近日，海保人壽披露了2020年4季度償付能力報告，報告顯示，該公司四季度保險業(yè)務(wù)收入1.6億元，凈利潤為-0.16億元。結(jié)合其去年前三季度數(shù)據(jù)來看，2020年全年，海保人壽保險業(yè)務(wù)收入14.29億元，同比增速21.7%，但凈利潤為-1.18億元，虧損幅度同比擴大20%。
作為海南首家本土壽險公司，海保人壽剛開業(yè)兩年，一時難以盈利尚情有可原。但2020年海保人壽已2次因公司產(chǎn)品出現(xiàn)問題被銀保監(jiān)會點名，此外其多名股東已將公司32%的股份質(zhì)押。
凈虧損持續(xù)擴大
海保人壽成立于2018年，展業(yè)以來，其保險業(yè)務(wù)收入上漲趨勢明顯。2018年全年，公司保險業(yè)務(wù)收入為2.82億元，2019年這一數(shù)據(jù)已經(jīng)增長到11.74億元。到了2020年，海保人壽實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入14.29億元。
由于開業(yè)時間較短，雖然公司保費收入快速攀升，但隨著公司保險業(yè)務(wù)的擴張，對應(yīng)凈虧損也在不斷擴大。2018年，海保人壽凈虧損為5715萬元;2019年虧損放大至9710萬元，同比擴大近7成;2020年虧損便達到了1.18億元。
此外，截至2020年底，海保人壽凈資產(chǎn)為12.54億元，較2018年末的14.49億元下降13.46%。海保人壽的償付能力也正在被快速消耗。公司核心及綜合償付能力充足率從2019年1季度時均為2017.54%，到2020年4季度，其償付能力充足率已進一步下滑至204.24%。
不過，海保人壽在四季度償付能力報告中披露稱，公司于去年11月13日開展突發(fā)事件應(yīng)急演練。經(jīng)過三個應(yīng)急情景的測算后，公司償付能力仍能夠保持在150%以上，無需進行資本補充。
此外，海保人壽在現(xiàn)金流方面也略有壓力。2018年第二季度-2020年第四季度的凈現(xiàn)金流分別為11.71億元、-8.63億元、-0.92億元、-2.66億元、-0.49億元、-0.57億元、1.59億元、-1.36億元、0.18億元、0.66億元和1.96億元。
產(chǎn)品違規(guī)被兩次點名
2020年1月10日，銀保監(jiān)會公布了19家人身保險公司的產(chǎn)品在監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的典型違規(guī)問題。其中，海保人壽因在意外險經(jīng)營中出現(xiàn)的違法違規(guī)行為而遭到單獨點名。
據(jù)海保人壽2018年年報顯示，上述遭監(jiān)管點名的意外險在其保費收入前5的保險產(chǎn)品中排在第一，在2018年為其貢獻保費收入7800萬元。
距離上一次被點名剛過不到半年，海保人壽再次出現(xiàn)在了銀保監(jiān)會通報點名的名單之中。
銀保監(jiān)會表示，在產(chǎn)品核查中發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品組合銷售規(guī)則存在缺陷，如海保人壽、人保壽險報送的某附加兩全保險，費率和現(xiàn)價計算考慮了主險重疾發(fā)生率，但未對主、附險比例關(guān)系進行限制，在組合銷售時可能存在保險產(chǎn)品異化為理財產(chǎn)品的風險隱患。
兩名股東質(zhì)押所持公司股份
海保人壽是海南首家本土壽險公司，公司的注冊資本為15億元，注冊地海口市，于2018年5月23日正式獲得銀保監(jiān)會的開業(yè)批復(fù)。
從股東背景來看，海思科、易聯(lián)眾均為上市公司，海思科為醫(yī)藥、醫(yī)療器械企業(yè)，同時布局大健康產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。易聯(lián)眾則聚焦民生信息化相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包括醫(yī)療保障、健康醫(yī)療、民生服務(wù)、產(chǎn)業(yè)金融等。其他股東則涉足金融投資、地產(chǎn)實業(yè)等領(lǐng)域。
盡管股東給海保人壽的業(yè)務(wù)和發(fā)展帶來了一定的保障，但兩名股東早將公司的股權(quán)質(zhì)押了出去。其中易聯(lián)眾所持有的海保人壽20%股權(quán)已經(jīng)全部被質(zhì)押，舜元建設(shè)所持有的12%股權(quán)同樣全部被質(zhì)押。
易聯(lián)眾是海保人壽的重要發(fā)起股東，但是其日子也并不好過。2020年初，受新冠疫情影響，去年上半年，易聯(lián)眾凈利潤虧損4627萬元，虧損幅度擴大192.8%。
為滿足公司業(yè)務(wù)開展對營運資金的需求，去年年初，易聯(lián)眾便與橡日資產(chǎn)簽署《借款合同》，易聯(lián)眾以持有的海保人壽20%股份提供質(zhì)押擔保，向橡日資產(chǎn)借款人民幣1.5億元，借款則用于公司日常生產(chǎn)、經(jīng)營所需流動資金周轉(zhuǎn)。
據(jù)公開資料顯示，在參與發(fā)起設(shè)立海保人壽時，易聯(lián)眾曾表示，在國家政策的鼓勵下，目前保險業(yè)發(fā)展前景良好，潛力巨大，合理布局并及早參與發(fā)起設(shè)立人壽保險公司有利于優(yōu)化公司經(jīng)營結(jié)構(gòu)，增強公司整體抗風險能力，提升綜合競爭能力，為股東創(chuàng)造更大的價值。
然而，以海保人壽目前的情況一時難以進入盈利期，股東是選擇長期持有還是繼續(xù)退出呢?《每日財報》將持續(xù)關(guān)注。(郜融蓮)
