1個月內(nèi)兩次出售資產(chǎn)，股票質(zhì)押比例最高達(dá)93%，標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流與同期凈利潤不匹配
10月21日晚間，盛屯集團控股的上市公司威華股份，宣布公司正籌劃發(fā)行股份或發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買四川盛屯鋰業(yè)有限公司(以下簡稱“盛屯鋰業(yè)”)100%股權(quán)事項，交易標(biāo)的估值為9.5億元左右。
這是盛屯集團一個月內(nèi)，第二次擬向控股的上市公司出售資產(chǎn)。
9月底盛屯集團控股的上市公司盛屯礦業(yè)，披露擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買價值21.39億元的四環(huán)鋅鍺97.22%股權(quán)。
資料顯示，盛屯集團分別持有上市公司威華股份和盛屯礦業(yè)21.30%和21.46%股份，但這些股份分別已經(jīng)被質(zhì)押超過7成和9成。
盛屯礦業(yè)21億收購四環(huán)鋅鍺遭問詢
9月27日，上市公司盛屯礦業(yè)披露公告稱，擬通過非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買原新三板企業(yè)四環(huán)鋅鍺97.22%股權(quán)，標(biāo)的交易作價暫定為21.39億元，并向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過5.3億元，交易中將使用募集配套資金向盛屯集團支付不超過5.2億元，此次交易屬關(guān)聯(lián)交易。
四環(huán)鋅鍺于2016年8月8日掛牌新三板，2018年9月19日摘牌，盛屯集團持股50.15%，是其控股股東。
資料顯示，四環(huán)鋅鍺主營鋅、鍺系列產(chǎn)品的冶煉、加工與銷售，主要產(chǎn)品為鋅錠，副產(chǎn)品包括從單寧鍺、電解鋅廢渣中回收得到的鍺精礦、銀錠和硫酸。
2015年-2017年，四環(huán)鋅鍺營收分別為8.28億元、13.19億元、21.75億元;歸屬于掛牌公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為2073萬元、5200萬元、7504萬元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-4.35億元、6987萬元、-1.83億元。
2018年上半年，四環(huán)鋅鍺營收為11.90億元，同比增長33.22%;歸屬于掛牌公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為4313萬元，同比增長43.17%;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.47億元。
10月17日，上交所下發(fā)問詢函，針對資產(chǎn)評估、業(yè)績承諾、標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營等方面，對本次交易進行了問詢。
其中，問詢函提及“預(yù)案披露，標(biāo)的資產(chǎn)2016年、2017年、2018年1-6月經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額分別為6986.80萬元、-1.83億元、2.47億元，波動較大;同時期凈利潤分別為5406.79萬元、7663.37萬元、4269.51萬元，經(jīng)營現(xiàn)金流與同期凈利潤不匹配。”
前四大會計所某資深審計師對記者表示：“如果經(jīng)營現(xiàn)金流與同期凈利潤長期不匹配，需要額外關(guān)注，但也要綜合其他情況考慮。”
此外，基于本次交易的業(yè)績承諾，四環(huán)鋅鍺需完成自2018年年初至2018年末、2019年末、2020年末累計扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別不低于1.4億元、3.4億元、6.0億元，而在2018年上半年，四環(huán)鋅鍺僅完成2018年業(yè)績承諾的30.81%。
盛屯礦業(yè)表示，公司主營有色金屬采選業(yè)務(wù)、金屬產(chǎn)業(yè)鏈增值服務(wù)業(yè)務(wù)、鈷材料業(yè)務(wù)等，通過本次交易，四環(huán)鋅鍺的鋅鍺冶煉業(yè)務(wù)與上市公司業(yè)務(wù)形成上下游協(xié)同串聯(lián)，產(chǎn)業(yè)鏈更加完善。
旗下威華股份9.5億收購盛屯鋰業(yè)
10月21日晚間，威華股份披露公告稱，擬以發(fā)行股份或發(fā)行股份與支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式收購盛屯鋰業(yè)100%股權(quán)，從而實現(xiàn)對金川奧伊諾礦業(yè)有限公司(以下簡稱“奧伊諾礦業(yè)”)75%股權(quán)的收購。
經(jīng)交易雙方溝通并經(jīng)初步估算，盛屯鋰業(yè)100%股權(quán)估值為9.5億元左右，具體以最終評估報告的評估值為準(zhǔn)。
天眼查顯示，深圳盛屯聚源鋰能有限公司和福建華閩進出口有限公司分別持有盛屯鋰業(yè)60%和40%股份，盛屯集團100%持股盛屯鋰業(yè)。
公告顯示，奧伊諾礦業(yè)擁有四川省金川縣業(yè)隆溝礦區(qū)鋰礦的勘探權(quán)，探礦權(quán)內(nèi)查明的鋰礦資源儲量為：礦石量654萬噸，含氧化鋰84456噸，伴生五氧化二鈮595噸，伴生五氧化二鉭451噸，礦石平均品位為氧化鋰1.29%，五氧化二鈮0.0091%，五氧化二鉭0.0069%。
截至目前，奧伊諾礦業(yè)已取得四川省環(huán)保廳的環(huán)評批復(fù)，通過了四川省國土資源廳的地質(zhì)環(huán)境保護與土地復(fù)墾方案評審，采礦權(quán)證預(yù)計將于2018年年內(nèi)取得。
高股價觸及預(yù)警線導(dǎo)致多次追加抵押
公開資料顯示，盛屯集團已分別將其所持有的威華股份和盛屯礦業(yè)股份的74.20%和93.95%質(zhì)押。
其中，近兩周，盛屯集團分別為債券擔(dān)保和質(zhì)押式回購交易追加質(zhì)押股票2064萬股和175萬股。
10月10日盛屯礦業(yè)披露公告稱，因在2018年8月16日至2018年9月12日之間股票價格觸發(fā)了債券募集說明書中關(guān)于追加股票質(zhì)押擔(dān)保的條款，盛屯集團于10月8日分別向2017年非公開發(fā)行可交換公司債券第一期和第二期追加股票質(zhì)押885萬股和1179萬股。
5天后，盛屯礦業(yè)披露公告稱，盛屯集團將持有的公司無限售流通股175萬股與中泰證券進行質(zhì)押式回購交易，補充質(zhì)押交易日為2018年10月15日，作為對前期股票質(zhì)押的補充質(zhì)押。
截至10月15日，盛屯集團持有盛屯礦業(yè)股票4.18億股，占公司總股本22.84%，累計質(zhì)押股票合計3.93億股，質(zhì)押股票數(shù)量占其所持有公司股票總數(shù)的93.95%，占公司總股本21.46%。
近一個月，盛屯礦業(yè)股價已下跌30.83%，10月22日上漲6.18%，報收4.98元/股。
另一邊，威華股份股價近一個月下跌14.13%，其股價10月17日盤中曾跌至7.63元/股，觸及東方財富Choice數(shù)據(jù)庫估算的預(yù)警線7.57元/股。
資料顯示，盛屯集團合計持有威華股份1.14億股，占公司總股本的21.30%，其中累計被質(zhì)押的公司股份數(shù)為8463萬股，占其所持公司股份總數(shù)的74.20%，占公司總股本的15.81%。
9月28日，盛屯集團將其已質(zhì)押的威華股份4000萬股辦理了延期購回1年。
天眼查顯示，盛屯控股有限公司和深圳市澤琰實業(yè)發(fā)展有限公司分別持有盛屯集團93.04%和6.96%股份，而自然人姚雄杰和姚娟英各持有盛屯控股50%股份，姚雄杰為最終實控人。
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“資本玩家”姚雄杰 5年4次定增
資料顯示，姚雄杰于1967年生，1991年于深圳國貿(mào)中心攝影器材公司任職，其后于1993年創(chuàng)建深圳雄震投資公司，1998年底收購廈門上市公司龍舟實業(yè)，也就是現(xiàn)在的盛屯礦業(yè)。
被一些媒體稱為“資本市場玩家”的姚雄杰，近5年幫助盛屯礦業(yè)在A股市場上完成了4次股票發(fā)行，如果前文提及的收購四環(huán)鋅鍺的交易成行，這將是盛屯礦業(yè)近5年內(nèi)第五次完成股票發(fā)行。
2013年1月，盛屯礦業(yè)完成以每股9.16元發(fā)行1.60億股，分別購買劉全恕持有的埃瑪?shù)V業(yè)55%股權(quán)和盛屯集團持有的深圳源興華100%股權(quán)，兩項標(biāo)的資產(chǎn)分別作價8.04億元和6.59億元。
2014年6月，盛屯礦業(yè)完成以7.14元/股發(fā)行1.45億股，合計募集資金10.38億元，認(rèn)購方包括姚雄杰、廣發(fā)證券資產(chǎn)管理(廣東)有限公司、英大基金管理有限公司、寶盈基金管理有限公司、廈門建發(fā)股份有限公司、東海證券股份有限公司。
2018年1月，盛屯礦業(yè)完成以8.01元/股發(fā)行1.80億股，合計募集資金14.39億元，認(rèn)購方為盛屯集團和“無關(guān)聯(lián)關(guān)系”自然人楊學(xué)平。
2018年8月，盛屯礦業(yè)完成其5年內(nèi)第四次股票發(fā)行，其以7.79元/股發(fā)行1.54億股，購買珠海市科立鑫金屬材料有限公司100%股權(quán)，交易作價12億元。
關(guān)鍵詞： 關(guān)聯(lián)交易 資產(chǎn) 集團
