10月份于上周收官，A股市場(chǎng)經(jīng)歷了9月份回調(diào)后，10月逐漸企穩(wěn)，其中，滬指微漲0.20%，深證成指漲2.55%，創(chuàng)業(yè)板指與中小板指分別漲3.15%、3.40%。隨著股市震蕩回暖，超85%的混合型基金也在10月份斬獲正收益。
據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，汽車行業(yè)漲幅超10%，電器設(shè)備、家用電器、食品飲料等行業(yè)也漲幅明顯。作為今年股市最熱主題之一，新能源行業(yè)在10月份再次迎來(lái)一波上漲行情，助推相關(guān)主題基金業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。10月份漲幅超過(guò)10%的16只(各類份額分開(kāi)計(jì)算，下同)混基中，新能源主題基金占據(jù)7只。
根據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，10月份混合型基金漲幅榜前三甲中，工銀瑞信基金旗下產(chǎn)品占兩只。前三甲分別為紅土創(chuàng)新新興產(chǎn)業(yè)混合、工銀新能源汽車混合A、工銀新能源汽車混合C，這3只基金單月漲幅均超過(guò)12%，分別上漲12.85%、12.25%、12.21%。
工銀瑞信基金旗下這兩只基金均是新能源汽車主題產(chǎn)品，以工銀新能源汽車混合A為例，該基金成立于2018年11月14日，截至今年10月30日收盤，其累計(jì)單位凈值為2.2043元。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，工銀新能源汽車混合A在2019年全年上漲36.66%，而今年以來(lái)，該基金的漲幅已超過(guò)60%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期滬深300漲幅。
最新披露的基金三季報(bào)顯示，今年三季度工銀新能源汽車混合A的持股集中在新能源汽車及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，前十大重倉(cāng)股分別為天賜材料、杉杉股份、寧德時(shí)代、恩捷股份、比亞迪、當(dāng)升科技、億緯鋰能、天齊鋰業(yè)、璞泰來(lái)、拓普集團(tuán)。除天齊鋰業(yè)、拓普集團(tuán)以外，其余8只重倉(cāng)股10月份均有不同程度漲幅，其中，比亞迪單月大漲37.48%，天賜材料漲幅超20%，杉杉股份、寧德時(shí)代漲幅超18%。
工銀新能源汽車混合A自成立以來(lái)一直由閆思倩、杜洋掌舵至今，兩人累計(jì)任職回報(bào)達(dá)120.43%。其在三季報(bào)中稱，3季度，國(guó)內(nèi)行業(yè)和海外行業(yè)基本走出疫情影響，進(jìn)入行業(yè)旺季，尤其歐洲，大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃都增加新能源汽車的補(bǔ)貼，銷量恢復(fù)明顯，3季度單季度實(shí)現(xiàn)了上半年的銷量，同比環(huán)比均持續(xù)高增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)排產(chǎn)和銷量也繼續(xù)環(huán)比增長(zhǎng)，Tesla銷量也不斷創(chuàng)新高，板塊總體跟隨創(chuàng)業(yè)板大幅反彈，行業(yè)龍頭和海外產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股，以及Tesla相關(guān)上漲更多。
“鑒于板塊整體樂(lè)觀的觀點(diǎn)，基金整體倉(cāng)位較高，總體超額收益回升。對(duì)于具體環(huán)節(jié)配置，繼續(xù)看好行業(yè)龍頭，維持超配;看好Tesla產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股，同時(shí)看好受益于歐洲新能源汽車需求放量的全球產(chǎn)業(yè)鏈龍頭;以及上游處于價(jià)格底部的鈷礦與鋰礦。”由此看來(lái)，工銀新能源汽車混合A進(jìn)入四季度后大概率仍維持對(duì)新能源行業(yè)的高倉(cāng)位配置，因此抓住了本輪新能源行業(yè)的上漲行情，10月份業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較多。
從漲幅榜來(lái)看，申萬(wàn)菱信新能源汽車主題靈活配置混合、東方新能源汽車主題混合、中海環(huán)保新能源混合、中銀證券新能源混合A、中銀證券新能源混合C等新能源主題基金也均排在10月份混合型基金漲幅榜前列，這些基金單月漲幅分別為11.13%、10.98%、10.41%、10.13%、10.09%。
此外，部分重倉(cāng)食品飲料、生物醫(yī)藥等行業(yè)的基金也在10月份取得了不錯(cuò)的收益率，比如建信鑫利，該基金單月漲幅為10.32%，而截至11月2日收盤，該基金今年來(lái)漲幅已超過(guò)70%，在同類3192只基金中排名第90位。
三季報(bào)顯示，建信鑫利的前十大重倉(cāng)股分別為隆基股份、智飛生物、中國(guó)中免、瀘州老窖、寧德時(shí)代、酒鬼酒、當(dāng)升科技、伊利股份、五糧液、德賽西威，重點(diǎn)配置了食品飲料、醫(yī)療服務(wù)、消費(fèi)服務(wù)等行業(yè)。該基金所重倉(cāng)的瀘州老窖、酒鬼酒、五糧液等白酒股10月份均為其貢獻(xiàn)了不錯(cuò)的收益率，而寧德時(shí)代作為新能源中的龍頭企業(yè)，10月份漲幅也超過(guò)18%。
值得關(guān)注的是，剔除凈值異常基金后，10月份混合型基金跌幅榜前4名均出自泰信基金旗下產(chǎn)品，分別是泰信鑫選混合C、泰信鑫選混合A、泰信行業(yè)精選靈活配置混合A、泰信行業(yè)精選靈活配置混合C，其跌幅分別為10.36%、10.29%、8.58%、8.58%。
并且，上述4只基金的現(xiàn)任基金經(jīng)理都是董山青，資料顯示，董山青曾就職于中國(guó)銀行上海分行。其于2004年8月加入泰信基金管理有限公司，歷任交易員、研究員、研究總監(jiān)助理、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理等職位，現(xiàn)同時(shí)擔(dān)任基金投資部總監(jiān)助理。
在董山青的管理下，泰信基金旗下這4只混基交叉持股現(xiàn)象明顯，從最新披露的三季報(bào)來(lái)看，這4只基金的前十大重倉(cāng)股中有8只重合，均重倉(cāng)持有光線傳媒、東方財(cái)富、萬(wàn)達(dá)信息、航發(fā)動(dòng)力、同花順、啟明星辰、華策影視、綠盟科技。董山青在三季報(bào)中稱，“我們對(duì)股市一直長(zhǎng)期看好，尤其看好新興產(chǎn)業(yè)，如科技、傳媒、軍工等成長(zhǎng)類板塊，因此長(zhǎng)期維持對(duì)成長(zhǎng)股的高倉(cāng)位配置。”
上述4只基金的第一大重倉(cāng)股均是光線傳媒，但該股在10月份跌幅高達(dá)27.01%。而東方財(cái)富、萬(wàn)達(dá)信息已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月(8月至10月)震蕩收跌，航發(fā)動(dòng)力、同花順也已連續(xù)2個(gè)月(9月、10月)震蕩收跌。
受重倉(cāng)股表現(xiàn)不佳拖累，泰信鑫選混合C、泰信鑫選混合A、泰信行業(yè)精選靈活配置混合A、泰信行業(yè)精選靈活配置混合C今年來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也相對(duì)落后，雖也實(shí)現(xiàn)了正收益，但卻大幅跑輸同類基金平均漲幅。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月2日收盤，同類基金平均漲幅為30.76%，但這4只基金分別上漲8.06%、8.20%、12.99%、12.99%。
近期，A股汽車板塊熱度持續(xù)不斷，相關(guān)概念股都有比較大的漲幅。就新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，多家機(jī)構(gòu)發(fā)表了看法。銀河證券表示，頭部主機(jī)廠市占率將持續(xù)提升有望對(duì)估值形成有力支撐。建議關(guān)注有強(qiáng)周期車型以及長(zhǎng)期技術(shù)車型儲(chǔ)備，未來(lái)幾年業(yè)績(jī)相對(duì)確定且目前估值水平較低的企業(yè)。
建信基金旗下基金經(jīng)理田元泉?jiǎng)t表示，整體來(lái)看，新能源行業(yè)未來(lái)是一個(gè)天花板較高的成長(zhǎng)性行業(yè)，無(wú)論上中下游都有著很大的投資機(jī)會(huì)。但在不同的發(fā)展階段中，投資機(jī)會(huì)確實(shí)有所不同。目前來(lái)看，其更看好中游領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，如鋰電池集成材料。一方面，這一行業(yè)國(guó)內(nèi)具有顯著的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)，全球龍頭都在國(guó)內(nèi);另一方面，過(guò)去中游的利潤(rùn)相對(duì)承壓，隨著整體需求增長(zhǎng)，中游利潤(rùn)率有望顯著提升，因此具有較好的投資機(jī)會(huì)。(記者 李榮 康博)
關(guān)鍵詞： A股市場(chǎng) 汽車行業(yè)
