昔日彩電業(yè)霸主廈華電子在經(jīng)歷了多次重組未果后，如今終于找到了自己的歸屬，今天正式復(fù)牌。

2018年4月5日，廈華電子披露重組預(yù)案（修訂稿），擬以6.84元/股，向福光股份部分股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其持有的福光股份61.67%的股權(quán)，交易金額為16.03億元。

同時(shí)，廈華電子發(fā)布關(guān)于重大風(fēng)險(xiǎn)提示暨股票復(fù)牌的公告，公司股票已于2018年4月9日復(fù)牌。

福光股份是專業(yè)從事光學(xué)鏡頭生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家“神舟”系列航天飛船配套產(chǎn)品指定制造商、中國(guó)安防百?gòu)?qiáng)企業(yè)。廈華電子表示，借助本次交易，公司轉(zhuǎn)型從事光學(xué)鏡頭、光學(xué)元組件等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。

分析認(rèn)為，隨著車載市場(chǎng)、智能家居和物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)的成熟，光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈有著潛在的巨大市場(chǎng)，廈華電子通過(guò)控股福光股份將占據(jù)先機(jī)。

廈華電子擬16億控股福光股份

2017年12月30日，廈華電子公告稱，公司擬向福建福光股份有限公司部分股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其持有的福光股份61.67%的股權(quán)，交易金額為16.03億元，其中交易對(duì)價(jià)的61.33%，即9.83億元以發(fā)行股份的方式支付；交易對(duì)價(jià)的38.67%，即6.2億元以現(xiàn)金方式支付。發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格為6.84元/股，發(fā)行股份的數(shù)量為1.4376億股。

同時(shí)，公司擬向配套融資認(rèn)購(gòu)方鷹潭當(dāng)代發(fā)行股份募集不超過(guò)6.4億元配套資金，用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、本次交易的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)。本次交易完成后，廈華電子將持有福光股份61.67%的股權(quán)。

官網(wǎng)信息顯示，福光股份注冊(cè)資本11,478萬(wàn)元，于2004年設(shè)立，系專業(yè)從事光學(xué)鏡頭生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家“神舟”系列航天飛船配套產(chǎn)品指定制造商、中國(guó)安防百?gòu)?qiáng)企業(yè)。

收購(gòu)預(yù)案顯示，福光股份在2016年?duì)I業(yè)收入為4.89億元。此次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組暨構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但并不導(dǎo)致公司控制權(quán)變化，不構(gòu)成借殼上市。

業(yè)績(jī)承諾人向上市公司承諾，標(biāo)的公司2017年度、2018年度、2019年度和2020年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)）數(shù)分別不低于人民幣7700萬(wàn)元、12500萬(wàn)元、18300萬(wàn)元和25300萬(wàn)元，2017年至2020年四年累計(jì)不低于63800萬(wàn)元。

廈華電子早在2014年就終止了彩電業(yè)務(wù)、并逐步完成了原有資產(chǎn)、負(fù)債和人員的清理工作。本次交易前其主營(yíng)業(yè)務(wù)為電子產(chǎn)品的貿(mào)易業(yè)務(wù)以及供應(yīng)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)，2017年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入354萬(wàn)元，同比下降98.99%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-547萬(wàn)元，同比下降705.58%。廈華電子表示，借助本次交易，公司轉(zhuǎn)型從事盈利能力較強(qiáng)，發(fā)展前景廣闊的光學(xué)鏡頭、光學(xué)元組件等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，從根本上改善公司的經(jīng)營(yíng)狀況，提高公司的資產(chǎn)質(zhì)量，增強(qiáng)公司的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，以實(shí)現(xiàn)上市公司股東的利益最大化。

冉冉升起的光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈

作為一種基礎(chǔ)性光電元器件，光學(xué)鏡頭產(chǎn)業(yè)充分體現(xiàn)了光學(xué)設(shè)計(jì)、高端精密制造等現(xiàn)代技術(shù)，契合了國(guó)家近年來(lái)倡導(dǎo)的“工業(yè) 4.0”、“互聯(lián)網(wǎng)+”等方向。同時(shí)，其下游應(yīng)用所涉及的安防、通訊、消費(fèi)電子等眾多行業(yè)近年來(lái)受到國(guó)家及各地政府的政策支持。

高品質(zhì)光學(xué)鏡頭作為安防攝像機(jī)、車載攝像機(jī)、虛擬現(xiàn)實(shí)、智能家居、無(wú)人機(jī)、醫(yī)療器械等產(chǎn)品的核心部件，正處于高速發(fā)展階段，市場(chǎng)需求快速擴(kuò)大。廈華電子在公告中稱，福光股份目前面臨著產(chǎn)能不足問(wèn)題，急需擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、加強(qiáng)技術(shù)改造。

而福光股份的產(chǎn)品已形成在定制光學(xué)鏡頭、視頻安防領(lǐng)域綜合布局的良好局面。收購(gòu)預(yù)案顯示，在定制光學(xué)鏡頭方面，福光股份成功研制了一系列大口徑的太空觀測(cè)鏡頭，應(yīng)用于空間觀測(cè)以及“神舟飛船”、“嫦娥探月”等國(guó)家重大航天工程；民用光學(xué)鏡頭方面，在國(guó)內(nèi)率先研制推出500萬(wàn)、1000萬(wàn)像素的高清監(jiān)控鏡頭、紅外夜視鏡頭、長(zhǎng)焦透霧鏡頭，產(chǎn)品運(yùn)用于北京奧運(yùn)會(huì)、上海世博會(huì)、國(guó)慶閱兵等重要場(chǎng)合。

光學(xué)鏡頭行業(yè)的下游主要包括安防監(jiān)控設(shè)備制造商，以及手機(jī)、車載攝像頭模組生產(chǎn)廠商。隨著終端應(yīng)用產(chǎn)品市場(chǎng)的興起，下游行業(yè)的發(fā)展對(duì)光學(xué)鏡頭的設(shè)計(jì)水平和精密生產(chǎn)加工能力提出了更高的要求，目前福光股份已與海康威視、大華股份、安訊士、宇視科技、泰科、霍尼韋爾等形成了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

本次交易完成后，上市公司的資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)規(guī)模將有一定幅度的增加，公司的資產(chǎn)質(zhì)量和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到提升，公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。若業(yè)績(jī)承諾順利實(shí)現(xiàn)，將有助于提高公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力、改善財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。