隨著銀行理財產(chǎn)品收益率的不斷下降，上市公司的理財觀呈現(xiàn)多元化格局，對私募基金的青睞度也持續(xù)升溫。
《證券日報》記者對私募排排網(wǎng)及相關(guān)數(shù)據(jù)梳理后發(fā)現(xiàn)，截至8月18日，今年以來已有6家上市公司合計購買了8只私募基金產(chǎn)品，合計耗資3.3億元。另外，本報記者從相關(guān)上市公司發(fā)布的公告中發(fā)現(xiàn)，被認(rèn)購的私募機構(gòu)去年整體經(jīng)營業(yè)績參差不齊，所收取的管理費也差距較大。
多位私募人士向《證券日報》記者透露，上市公司購買私募基金，除了有自身的理財需要外，更是對私募基金的高收益率較為認(rèn)可，也體現(xiàn)了私募基金較強的專業(yè)性。私募基金要想更好地服務(wù)客戶，獲得客戶的認(rèn)可，就要具備為客戶資產(chǎn)持續(xù)增值的能力，因此，私募基金管理人更需要具備較強的全球投資視野，能夠滿足多元化投資的需求。
永吉股份買私募
年內(nèi)花了2億元
《證券日報》記者對私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，截至8月18日，今年已有6家上市公司先后購買8只私募基金產(chǎn)品，合計耗資3.3億元。這6家上市公司分別是永吉股份、天宸股份、三木集團、恒瑞醫(yī)藥、展鵬科技、*ST天馬。其中，永吉股份在5月份耗資1.5億元認(rèn)購了山楂樹甄琢資產(chǎn)旗下的“山楂樹甄琢5號”私募產(chǎn)品，并在7月份追加購買了5000萬元。至此，永吉股份今年以來已累計認(rèn)購該私募基金2億元，在上市公司購買私募基金總額中占比60.61%。
*ST天馬在今年率先打響上市公司“購私”第一槍。2月29日，*ST天馬分別認(rèn)購衛(wèi)寧-天馬1號和衛(wèi)寧-天馬2號各1000萬元。3月6日，展鵬科技分別以1000萬元認(rèn)購弘尚資產(chǎn)耕耘5號和九章幻方中證1000量化多策略1號。5月23日，永吉股份認(rèn)購山楂樹甄琢5號，認(rèn)購金額為1.5億元，成為今年認(rèn)購私募基金單個產(chǎn)品金額最高的A股上市公司;隨后，永吉股份在7月25日又追加5000萬元認(rèn)購。6月28日，恒瑞醫(yī)藥認(rèn)購鈞鳴生命科學(xué)多策略2000萬元。7月10日，三木集團認(rèn)購馳泰卓越二號2000萬元。7月22日，天宸股份認(rèn)購百濟價值成長5000萬元。
《證券日報》記者統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，2019年全年，至少有10家A股上市公司購買了18只證券類私募基金產(chǎn)品，投資總金額為8.33億元。值得一提的是，僅展鵬科技一家公司去年就投資了包括保銀投資、明汯投資、重陽投資在內(nèi)的7只私募基金產(chǎn)品。
《證券日報》記者進一步梳理后發(fā)現(xiàn)，私募基金公司對上市公司收取的管理費和業(yè)績計提也不盡相同;同時，部分私募機構(gòu)2019年的經(jīng)營情況也參差不齊。
永吉股份發(fā)布的認(rèn)購私募產(chǎn)品公告顯示，上海山楂樹甄琢資產(chǎn)管理中心(有限合伙)合計管理9只基金產(chǎn)品，截至2019年年末，公司資產(chǎn)總額為1770.9萬元，負(fù)債總額為78.87萬元，營業(yè)收入為1097.27萬元，凈利潤為767.78萬元。對于此次永吉股份所認(rèn)購的私募基金，其管理費(含運營服務(wù)費、托管費等)按照每年1.6%的標(biāo)準(zhǔn)收取。天宸股份所認(rèn)購的私募基金管理費，則按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.95%計提年費。
展鵬科技發(fā)布的關(guān)于認(rèn)購私募基金份額公告顯示，其認(rèn)購的私募基金管理費按照(含托管、服務(wù)費)2.1%計提;在業(yè)績計提方面，業(yè)績報酬的計算采取“單客戶單筆份額高水位法”：在兩類情況下，管理人將根據(jù)基金份額持有人的收益情況對本基金提取業(yè)績報酬。一類是基金份額持有人申請贖回或本基金終止時，提取業(yè)績報酬;另一類是分紅時提取業(yè)績報酬。管理人將提取贖回份額或分紅份額當(dāng)期收益的20%作為業(yè)績報酬。
展鵬科技發(fā)布的公告顯示，上海弘尚資產(chǎn)管理中心(有限合伙)2019年實現(xiàn)營業(yè)收入2349.65萬元，凈利潤僅為27.55萬元;今年1月1日至2月29日，其營業(yè)收入為633.97萬元，但凈利潤高達324.77萬元。浙江九章資產(chǎn)管理有限公司2019年營業(yè)收入為9679萬元，凈利潤為2268萬元;今年1月份營業(yè)收入為1673萬元，凈利潤為526萬元。
銀行理財收益率下滑
買私募追求更高回報
如何看待上市公司認(rèn)購私募基金現(xiàn)象?多位私募人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，上市公司“購私”的出發(fā)點是多方面的，既有自身理財?shù)男枨?，畢竟銀行理財產(chǎn)品收益率日漸下降，也有對私募基金投研能力認(rèn)可的因素。
私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊向《證券日報》記者介紹，上市公司購買私募基金，更多是自身理財?shù)男枨?。一方面，私募基金產(chǎn)品的收益響度比較高，可以提升資金的使用效率;另一方面，私募基金策略較為多元化，產(chǎn)品線極為豐富，可以滿足上市公司不同的投資理財需求，同時還能提供多樣化的定制服務(wù)。“還有上市公司購買私募產(chǎn)品是出于戰(zhàn)略層面的考慮，由于私募掌握優(yōu)質(zhì)項目，有利于上市公司實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資源整合，增強公司的實力。對于機構(gòu)客戶而言，私募只是一個策略提供方，因此，打造特征鮮明的私募策略是未來更好地服務(wù)機構(gòu)客戶的發(fā)展方向。”
浩坤昇發(fā)投資董事長張門發(fā)對記者表示，上市公司購買私募產(chǎn)品，體現(xiàn)出對資本市場的長期看好，是對“引導(dǎo)長期資金入市”號召的一種響應(yīng);另外，這也是上市公司自身理財和戰(zhàn)略布局的需要，傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品打破剛兌后，機構(gòu)資金需要尋求具有更高收益和風(fēng)控能力的機構(gòu)和產(chǎn)品，與私募基金合作是大勢所趨。這種趨勢有利于資本市場各種資源的優(yōu)化配置，有利于資本市場長期穩(wěn)定發(fā)展。
玄甲金融CEO林佳義表示，上市公司加大私募產(chǎn)品配置，主要是因為信貸政策持續(xù)寬松，進一步提升了上市公司資金流動性，疊加理財市場整體利率下行，使得企業(yè)需要尋找更多資產(chǎn)組合配置，例如，配置網(wǎng)下打新無風(fēng)險套利私募產(chǎn)品，配置一定比例的長期增值資產(chǎn)等，以此來獲得相對更高的理財收益。(王寧)
