上市公司鞍重股份的實控人換了。12月11日，鞍重股份發(fā)布公告稱，公司控股股東變更為上海翎翌科技有限公司(下稱上海翎翌)，實際控制人變更為黃達(dá)。早在10月28日，鞍重股份就發(fā)布了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議公告，其控股股東楊永柱、溫萍將其合計持有公司55,309,888股以13.8449元/股的價格協(xié)議轉(zhuǎn)讓給上海翎翌，轉(zhuǎn)讓總價為7.6576億元。
這起上市公司控股股東的股份轉(zhuǎn)讓案從一開始就受到了市場和交易所的關(guān)注，首先，上海翎翌收購楊、溫二人股份的價格明顯高出二級市場太多，溢價率達(dá)到了87.6%，同時并未選擇在二級市場建倉掃貨，為什么?其次，從上海翎翌的成立時間來看，其明顯是為收購才成立的目的實體，上海翎翌的股東為上海牟清科技有限公司(下稱上海牟清)、上海黔清科技有限公司(下稱上海黔清)和黃達(dá)，這兩家公司股東為黃達(dá)、劉戀戀、張瀑，其中黃達(dá)與劉戀戀是夫妻關(guān)系。而從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，黃達(dá)又分別占上海牟清、上海黔清70%股份。
那么黃達(dá)是誰?黃達(dá)收購資金是哪兒來的?
錢從哪兒來?
市場關(guān)注度較高的一點是黃達(dá)、劉戀戀、張瀑三人7個多億的收購資金來自何處。
鞍重股份公告所稱，上海翎翌收購的資金均來自于上海牟清、上海黔清的投資款，穿透之后均為黃、劉、張三股東的自有資金，而在此三股東中黃達(dá)所占股份最高。
公開信息顯示，黃達(dá)出生于1989年，布依族，我國布依族主要分布于貴州省。黃達(dá)于2012年9月碩士研究生畢業(yè)進入職場，目前仍是清華大學(xué)環(huán)境工程在讀博士生。黃達(dá)進入職場的時間有7年多時間，其中任職友山基金管理有限公司(下稱友山基金)大約6年半時間并成為該基金的副總裁、投資負(fù)責(zé)人，其在友山基金的離職時間被表述為2019年11月。
在回答交易所的問詢時，鞍重股份表示黃達(dá)、劉戀戀、張瀑的資金來源于自有資金，系生產(chǎn)經(jīng)營所得及投資收益，不存在由其他主體為其代支付收購資金的情形，亦不存在利用杠桿收購上市公司股權(quán)的情形，擁有足夠的資金實力完成本次收購。
在黃達(dá)7年多的“打工人”生涯中，2012年研究生畢業(yè)后的第一份工作時長不到一年，隨后他開啟了在友山基金長達(dá)6年半的任職，據(jù)稱一直持續(xù)到去年11月離職。任職時間最長的友山基金，能讓他完成數(shù)億自有資金的原始積累嗎?
中國網(wǎng)財經(jīng)中心記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，從2016年到2019年的四個年度里，友山基金的營業(yè)收入共計約7.05億元，其中只有2019年營收達(dá)到了4.21億元，其于報告年份的收入除2016年超過一億元外，其他年份收入均在一億元以下，經(jīng)營性現(xiàn)金流量在報告年份都為負(fù)值。
一位二級市場投資人認(rèn)為，盡管友山基金是黃達(dá)作為“打工人”最長時間的東家，但黃達(dá)很難依靠任職一家私募基金數(shù)年就能獲得數(shù)億元收入，“從公開的數(shù)據(jù)來看，友山基金除2019年外，平常一年的公司收入最多一個多億，有時還不到。公司年收入才這些，你說黃達(dá)作為一個打工人又能分多少?”。
黃達(dá)的收購資金如果是自有資金，那么他是通過什么樣的生產(chǎn)經(jīng)營和投資收益積累了數(shù)億元資金資產(chǎn)?鞍重股份和鞍重股份實控人黃達(dá)均未回復(fù)記者的書面采訪問題。
黃達(dá)身份
12月14日，中國網(wǎng)財經(jīng)中心記者在基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，黃達(dá)的基金從業(yè)證書狀態(tài)仍然是正常狀態(tài)，從業(yè)機構(gòu)為友山基金管理有限公司。
若按基金業(yè)協(xié)會公開信息來看，黃達(dá)起碼在今年12月14日之時仍然處于基金從業(yè)正常狀態(tài)，并且從業(yè)機構(gòu)依然為友山基金。但鞍重股份的歷次公告卻顯示，黃達(dá)在友山基金從業(yè)的時間為2013年7月至2019年11月。
一個疑問出現(xiàn)了，為何鞍重股份沒有在此前的公告提及黃達(dá)的基金從業(yè)狀態(tài)正常，從業(yè)機構(gòu)依然是友山基金?
12月14日記者向鞍重股份、友山基金分別發(fā)送了書面采訪問題。12月15日鞍重股份對此保持沉默，并未回應(yīng)。友山基金品牌部人士魏萊12月15日在電話中對記者表示，黃達(dá)已經(jīng)去年11月辦理離職手續(xù)，他(黃達(dá))在外面的事情和友山基金沒有聯(lián)系。她又表示，“黃達(dá)十一月份離職，后期因為疫情的影響，辦理的比較慢”。
不過在記者向此兩家公司發(fā)出書面采訪問題后，有意思的事情發(fā)生了。12月15日黃達(dá)的基金從業(yè)資格公示信息在基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站上被注銷了，一年都沒解決的事情，在收到記者采訪問題第二天后就火速注銷。
一位基金業(yè)從業(yè)人士告訴記者，如果基金從業(yè)人員從所在基金公司離職，注銷所在機構(gòu)的基金從業(yè)證書狀態(tài)并不難，也不需要多長時間。從去年11月到今年12月14日，基金從業(yè)狀態(tài)正常、從業(yè)機構(gòu)為友山基金的黃達(dá)完成了對鞍重股份楊、溫兩大股東的股份收購并且成為鞍重股份的實控人。
黃達(dá)等人收購楊、溫股份過程的前、中、后等關(guān)鍵節(jié)點，鞍重股份是否知曉黃達(dá)的真實身份?友山基金作為一家私募基金又是否介入其中?涉事兩家企業(yè)均未對此具體問題作出官方正式回復(fù)。
上述接受采訪的基金從業(yè)者告訴記者，基金從業(yè)狀態(tài)正常的私募從業(yè)人員以個人名義購買上市公司股份，其所在機構(gòu)肯定需要避開關(guān)聯(lián)交易之嫌。
友山基金
友山基金成立于2013年3月，起步于貴州屬貴州證監(jiān)局管轄，法定代表人叫何炫。公開資料顯示何炫亦是80后，畢業(yè)于上海財經(jīng)大學(xué)，近年來其公開發(fā)言的場次不少。
值得注意的是，何炫在友山基金2013年成立的當(dāng)年曾卷入到一起案件中。據(jù)裁判文書網(wǎng)公開的(2017)黔0102刑初1505號“葉某某受賄一審刑事判決書”顯示，何炫曾涉及其中。
上述友山基金品牌部人士對此稱，“友山基金沒有得到任何判決，和友山基金沒有太多的關(guān)聯(lián)。這個事情是2013年之前發(fā)生的，那個時候還沒有友山基金”。不過她的回應(yīng)似與判決不符，判決書明確提到2013年9月底，友山基金管理有限公司因涉嫌非法吸收公眾存款案被立案偵查，其法定代表人何炫被采取取保候?qū)弿娭拼胧?/p>
與友山基金沒有關(guān)聯(lián)，是該公司并未非法吸收公眾存款，還是判決書表述有誤?疑問仍需當(dāng)年各方給出進一步回應(yīng)。
圍繞著鞍重股份實控人的股份收購案，涉事各方盡管謀劃周祥，但仍有不少疑團待解。
多位接受采訪的二級市場投資人認(rèn)為，此次黃達(dá)直接以高溢價收購大股東楊、溫二人股份的形式入場，帶有非常明顯的實控上市公司的意圖，“收購方并沒有選擇在二級市場建倉掃貨，這是不是表明黃達(dá)或者其他關(guān)聯(lián)人接下來要有更進一步的資本動作?”
在記者采訪過程中亦有不少人士表達(dá)質(zhì)疑，鞍重股份是一個實體經(jīng)濟企業(yè)，相關(guān)方實控鞍重股份后，有持續(xù)經(jīng)營實體經(jīng)濟的能力和想法嗎?
上述疑問，有待相關(guān)方給出答案。(記者正分 唐海濤)
關(guān)鍵詞： 鞍重股份
