自安心財險開業(yè)以來，其保費收入逐漸上升。然而近年來，公司的償付風險加大與凈利潤持續(xù)低迷，似乎成為了公司發(fā)展的"頑疾沉疴"，同樣也引起了市場與監(jiān)管的關(guān)注。

據(jù)企查查統(tǒng)計的云詞圖顯示，近期"銀保監(jiān)"一詞成為了安心財險媒體印象的高頻詞。

償付能力驟降超250%收監(jiān)管函

安心財險在公司官網(wǎng)公布的2020年第三季度償付能力報告顯示，公司的核心及綜合償付能力充足率為125.09%。

然而，1月14日銀保監(jiān)會發(fā)布的一則行政監(jiān)管措施決定書(行政監(jiān)管措施決定書〔2021〕1號)顯示，安心財險曾上報了一份《安心財產(chǎn)保險有限責任公司2020年10月償付能力臨時報告》，其2020年10月末的核心及綜合償付能力充足率為-125.7%，償付能力嚴重不足。

上述兩份報告的報告期相近，但償付能力指標卻驟降了超250%。對此，《投資者網(wǎng)》致函安心財險詢問短期內(nèi)償付能力指標緣何驟降，公司收到后未作答復。針對公司償付能力的異動，銀保監(jiān)會決定依法采取行政監(jiān)管措施，提出三條"責令"：即責令公司增加資本金、自接到該決定書之日起停止接受車險新業(yè)務、限制董事、監(jiān)事和高級管理人員的薪酬水平。

據(jù)公司官網(wǎng)顯示，安心財險于2018年11月23日發(fā)布變更注冊資本的公告，擬首次申請增資。隨后12月29日即獲得銀保監(jiān)會的同意批復。時隔近兩年，2020年9月4日，公司再次申請增資2.15億元，引入新股東正大制藥(青島)有限公司。如果成功獲批，注冊資本將變更為15億元。雖然行政監(jiān)管措施決定書〔2021〕1號中，銀保監(jiān)會責令公司增資。但是截至目前，本次增資尚未獲批。

保費收入上升難掩凈利潤虧損

實際上，安心財險的償付能力指標"過線"似乎早有預兆。

自2015年12月31日成立以來，安心財險官網(wǎng)已發(fā)布了4份年報。據(jù)年報公開披露的信息顯示，2016年-2019年公司的保費收入分別為0.75億元、7.95億元、15.31億元和27.21億元，呈逐年上升趨勢，但公司歸母凈利潤卻始終處于虧損狀態(tài)，分別為-0.73億元、-2.99億元、-4.95億元與-1.06億元，未見明顯起色。開業(yè)至今累計虧損達到9.74億元。

根據(jù)安心財險2020年公布的三季報顯示，公司的保費收入合計為20.25億元，凈利潤合計為-0.27億元，仍未擺脫凈利潤虧損的困境。

究其原因，對營業(yè)支出影響較大的賠付支出與手續(xù)費及傭金支出增加或可解釋。從2016年至2019年，安心財險的賠付支出已從-0.07億元上升至近10億元，手續(xù)費及傭金支出也從-0.08億元上升至9.69億元。在2020年前三季度償付能力報告中，對這兩項指標則并未提及。

與2016年的數(shù)據(jù)相比，2019年的保費收入漲幅達35.27%，但賠付支出漲幅超過150%，手續(xù)費及傭金支出的漲幅也超過119%，其主要營業(yè)支出的增速遠超保費收入的增速。

除了收支變化外，公司保費收入的主要來源也有明顯變化。據(jù)年報顯示，2016年家財險占保費收入的首位，健康險與車險分別位列第五位、第六位。而2017年，車險躍升至首位。2018年與2019年，健康險則成為對保費收入貢獻的首位，車險居第二位。截至2021年1月20日，2020年年報尚未發(fā)布，前三季度報中未披露各險種的保費收入。如今銀保監(jiān)會責令公司停止接受車險新業(yè)務，或?qū)⒁欢ǔ潭壬显斐蓪I(yè)務的沖擊?！锻顿Y者網(wǎng)》詢問安心財險如何看待凈利潤的變化，及如何應對車險停新的影響，公司未做回應。

保費投訴量連續(xù)兩季度被通報

據(jù)銀保監(jiān)會官網(wǎng)顯示，在行政處罰一欄，安心財險頻遭點名。

2020年8月，銀保監(jiān)會消費者權(quán)益保護局發(fā)布《關(guān)于2020年第二季度保險消費投訴情況的通報》，指出安心財險的億元保費投訴量位居財險公司中第三位，為103.51件/億元。作為參考，財險公司該指標的中位數(shù)僅為4.50件/億元。

同年12月1日，銀保監(jiān)會消保局發(fā)布2020年第三季度的保險消費投訴情況時，安心財險再次被點名。公司2020年三季度的億元保費投訴量為73.52件/億元。雖然環(huán)比有所下降，但仍然遠遠超出財險公司的中位數(shù)6.22件/億元，受到銀保監(jiān)會的持續(xù)關(guān)注。

此外，2020年12月18日，銀保監(jiān)會消保局通報安心財險存在欺騙投保人的問題。公司在銷售"安享一生尊享版"產(chǎn)品時，在宣傳頁面顯示"首月0元"、"限時特惠 首月立減**元"等內(nèi)容，但實際上消費者并未得到保費優(yōu)惠，該事件所涉保單16879筆，公司獲得保費收入396.34萬元。消保局評價該行為："嚴重侵害了消費者的知情權(quán)、公平交易權(quán)等基本權(quán)利，損害了消費者的合法權(quán)益。"

面對企業(yè)的償付能力、凈利潤虧損、消費投訴，以及監(jiān)管點名等局面，安心財險面臨的挑戰(zhàn)是不言而喻的。未來，如何確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展?對安心財險而言，引入新股東正大制藥(青島)有限公司若獲批，也可能為公司發(fā)展打開新局面?！锻顿Y者網(wǎng)》將會持續(xù)關(guān)注。

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