一家保險(xiǎn)公司的償付能力不達(dá)標(biāo)=資不抵債=倒閉風(fēng)險(xiǎn)來臨?如若保險(xiǎn)公司真的破產(chǎn)清算了，我們購買的保單還能生效嗎?投保人獲受益人還能正常得到賠付嗎?這些問題，你必須搞清楚!
我的天哪!我買保險(xiǎn)的那家公司被報(bào)道了，償付能力未達(dá)到監(jiān)管要求。這是什么意思?我買的保險(xiǎn)不會打水漂吧?
小趙最近瀏覽新聞發(fā)現(xiàn)，償付能力未達(dá)到監(jiān)管要求的多家保險(xiǎn)公司中，自己最近購買的一款重疾險(xiǎn)承保公司赫然在列。簡單來說，償付能力就是保險(xiǎn)公司償還債務(wù)的能力。小趙不由地心驚，償付能力不達(dá)標(biāo)，說明保險(xiǎn)公司面臨資不抵債，這意味著快要倒閉了嗎?會影響將來的保險(xiǎn)理賠嗎?
“保險(xiǎn)公司是不會倒閉的!”這一說法可信嗎?其實(shí)，判斷保險(xiǎn)公司償還債務(wù)的能力，這個(gè)指標(biāo)是關(guān)鍵!各家保險(xiǎn)公司2018年四季度償付能力報(bào)告陸續(xù)發(fā)布，償付能力不達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司都有哪些，你買的保險(xiǎn)“上榜”了嗎。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售過程中，對此問題有兩個(gè)截然不同的理解：一是保險(xiǎn)公司不會破產(chǎn)，因此不必過多關(guān)注償付能力指標(biāo);二是償付能力充足率越高越好，這導(dǎo)致個(gè)別銷售人員以償付能力更低為由詆毀同業(yè)。
那么，究竟誰對誰錯?法律規(guī)定回答你!
Q：我選擇投保的保險(xiǎn)公司會不會破產(chǎn)？
保險(xiǎn)是一種無形商品，當(dāng)消費(fèi)者每年花幾千元、甚至幾萬元交保險(xiǎn)費(fèi)時(shí)，被告知保險(xiǎn)公司償付能力不足，未來某一天萬一保險(xiǎn)公司破產(chǎn)了，僅憑手上的一紙“憑證”(甚至只有電子保單)，還能保障自己的利益嗎?
根據(jù)《保險(xiǎn)法》第九十條規(guī)定，保險(xiǎn)公司可以依法破產(chǎn)清算。
不過，《保險(xiǎn)法》第九十二條規(guī)定，經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，其持有的人壽保險(xiǎn)合同及責(zé)任準(zhǔn)備金，必須轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司。
“就壽險(xiǎn)公司而言，目前是不允許破產(chǎn)的。”國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生解釋稱：“通過其他保險(xiǎn)公司接管，可以將破產(chǎn)公司的負(fù)債進(jìn)行轉(zhuǎn)移，截至目前，市場上并沒有真正意義上的破產(chǎn)和市場退出的案例，這是我們目前的現(xiàn)狀。”
根據(jù)上述條文規(guī)定，理論上而言，必須有一家保險(xiǎn)公司接受壽險(xiǎn)合同的轉(zhuǎn)讓，無論是有意愿地參與破產(chǎn)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓，還是被動接管。事實(shí)上，此項(xiàng)規(guī)定也成了 “保險(xiǎn)公司不會破產(chǎn)”這一說法的依據(jù)。
按照上述說法，如果保險(xiǎn)公司依法申請破產(chǎn)，對于人壽保險(xiǎn)保單而言，原則上是不影響效力的。
Q：險(xiǎn)企倒閉了，那我手上的保單成廢紙了嗎？
但如果保險(xiǎn)公司依法申請破產(chǎn)，清算財(cái)產(chǎn)不足以償付保單利益，投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人的保單利益還能保障嗎?
對于這類極端情況，保險(xiǎn)保障基金制度被用于化解該風(fēng)險(xiǎn)。不過，保險(xiǎn)保障基金的救助并非兜底，消費(fèi)者個(gè)人也將承擔(dān)部分損失。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》第十九條規(guī)定，對于非人壽保險(xiǎn)合同，保單持有人的損失在5萬元以內(nèi)的部分，保險(xiǎn)保障基金予以全額救助;保單持有人為個(gè)人的，對其損失超過5萬元的部分，保險(xiǎn)保障基金的救助金額為超過部分金額的90%。
《保監(jiān)微課堂》對此的解讀是：“若保險(xiǎn)公司依法申請破產(chǎn)，健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)保單按照現(xiàn)金價(jià)值解約，無法清償部分由保險(xiǎn)保障基金支持，損失5萬元以下的，保險(xiǎn)保障基金全額救助，5萬元以上的部分，保險(xiǎn)保障基金90%救助。”
舉個(gè)例子：假設(shè)小趙購買的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品的公司依法實(shí)施破產(chǎn)，在該公司清算財(cái)產(chǎn)不足以償付保單利益的情況下，由于重疾險(xiǎn)屬于非壽險(xiǎn)中的健康險(xiǎn)，保單按照現(xiàn)金價(jià)值解約，保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值為15萬元，得到救助的金額為5萬元+10萬元*90%=14萬元。
同理，《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》第二十一條規(guī)定，對于人壽保險(xiǎn)合同，救助金額的上限是保單利益的90%。這意味著，假設(shè)小趙購買的壽險(xiǎn)產(chǎn)品的承保公司依法實(shí)施破產(chǎn)，在該公司清算財(cái)產(chǎn)不足以償付保單利益的情況下，保單現(xiàn)金價(jià)值為20萬元，得到救助的金額最多為20萬元*90%=18萬元。
朱俊生表示：“即便保險(xiǎn)保障基金在極端情況下起到很大的保障作用，但它也不是100%的提供保障，這意味著個(gè)人要承擔(dān)自己選擇保險(xiǎn)主體的責(zé)任。”
Q：償付能力指標(biāo)是個(gè)什么鬼？是不是越高越好？
作為衡量保險(xiǎn)公司償還債務(wù)能力的重要指標(biāo)，如何判斷其償付能力充足率是否達(dá)標(biāo)?
根據(jù)監(jiān)管要求，險(xiǎn)企償付能力是否達(dá)標(biāo)，需要同時(shí)滿足三個(gè)條件：核心償付能力充足率(核心償付能力充足率=核心資本 / 最低資本要求)不低于50%、綜合償付能力充足率(綜合償付能力充足率=實(shí)際資本 / 最低資本要求)不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評級在B類及以上。
在保險(xiǎn)“償二代”下，對保險(xiǎn)公司的資本監(jiān)管由規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向。保險(xiǎn)“償二代”的核心是“三支柱”的監(jiān)管體系，包含了定量監(jiān)管、定性監(jiān)管和市場約束。其中，第三支柱通過信息披露、信息交流、信用評級等手段，引導(dǎo)和發(fā)揮相關(guān)方對保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督約束作用，進(jìn)一步防范那些依靠常規(guī)監(jiān)管工具難以發(fā)現(xiàn)和防范的風(fēng)險(xiǎn)。
險(xiǎn)企為什么會出現(xiàn)償付能力不達(dá)標(biāo)的情況?不達(dá)標(biāo)又怎么辦?
如果償付能力低于上述標(biāo)準(zhǔn)，在相關(guān)方作用下，保險(xiǎn)公司必須采取各種可行方法，最終將償付能力恢復(fù)到最低安全線之上。
朱俊生表示，償付能力充足率是反應(yīng)保險(xiǎn)公司資本匹配能力的一個(gè)綜合指標(biāo)。因此，若償付能力嚴(yán)重不符合監(jiān)管要求，一定是公司的經(jīng)營管理或者與外部股東的協(xié)調(diào)出現(xiàn)了一些問題。
保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出，提高償付能力最常用的辦法是增資，而“開源”之外，暫停開設(shè)新的分支機(jī)構(gòu)、暫停發(fā)行新保單、暫停銷售占用資本金過大的產(chǎn)品、賣出占用最低資本過高的資產(chǎn)等手段也可能被運(yùn)用于提高償付能力上。
那么，在監(jiān)管紅線之上，償付能力指標(biāo)越高越好嗎?
答案是不一定。
舉個(gè)例子，假如某險(xiǎn)企的償付能力充足率是600%，也有可能出現(xiàn)賠不出錢的情況?！侗１O(jiān)微課堂》對此解釋稱：“因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司經(jīng)營的是概率，一切只能根據(jù)經(jīng)驗(yàn)假設(shè)來計(jì)算。一旦出現(xiàn)大規(guī)模的天災(zāi)人禍，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)發(fā)生率超過了預(yù)計(jì)的6倍，600%的償付能力充足率一樣可能賠不出錢來。”
而償付能力過高，也可能意味著公司發(fā)展速度慢，資本金閑置等。這也是新公司償付能力可能相當(dāng)之高，但隨著業(yè)務(wù)的逐步開展指標(biāo)迅速下降的原因所在。
一家償付能力充足率為200%的險(xiǎn)企，就比償付能力150%的更好嗎?
朱俊生告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，由于不同的保險(xiǎn)公司所處的發(fā)展階段不同，比較償付能力高低并不能得出哪家公司風(fēng)險(xiǎn)更低的結(jié)論，關(guān)鍵是有與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的資本就好。
小編吐血整理那些連續(xù)亮紅燈的險(xiǎn)企
縱觀具有百年以上發(fā)展歷程的美國、日本等發(fā)達(dá)保險(xiǎn)市場，因經(jīng)營不善而遞交破產(chǎn)申請的案例并不少見，由于資產(chǎn)與負(fù)債錯配帶來的巨額利差損失一度掀起破產(chǎn)潮危機(jī)。不過，保險(xiǎn)公司在國內(nèi)發(fā)展的時(shí)間尚短，未來難以預(yù)判。
從各家險(xiǎn)企最新披露的償付能力報(bào)告中，可以看到多家壽險(xiǎn)公司償付能力亮紅燈。
根據(jù)中法人壽的償付能力報(bào)告，2018年四季度，公司核心及綜合償付能力充足率均為-7738.04%，嚴(yán)重資不抵債。中法人壽坦言：“公司流動性不足，自2005年成立以來，資本金從未得到過補(bǔ)充，因持續(xù)虧損，資本金已消耗殆盡，現(xiàn)金流持續(xù)凈流出，公司自2017年4月即出現(xiàn)流動性枯竭情形。”從2016年第三季度開始，中法人壽的償付能力就已經(jīng)開始突破監(jiān)管紅線，并呈現(xiàn)連續(xù)下降的趨勢。
同樣不達(dá)標(biāo)的還有吉祥人壽。償付能力報(bào)告顯示，該公司從2017年四季度至2018年三季度的綜合償付能力分別為80.39%、78.87%、82.73%、85.43%，均低于100%的監(jiān)管紅線。由于綜合償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，吉祥人壽2018年第三季度風(fēng)險(xiǎn)評級結(jié)果為D。不過，得益于增資獲批，該公司目前已經(jīng)化解償付能力危機(jī)，2018 年第四季度其綜合償付能力充足率為182.64%。
2018年以來，百年人壽綜合償付能力充足率均低于120%的重點(diǎn)核查線，與100%的監(jiān)管紅線非常接近。2018年第三季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評級為C。百年人壽表示，評級下降的主要原因是2018年以來公司綜合償付能力充足率一直處于120%~100%之間，存在一定償付能力壓力。償付能力報(bào)告顯示，百年人壽2018年四個(gè)季度的綜合償付能力充足率分別為109.89%、101.45%、103.77%，100.65%。
鑫山保代資深業(yè)務(wù)總監(jiān)陳鵬告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：“當(dāng)我們介紹保險(xiǎn)產(chǎn)品給客戶時(shí)，會綜合考慮保險(xiǎn)公司的品牌，包含償付能力、服務(wù)品質(zhì)等因素，也會考慮性價(jià)比。”而對于投保人而言，單憑保險(xiǎn)公司償付能力一個(gè)因素去判斷產(chǎn)品優(yōu)劣未免有失偏頗，但對于長期低于監(jiān)管紅線潛在的風(fēng)險(xiǎn)卻不可不知。
