這家美國金融科技圈的大牛股，已經(jīng)成立近20年，其主營是充當貸款者與眾多貸款機構(gòu)的中介。除了為客戶提供企業(yè)貸款和個人貸款的多種選擇，公司還有自己的核心住房抵押貸款產(chǎn)品Home Loans、Mortgage Refinance和Home Equity。同時，它還在2016年底收購了CompareCards，將業(yè)務(wù)拓展到信用卡服務(wù)領(lǐng)域。

Lending Tree上市之初的股價并沒有那么搶眼，在2011年4月時股價也就5美元左右，近年來因為在線信貸的蓬勃發(fā)展，其平臺價值盡顯，股價也一度達到404美元。不僅在火爆的在線金融圈里一騎絕塵，而且已經(jīng)成為標普1500股指中表現(xiàn)最好的成分股。

看到這里，你有沒有想到誰？對，Lending Tree在中國有非常相似的對標公司——那就是2017年11月剛登陸美國紐交所的融360旗下簡普科技（NYSE:JT）。融360平臺在圈內(nèi)也是不走尋常路，主營不是放貸而是做平臺，這家公司堅持用大數(shù)據(jù)分析和人工智能為核心技術(shù)，為個人和中小企業(yè)提供專業(yè)的貸款、信用卡及理財在線搜索和推薦服務(wù)，因此也被看成是中國個人金融市場的風(fēng)向標。

融360于2011年由幾個金融、互聯(lián)網(wǎng)的跨界人士在中關(guān)村的一所民宅中創(chuàng)立，一開始的創(chuàng)業(yè)愿望很簡單——他們希望能夠幫助大眾從網(wǎng)上更方便地找到貸款。市場的膨脹速度和資本的支持遠超出他們的想象。6年后，融360已經(jīng)成為中國最大的線上金融服務(wù)平臺，擁有注冊用戶超過8400萬，并與超過2700家金融服務(wù)商合作提供20多萬種金融產(chǎn)品。融360旗下簡普科技的上市，被紐交所高管稱為“金融AI第一股”。

簡普科技與Lending Tree相似的不僅是行業(yè)定位，從年報上看，兩家公司對收入和利潤貢獻最大的都是在線業(yè)務(wù)，其中個人消費貸和信用卡推薦服務(wù)占比較大。

對比兩家公司近期的年報和財報數(shù)據(jù)，Lending Tree 在Q1總收入1.81億美元，同比增長37%，其中抵押貸款7350萬美元，非抵押收入1億760萬美元。其中，個人貸款收入創(chuàng)下歷史新高，達到2600萬美元，同比增長53%；信用卡業(yè)務(wù)依然強勁，收入達4610萬美元，同比增長36%。

融360旗下簡普科技在2017Q4季報中預(yù)期2018Q1營收將達到3.20億元人民幣（約合5080萬美元），同比增長133%，相比Lending Tree增速明顯更高。2017財年，簡普科技全年的貸款申請數(shù)量大約為8980萬筆，同比增長大約434%；信用卡發(fā)卡數(shù)量大約為320萬（國內(nèi)最大線上信用卡推薦渠道），同比增長約160%。

雖然，從業(yè)務(wù)收入上看，簡普科技與lending Tree還有一定差距，但從用戶數(shù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的增長速度上看，簡普科技都已幾倍于Lending Tree。

而且從市場基礎(chǔ)和未來發(fā)展上看，融360旗下簡普科技則相對更具優(yōu)勢。中國在線金融的未來市場空間遠高于美國。當前美國有70%的人都享受到了傳統(tǒng)金融服務(wù)，中國只有30% ；中國線上信貸用戶的僅占總?cè)丝诘?3%，遠低于美國目前31%的水平。美國在線金融市場已屬成熟期，未來更多是做存量和深度挖掘；而在中國用戶開發(fā)的市場空間巨大。再者，隨著大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)的推廣應(yīng)用，在線金融市場將迎來變革，隨著越來越多的金融機構(gòu)的加入，產(chǎn)品的數(shù)量和多樣化將進一步提升，屆時市場體量也將跨入另一個量級。

為什么中國“Lending Tree”的股價尚未被發(fā)掘？筆者認為，原因有三：一是美國個人金融市場相較于中國已經(jīng)進入成熟期，lending Tree的價值被充分認識；二是平臺型公司，比如亞馬遜和京東，在前期一般都是積累期，當平臺地位確立后，數(shù)量級和影響力也將爆發(fā)式增長；三是因為簡普科技屬于客場作戰(zhàn)，上市之初又受到監(jiān)管調(diào)整，市場情緒波動影響。不過就連FaceBook(NASDAQ:FB)也曾在發(fā)行價之下徘徊了近兩年。騰訊在香港上市之初也受到通信業(yè)監(jiān)管整體環(huán)境影響，股價表現(xiàn)一般。海外市場對中國個人金融市場發(fā)展態(tài)度一向積極，相信這個認識期不會太長。

筆者相信，金融科技目前還處在發(fā)展早期，就像當年的社交媒體，未來還有更大增長空間。