盡管大多數(shù)機(jī)構(gòu)建議投資者“持股過(guò)節(jié)”，但是自1月25日大盤(pán)登上高點(diǎn)后，A股就展開(kāi)回調(diào)。由于趨勢(shì)性機(jī)會(huì)尚不明朗，面對(duì)2月8日A股的反彈，偏情緒類(lèi)個(gè)股資金仍有明顯撤離跡象。
正是在這種行情氛圍的襯托下，北向資金“越跌越買(mǎi)”的操作愈發(fā)受到關(guān)注。
數(shù)據(jù)顯示，截至2月8日，北向資金已連續(xù)7個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)凈買(mǎi)入，合計(jì)凈買(mǎi)入金額達(dá)到357.89億元。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，北向資金節(jié)前的持續(xù)買(mǎi)入行為或意味著其并不認(rèn)為A股在此點(diǎn)位有大的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，并且連續(xù)多日凈買(mǎi)入釋放的正面意義也較強(qiáng)。
接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的私募排排網(wǎng)研究員葉遠(yuǎn)聲表示，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)固發(fā)展和資本市場(chǎng)改革的不斷深入，A股市場(chǎng)已經(jīng)具備了長(zhǎng)期慢牛的基礎(chǔ)，所以對(duì)于注重長(zhǎng)期價(jià)值投資的北向資金而言，A股市場(chǎng)每一次深入的調(diào)整都是很好的介入時(shí)機(jī)。從過(guò)去一年的時(shí)間來(lái)看，雖然北向資金在不斷地流入流出，但總體流入態(tài)勢(shì)非常明顯。北向資金被稱(chēng)為聰明資金，一直是市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，對(duì)市場(chǎng)短期情緒會(huì)帶來(lái)較大的影響。
那么，這些“聰明錢(qián)”都買(mǎi)了些什么呢?
《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，1月29日以來(lái)截至2月8日的7個(gè)交易日中，有37只個(gè)股現(xiàn)身滬股通、深股通前十大成交活躍股榜單，其中，21只個(gè)股期間呈現(xiàn)北向資金凈買(mǎi)入，合計(jì)凈買(mǎi)入金額達(dá)到154.64億元。
具體來(lái)看，期間凈買(mǎi)入金額在1億元以上的活躍股達(dá)到18只，寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源、長(zhǎng)江電力等3只個(gè)股期間北向資金凈買(mǎi)入金額均在10億元以上。
冬拓投資基金經(jīng)理王春秀在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，近期指數(shù)雖然平穩(wěn)，但是如果撇開(kāi)銀行、白酒、光伏和強(qiáng)周期龍頭股來(lái)看，大多數(shù)股票尤其是中小市值股票出現(xiàn)了慘烈下跌。很多細(xì)分行業(yè)龍頭跌出了顯著的投資價(jià)值，北向資金以?xún)r(jià)值投資風(fēng)格為主，這次調(diào)整是很好的建倉(cāng)機(jī)會(huì)。
通過(guò)對(duì)上述北向資金青睞的活躍股進(jìn)一步梳理分析，其投資的四大邏輯主線浮現(xiàn)在眼前。
首先，股價(jià)相對(duì)較高。截至2月8日收盤(pán)，A股均價(jià)為22.69元，上述21只北向資金青睞的活躍股中，有18只個(gè)股最新收盤(pán)價(jià)高于這一數(shù)值，占比逾八成。其中，11只個(gè)股最新收盤(pán)價(jià)在100元以上，占比52.38%。寧德時(shí)代、山西汾酒、韋爾股份等3只個(gè)股最新收盤(pán)價(jià)均在300元以上，分別為404元、395元、302.90元。
其次，市值相對(duì)較大。截至2月8日收盤(pán)，A股平均總市值為205.74億元，上述21只活躍股最新A股總市值均在1000億元以上，寧德時(shí)代、中國(guó)平安、恒瑞醫(yī)藥等3只個(gè)股最新總市值均在5000億元以上。
第三，績(jī)優(yōu)股為主。上述21家公司中，有13家公司披露了2020年年報(bào)業(yè)績(jī)或業(yè)績(jī)預(yù)告，2020年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)或有望實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的公司達(dá)到12家，占比超九成。
第四，大消費(fèi)概念仍占主要地位。上述21只活躍股中，以醫(yī)藥生物、食品飲料、農(nóng)林牧漁、電子、傳媒等為代表的大消費(fèi)概念股數(shù)量達(dá)到11只，仍占據(jù)半數(shù)以上。
提及優(yōu)質(zhì)賽道，沃隆創(chuàng)鑫投資基金經(jīng)理黃界峰表示：“消費(fèi)和醫(yī)藥長(zhǎng)期處于景氣上升周期，屬于風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比率良好的優(yōu)質(zhì)賽道，各細(xì)分行業(yè)的龍頭個(gè)股凈資產(chǎn)收益率和成長(zhǎng)性?xún)?yōu)異，易獲得長(zhǎng)線資金的青睞。”
對(duì)于接下來(lái)的行情表現(xiàn)，國(guó)盛證券認(rèn)為，“對(duì)后市不必過(guò)度恐慌。春節(jié)后，跨年行情有望再創(chuàng)新高。”(吳珊)
