據(jù)悉，《白皮書》從世界經(jīng)濟復(fù)蘇和財富管理行業(yè)的高速發(fā)展大背景介紹開始，縱覽中國的財富管理市場需求和市場變化，著重分析了不同人群和不同資產(chǎn)配置方式，并總結(jié)出未來財富管理的發(fā)展趨勢。

解讀資產(chǎn)配置領(lǐng)域新變化：新富人群基數(shù)龐大，資產(chǎn)配置以理性、穩(wěn)健為主

當(dāng)下，隨著經(jīng)濟的發(fā)展以及人均收入的提高，越來越多的人對于財富管理以及資產(chǎn)配置產(chǎn)生了強烈的需求?！栋灼穼ω敻还芾矸?wù)人群畫像具象化，以投資額度為界定將其分為三類：個人可投資資產(chǎn)在600萬人民幣以上的被定義為“高凈值人群”；個人可投資資產(chǎn)在100萬-600萬人民幣的為大眾富裕階層；個人可投資資產(chǎn)在12萬以上至100萬以下的為新富階層。

《白皮書》指出，在上述人群中基數(shù)最為龐大的是新富人群，而這也就是財富管理中最需要關(guān)注的人群之一。

而來自其他第三方的數(shù)據(jù)顯示，新富階層中41%認(rèn)為自己有長期的投資目標(biāo)，8%擁有全面的財富管理規(guī)劃。在資產(chǎn)配置上，新富人群權(quán)益類投資(包括股票、公募基金等)和另類投資(包括其他境內(nèi)投資、投資性房地產(chǎn)等)所占比例明顯高于其他人群。

事實上，新富人群普遍擁有較豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗或投資經(jīng)歷，也樂于接受私募、風(fēng)投乃至更復(fù)雜的衍生品投資等形式?！栋灼分赋?，這類人群普遍擁有很高的投資熱情，樂于使用科技化手段進(jìn)行投資，他們在生活態(tài)度、消費觀念和投資方式上，崇尚個性、注重品質(zhì)又理性，普遍偏好穩(wěn)健性和防御性投資產(chǎn)品，預(yù)計將引領(lǐng)新一輪投資風(fēng)向、重塑財富管理市場新格局。

  解析高凈值人群財富管理需求：多元化配置需求增多

除了上述新富人群，高凈值人群也是財富管理行業(yè)需要著重關(guān)注的人群。

此前有數(shù)據(jù)顯示，私募股權(quán)、私募地產(chǎn)基金等另類資產(chǎn)配備需求越來越大，高凈值人群資產(chǎn)配置逐漸從單一國內(nèi)市場、固定有限資產(chǎn)類別擴展為視野更為寬廣、全球化的、多資產(chǎn)類別的資產(chǎn)配置方案，以分散地域風(fēng)險、平滑市場波動、獲得穩(wěn)健基礎(chǔ)的良好投資回報正成為財富管理服務(wù)人群投資配置的共識。

而《白皮書》指出，財富管理已經(jīng)成為一個時代風(fēng)口。截至2018年，高凈值人群投資結(jié)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)分化，配置私募股權(quán)基金類產(chǎn)品成主流，海外投資和藝術(shù)品投資等需求不斷增加。在全球金融一體化的大背景下，中國的高凈值人群通過傳統(tǒng)資產(chǎn)配置已經(jīng)越來越難以做好風(fēng)險分散，投資需求開始偏向?qū)崿F(xiàn)均衡的多元化配置。

此外，值得注意的是，固定收益類資產(chǎn)依然為高凈值人群最重要的資產(chǎn)配置，私募股權(quán)基金長期資產(chǎn)配置對高凈值人群價值高，應(yīng)該重點布局新興行業(yè)，如人工智能、金融科技、企業(yè)服務(wù)、醫(yī)療健康等技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)在未來發(fā)展?jié)摿Υ?。同時，也要堅持分散綜合配置，優(yōu)先配置母基金，充分分散風(fēng)險。此外，海外置業(yè)已經(jīng)成為中國高凈值人群財富分布重要組成部分。

在此背景下，站在新時代路口，如何進(jìn)行財富配置管理進(jìn)入了一個新的發(fā)展階段。

總結(jié)財富管理未來趨勢：個性化、定制化成財富管理新趨勢

綜合來看，未來，中國財富管理行業(yè)的市場規(guī)模將持續(xù)增長，行業(yè)監(jiān)管也將進(jìn)一步明晰和完善，整個財富管理行業(yè)將更加成熟。白領(lǐng)和新二代人群或?qū)⒊蔀橹袊酥潦澜缱钪饕耐顿Y人群，他們在進(jìn)行財富保值增值時，個性化和定制化需求成財富管理新趨勢。

《白皮書》顯示，目前已經(jīng)普遍將70后到90后，通過房產(chǎn)變現(xiàn)、家族財富繼承、自主創(chuàng)業(yè)獲得第一筆財富積累，個人可投資資產(chǎn)在100萬元以上的群體設(shè)定為財富管理新目標(biāo)群體，在此基礎(chǔ)上，中國的財富管理市場需求進(jìn)一步迸發(fā)。此外，越年輕的財富管理服務(wù)人群，來自新興行業(yè)的越多，尤其是80后、90后在新興行業(yè)占比大。未來隨著這一趨勢的延續(xù)，新興行業(yè)的高凈值人士占比會越來越高。

顯然，這些數(shù)據(jù)都傳遞出，中國的高凈值人群和他們的財富配置方式正在發(fā)生變化。新時代下的新投資主體和新財富管理方式，將引領(lǐng)中國財富管理行業(yè)發(fā)生新一輪嬗變。

總的來說，《白皮書》在全球宏觀視野下，對全新的財富管理人群的范圍和市場需求及未來發(fā)展趨勢進(jìn)行了深入剖析，對未來中國的財富管理市場和資產(chǎn)配置提供了參考和建議。本次白皮書的發(fā)布也將有助于幫助中國的投資者形成成熟的投資理念和方法論，對進(jìn)一步幫助其增強投資智慧也具有重大意義。