今日，方正富邦優(yōu)勢(shì)精選一年定期開放股票今日發(fā)布公告，因未能滿足基金備案的條件，基金合同不能生效。
這是本月第三只募集失敗的基金，也是今年第20只募集失敗的新基金，而2019年全年募集失敗基金數(shù)量也為20只。公開信息顯示，新基金募集失敗多出自中小型基金公司，在行業(yè)資源逐漸向頭部公司集中的環(huán)境下，中小基金公司的生存環(huán)境愈加艱難。
年內(nèi)募集失敗基金數(shù)量達(dá)20只
在方正富邦優(yōu)勢(shì)精選一年定期開放股票之前，已有東興臻至債券、寶盈盈瑞純債債券、紅塔紅土盛新一年定開混合等19只公告募集失敗，涉及16家基金公司，其中東興證券、方正富邦基金年內(nèi)均有兩只新基金募集失敗。
分類型看，二季度后債市震蕩債券基金收益大面積下滑，債券基金募集失敗案例迅速增加，年內(nèi)已有12只債券基金募集失敗，其中中長(zhǎng)期純債型基金9只、債券指數(shù)型基金2只;另有7只權(quán)益類基金和1只混合型FOF募集失敗。
無一例外，今年以來募集失敗的新基金均因募集期滿后認(rèn)購(gòu)戶數(shù)過少或未達(dá)成立規(guī)模下線，尤其是在權(quán)益類市場(chǎng)火爆的市場(chǎng)環(huán)境中，年內(nèi)業(yè)績(jī)不佳的債券基金發(fā)行愈加困難，此外，數(shù)據(jù)顯示，存量債券基金在三季度甚至遭遇凈贖回4042.64億份，近六成基金遭遇份額縮水。
除募集失敗外，新發(fā)基金延長(zhǎng)募集期和定期開放式基金延長(zhǎng)開放期數(shù)量繁多，以中信建投山西國(guó)企債為例，該基金在10月28日、11月6日、11月10日三次發(fā)布公告延長(zhǎng)開放期限，此外，9月份后也有二十只基金發(fā)布23次延長(zhǎng)募集期或延長(zhǎng)開放期的公告。
中小基金公司生存環(huán)境日趨艱難
公開信息顯示，東興證券、寶盈基金、方正富邦基金、國(guó)融基金等年內(nèi)有新基金募集失敗的基金公司九成以上為中小型基金公司，規(guī)模大多在百億元以下，有少數(shù)幾家基金公司管理規(guī)模甚至低于10億元。
以東興證券為例，該公司旗下東興臻至債券已經(jīng)是今年第二只募集失敗的新基金，在今年5月份，東興鑫陽66個(gè)月定開也曾公告基金募集失敗，一年內(nèi)連續(xù)兩只新基金募集失敗，在業(yè)內(nèi)及其罕見。
不僅如此，在上半年如火如荼的發(fā)行市場(chǎng)中，東興證券旗下另外三只在發(fā)新基金無一例外均公告延長(zhǎng)募集期。其中一只真是最后宣告募集失敗的東興鑫陽66個(gè)月定開，而上半年成立的東興中證消費(fèi) 50 指數(shù)、東興鑫遠(yuǎn)三年定開也曾發(fā)布延長(zhǎng)募集公告，其中一只還是彼時(shí)備受市場(chǎng)熱捧的消費(fèi)主題基金，彼時(shí)大中型基金公司旗下新發(fā)消費(fèi)主題基金爆款頻出，東興證券旗下消費(fèi)主題基金延長(zhǎng)募集確實(shí)讓人咋舌。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，明星基金經(jīng)理+好看的過往業(yè)績(jī)成為代銷機(jī)構(gòu)推送新基金產(chǎn)品和普通投資者認(rèn)購(gòu)新基金的必備條件，而這也恰恰是眾多中小基金公司所不能具備的，雖然將公司發(fā)展方向放在了投研和權(quán)益類產(chǎn)品之上，但因不能引進(jìn)“自帶流量”明星基金經(jīng)理，面對(duì)理想與現(xiàn)實(shí)之間的鴻溝，中小基金公司也只能聳肩一嘆。
另一位業(yè)內(nèi)人士表示，近年來基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)同質(zhì)化嚴(yán)重，且今年新基金發(fā)行市場(chǎng)異常擁擠，基金公司在在不少熱門品種上往往一擁而上，同一時(shí)期往往有幾十只新基金在發(fā)，最后的成立規(guī)模拼的往往是公司的渠道優(yōu)勢(shì)，同類型基金成立規(guī)模差距明顯。
公開數(shù)據(jù)顯示，今年市場(chǎng)上百億規(guī)模以上新成立屢見不鮮，但也有如紅土創(chuàng)新醫(yī)療保險(xiǎn)股票這樣0.1億元踩線成立的基金，且基金公司動(dòng)用自有資金認(rèn)購(gòu)了該基金1000萬元，基金公司自由份額占總份額的99.05%，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之激烈可見一斑。
與頭部基金公司相比，東興證券等眾多中小基金公司和新基金公司依賴機(jī)構(gòu)委外資金迅速做大規(guī)模，但隨著機(jī)構(gòu)資金偏好轉(zhuǎn)變和流行的新規(guī)施行，機(jī)構(gòu)資金輾轉(zhuǎn)騰挪造成了眾多中小基金公司規(guī)模大起大落。
而2018年后，公募基金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，渠道尤其是銀行門檻不斷增高，渠道在推薦新基金時(shí)更加青睞明星基金經(jīng)理、優(yōu)秀的過往業(yè)績(jī)、清晰的品牌辨識(shí)度，還有部分公募基金大佬離職創(chuàng)業(yè)成立的新基金也公司也因“流量明星”效應(yīng)迅速做大了規(guī)模和影響力，而這卻成為很多中小基金公司翻不過去的一道“高墻”。(記者 常實(shí) 張明江)
