(jù)了解，終身壽險(xiǎn)可分為兩種：定額終身壽險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn)。定額終身壽險(xiǎn)的保額是固定的;增額終身壽險(xiǎn)是一種保額不斷增長(zhǎng)的終身壽險(xiǎn)，放棄定額終身壽險(xiǎn)的高額保障作用，突出現(xiàn)金價(jià)值的快速增長(zhǎng)，通過(guò)時(shí)間和復(fù)利不斷提升投入產(chǎn)出比。

事實(shí)上，增額終身壽險(xiǎn)并非一種新的產(chǎn)品形態(tài)，自2013年以來(lái)先后有公司試水推新，但為何在4.025%預(yù)定利率的年金險(xiǎn)落幕后，才一躍成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)?

《證券日?qǐng)?bào)》記者在走訪中了解到，年金保險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn)都被很多客戶經(jīng)理認(rèn)為是理財(cái)型保險(xiǎn)，具有穩(wěn)健的增值性。同時(shí)，兩類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品都可用來(lái)規(guī)劃孩子未來(lái)的教育金需要以及養(yǎng)老金補(bǔ)充需要，還可作為財(cái)富定向傳承。

一家國(guó)有大行的理財(cái)經(jīng)理向記者表示，目前該行銷(xiāo)售的終身壽險(xiǎn)已經(jīng)售罄?，F(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)終身壽險(xiǎn)的投資者特別多，12月份部分額度已經(jīng)沒(méi)有了，只能預(yù)約購(gòu)買(mǎi)，但從明年1月1日起開(kāi)始計(jì)息。

這款終身壽險(xiǎn)有哪些賣(mài)點(diǎn)?該理財(cái)經(jīng)理表示，今年以來(lái)理財(cái)收益一直下降，很多人開(kāi)始傾向投資穩(wěn)定且高收益的保險(xiǎn)產(chǎn)品。該款產(chǎn)品的利率是按照去年的利率水平給的，與現(xiàn)在的利率相比類(lèi)似上調(diào)了。

據(jù)介紹，增額終身壽險(xiǎn)的具體表現(xiàn)是：在繳費(fèi)期完成后，保單的現(xiàn)金價(jià)值和身故保額開(kāi)始以固定利率進(jìn)行復(fù)利增長(zhǎng)，會(huì)隨著時(shí)間的延長(zhǎng)不斷復(fù)利升值，越滾越多，一直持續(xù)到終身。

一家股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示，保險(xiǎn)業(yè)的低利率時(shí)代終會(huì)到來(lái)，如果相中某款保險(xiǎn)產(chǎn)品，在國(guó)家再一次下調(diào)保單預(yù)定利率之前，就要趁早購(gòu)買(mǎi)。“去年4.025%的年金險(xiǎn)，現(xiàn)在已不復(fù)存在了;今年3.5%的增額終身壽，也要且買(mǎi)且珍惜。如果把時(shí)間拉長(zhǎng)，3.5%的復(fù)利其實(shí)不算低。”

按復(fù)利3.5%對(duì)應(yīng)的單利利率計(jì)算，30年后相當(dāng)于獲得單利利率6.02%，50年后相當(dāng)于獲得單利利率9.17%，70年后收益率甚至超過(guò)14%。

終身壽險(xiǎn)

或成為未來(lái)主流產(chǎn)品

在低息環(huán)境下，各種渠道的投資都呈現(xiàn)收益下跌態(tài)勢(shì)。今年以來(lái)，不少投資者把目光投向保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。為此，險(xiǎn)企相繼推出兼具財(cái)富規(guī)劃與家庭保障的產(chǎn)品，增額終身壽險(xiǎn)開(kāi)始成為市場(chǎng)的新寵。

《證券日?qǐng)?bào)》記者走訪銀行網(wǎng)點(diǎn)后了解到，多家銀行代銷(xiāo)的增額終身壽險(xiǎn)受到投資者的追捧，銀行理財(cái)經(jīng)理也更愿意推薦。

“由于受外部環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境、市場(chǎng)需求等各方面的影響，投資者的投資方式和財(cái)富管理理念有所改變。投資者越來(lái)越看重長(zhǎng)期、穩(wěn)定又具有靈活性功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品。”銀行業(yè)內(nèi)人士指出。

據(jù)多數(shù)銀行客戶經(jīng)理介紹，增額終身壽險(xiǎn)兼顧安全性、收益性和靈活性，符合當(dāng)下投資者的需求。從內(nèi)部產(chǎn)品形態(tài)來(lái)看，增額終身壽險(xiǎn)的保額按固定利率持續(xù)增長(zhǎng)，能夠提前鎖定未來(lái)的終身收益，不用擔(dān)心利率下行風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于年金險(xiǎn)，增額終身壽險(xiǎn)的一大特點(diǎn)在于，可以通過(guò)減?；蛲吮５姆绞?，實(shí)現(xiàn)更加自主靈活的領(lǐng)取方式。

終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品已成為高凈值人群財(cái)富管理的標(biāo)配?！?020中國(guó)高凈值人群健康投資白皮書(shū)》調(diào)研顯示，今年以來(lái)，高凈值家庭年均保費(fèi)為13.2萬(wàn)元。其中，年保險(xiǎn)費(fèi)用支出30萬(wàn)元以上的占比近12%。這意味著，保險(xiǎn)在財(cái)富保障中的作用日益得到高凈值人群的認(rèn)同。其中，54.6%的高凈值人群認(rèn)為，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)特別是終身壽險(xiǎn)，能夠很好地滿足其財(cái)富管理和財(cái)富傳承的兩大意圖。

此外，從目前保險(xiǎn)主流中介公司近期的出單業(yè)績(jī)榜單來(lái)看，增額終身壽險(xiǎn)或?qū)⒊蔀槲磥?lái)一段時(shí)期市場(chǎng)上的主流產(chǎn)品。(彭妍)

關(guān)鍵詞： 保險(xiǎn)產(chǎn)品