今年以來，前海開源基金先后有史程、丁堯、譚薦豐三位基金經(jīng)理離職。同時，前海開源滬港深非周期A/C、前海開源大海洋、前海開源中證軍工A/C、前海開源中航軍工等6只基金年內(nèi)跌幅超10%。
前海開源基金管理有限公司(下稱前海開源基金)基金經(jīng)理接連離職的消息，引發(fā)了業(yè)界的注意。
近日，前海開源基金發(fā)布人事調(diào)整公告，前海開源新興產(chǎn)業(yè)的基金經(jīng)理史程離職。史程也是繼丁堯、譚薦豐之后，今年以來該公司離職的第三位基金經(jīng)理。
基金經(jīng)理頻頻變動的同時，高管層面亦不平靜。今年3月13日，前海開源基金發(fā)布高級管理人員變更公告稱，總經(jīng)理賈紅波因個人發(fā)展原因于3月11日離任，同日董事長王兆華代任總經(jīng)理一職。
《投資時報(bào)》研究員注意到，前海開源基金旗下部分產(chǎn)品今年以來收益率表現(xiàn)欠佳。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月14日，該公司旗下前海開源新經(jīng)濟(jì)、前海開源公用事業(yè)、前海開源滬港深景氣行業(yè)、前海開源中國成長等39只基金年內(nèi)收益率告負(fù)(各類份額分開計(jì)算)。其中，前海開源康頤平衡養(yǎng)老三年年內(nèi)數(shù)據(jù)截至日期為5月12日，而前海開源裕澤定開、前海開源裕源年內(nèi)數(shù)據(jù)截至日期為5月13日。
另外，截至5月14日，旗下前海開源滬港深非周期A/C、前海開源大海洋、前海開源中證軍工A/C、前海開源中航軍工6只基金年內(nèi)凈值增長率跌破10%。
若拉長時間來看，截至5月14日，旗下前海開源弘澤A/C、前海開源黃金ETF及其聯(lián)接、前海開源中證軍工C、前海開源中航軍工、前海開源優(yōu)質(zhì)企業(yè)6個月持有A/C、前海開源聚慧三年持有、前海開源民裕進(jìn)取等12只基金成立以來收益率為負(fù)。
就基金經(jīng)理離職、產(chǎn)品業(yè)績等問題，《投資時報(bào)》向前海開源基金發(fā)送溝通函，不過截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
三位基金經(jīng)理離職
今年以來基金經(jīng)理變動頻繁。Wind數(shù)據(jù)顯示，從單一公司來看，有3家基金公司年內(nèi)的基金經(jīng)理離職人數(shù)達(dá)到3位。
同時，達(dá)誠基金、弘毅遠(yuǎn)方基金、東?；?、中信建投基金、同泰基金等11家基金公司的基金經(jīng)理變動率排在前列，年內(nèi)基金經(jīng)理變動率均在50%及以上。
前海開源基金有3位基金經(jīng)理離職，最新一例發(fā)生在4月26日。史程卸任前海開源新興產(chǎn)業(yè)的基金經(jīng)理，此外，他還是該公司的董事總經(jīng)理、聯(lián)席投資總監(jiān)。
天天基金網(wǎng)顯示，史程于2016年4月28日開始在前海開源基金管理公募基金產(chǎn)品，任職時間累計(jì)4年又364天。以離職前所管的最后一只產(chǎn)品前海開源新興產(chǎn)業(yè)為例，其在該基金的任職回報(bào)為77.47%。不過在其管理期間，該基金管理規(guī)模從首募(2020年4月13日)的2.31億元下滑至去年二季度末0.78億元，隨后升至今年一季度末的1.28億元，始終未能超過2億元。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年4月，該公司旗下還有丁堯、譚薦豐兩位基金經(jīng)理離職。2020年，陶曙斌、湯叢珊、趙雪芹、蘇辛、丁駿、魯力6位基金經(jīng)理離開。
多名基金經(jīng)理的離職，對于前海開源基金而言是一個不小的打擊。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前前海開源基金有28位基金經(jīng)理管理95只基金，從任職年限上看，有12位基金經(jīng)理任職年限在2年以下，其中有劉宏、章俊、董治國、陸琦、田維、崔宸龍5人基金經(jīng)理任職年限不足1年。
與此同時，該公司基金經(jīng)理“一拖多”情況十分明顯。譬如，吳國清、邱杰、劉小明、王霞、梁溥森、陸琦、范潔、謝屹、李炳智、曾健飛、曲揚(yáng)、黃玥12位基金經(jīng)理管理產(chǎn)品在5只及以上。
39只基金年內(nèi)業(yè)績告負(fù)
基金經(jīng)理頻現(xiàn)變動的同時，前海開源基金旗下部分產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)欠佳。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月14日，該公司旗下有39只基金今年以來收益率為負(fù)，而前海開源康頤平衡養(yǎng)老三年年內(nèi)數(shù)據(jù)截至日期為5月12日，前海開源裕澤定開、前海開源裕源年內(nèi)數(shù)據(jù)截至日期為5月13日。
其中，旗下前海開源一帶一路A/C、前海開源滬港深智慧、前海開源滬港深新硬件A/C、前海開源滬港深非周期A/C、前海開源大海洋、前海開源中證軍工A/C、前海開源中航軍工等11只基金今年以來收益率跌幅超過5%，分別為5.13%、5.16%、6.26%、7.75%、7.79%、11.82%、11.9%、14.17%、18.5%、18.57%、19.23%。
《投資時報(bào)》研究員注意到，前海開源大海洋收益率表現(xiàn)欠佳與其所選賽道有關(guān)。根據(jù)基金季報(bào)披露，今年一季度，該基金前十大重倉股中有鴻遠(yuǎn)電子(603267.SH)、中航光電(002179.SZ)、火炬電子(603678.SH)、航天電器(002025.SH)、振華科技(000733.SZ)等8只國防軍工個股。
然而，今年以來，國防軍工板塊表現(xiàn)不甚理想。截至5月17日收盤，該板塊今年以來的漲幅為-19.15%，在中信一級30個行業(yè)板塊中排名墊底。
《投資時報(bào)》研究員發(fā)現(xiàn)，前海開源大海洋前十大重倉股中國防軍工相關(guān)個股占據(jù)大半壁江山可追溯至2017年一季度，雖然在2018年四季度至2019年三季度，國防軍工板塊個股在前十大重倉股中占比較少，不過此后該板塊相關(guān)個股再次逐漸成為“主角”。
基金經(jīng)理在今年一季報(bào)中表示，“未來將繼續(xù)圍繞軍工、高端裝備、海工等主題進(jìn)行配置，兼顧估值與成長性，精選個股，努力為投資人創(chuàng)造價(jià)值。”
此外，《投資時報(bào)》研究員還注意到，雖然部分基金年內(nèi)收益率表現(xiàn)尚可，不過中長期業(yè)績表現(xiàn)不盡人意。
以前海開源滬港深新機(jī)遇為例，截至5月14日，該基金今年以來的收益率為1.46%，同類排名為905/1990;該基金近一年、近兩年、近三年的收益率分別為12.12%、9.88%、-1.51%，同類排名分別為1607/1904、1764/1817、1652/1669;該基金成立近5年總回報(bào)僅為14.59%。
若拉長時間維度來看，截至5月14日，旗下前海開源弘澤A/C、前海開源黃金ETF及其聯(lián)接、前海開源中證軍工C、前海開源中航軍工、前海開源優(yōu)質(zhì)企業(yè)6個月持有A/C、前海開源聚慧三年持有、前海開源民裕進(jìn)取等12只基金成立以來收益率為負(fù)。(齊文健)
