1月25日，資本邦了解到，伴隨著銀行密集發(fā)布2021年業(yè)績(jī)快報(bào)，由此也吸引了不少機(jī)構(gòu)前往各銀行進(jìn)行調(diào)研。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)稿，開(kāi)年以來(lái)，已經(jīng)有7家上市銀行相繼接受了機(jī)構(gòu)調(diào)研，涉及機(jī)構(gòu)共計(jì)265家(統(tǒng)計(jì)了相同機(jī)構(gòu)在不同銀行間調(diào)研在內(nèi))，且尤為關(guān)注各家銀行的信貸投放以及凈息差都問(wèn)題。

具體來(lái)看，choice顯示，上述7家銀行分別為，蘇州銀行、寧波銀行、常熟銀行、杭州銀行、蘇農(nóng)銀行、無(wú)錫銀行和張家港行。

盡管調(diào)研總量有多有少，但所有銀行自開(kāi)年以來(lái)的被調(diào)研次數(shù)都不止一次。

其中，常熟銀行機(jī)構(gòu)調(diào)研總量最高達(dá)到92家，同時(shí)調(diào)研次數(shù)也最高，開(kāi)年以來(lái)共計(jì)接受7次調(diào)研。此外，寧波銀行和張家港行也分別有4次，無(wú)錫銀行和杭州銀行3次，蘇州銀行和蘇農(nóng)銀行也是各自2次調(diào)研。

各家調(diào)研明細(xì)顯示，新一年信貸投向、凈息差展望、中間業(yè)務(wù)收入展望、普惠小微貸款、資產(chǎn)質(zhì)量展望等都是機(jī)構(gòu)投資者較為關(guān)心的話題，各家銀行也分別予以了回應(yīng)。

針對(duì)2022年信貸投放

張家港行表示，將依然堅(jiān)定“做小做散”戰(zhàn)略定位，向小微及小企業(yè)“兩小”部門資源傾斜;常熟銀行也表示，將繼續(xù)堅(jiān)持“三農(nóng)兩小”的市場(chǎng)定位，下沉服務(wù)重心，加大對(duì)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微民營(yíng)企業(yè)支持力度，貸款投放將更加注重與存款增長(zhǎng)和資本耗用相匹配，預(yù)計(jì)全年2/3以上貸款將投向個(gè)人領(lǐng)域。

此外，杭州銀行還提到，信貸儲(chǔ)備上，該行經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)信貸需求較為旺盛，后續(xù)投放增量可期。2021年四季度，該行已積蓄了較為充足的信貸儲(chǔ)備，2022年開(kāi)年以來(lái)，該行正在積極開(kāi)展春耕行動(dòng)專項(xiàng)營(yíng)銷活動(dòng);投放方向上，一是踐行普惠金融，持續(xù)支持小微企業(yè)，加快推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型;二是加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支持力度;三是有序調(diào)控房地產(chǎn)貸款。

凈息差展望

針對(duì)2022年凈息差的變化，常熟銀行表示，展望2022年，資產(chǎn)端，將繼續(xù)堅(jiān)持向小、向下、向偏、向信用的策略，通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，來(lái)提升我們貸款收益率水平;負(fù)債端，執(zhí)行存款利率自律機(jī)制后，預(yù)計(jì)明年存款成本有望得到有效控制，綜合看來(lái)，預(yù)計(jì)2022年息差將呈現(xiàn)穩(wěn)中微升的態(tài)勢(shì)。

杭州銀行回應(yīng)稱，2022年凈息差同比可能會(huì)略有下降，但邊際企穩(wěn)。從資產(chǎn)端看，一方面，在LPR下行預(yù)期及央行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求下，預(yù)計(jì)全年新發(fā)放貸款利率略有下降;另一方面，該行將持續(xù)加強(qiáng)貸款定價(jià)管理，著力推進(jìn)信用小微、直銷銀行等業(yè)務(wù)發(fā)展，緩解資產(chǎn)收益下行壓力。從負(fù)債端看，預(yù)計(jì)存款成本走勢(shì)平穩(wěn)。該行將在完善產(chǎn)品和營(yíng)銷體系的基礎(chǔ)上，注重渠道、場(chǎng)景搭建，滿足客戶多層次需求，發(fā)力結(jié)算、承銷等儲(chǔ)蓄流量資金業(yè)務(wù)，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定付息成本。

中間業(yè)務(wù)發(fā)展情況

此外，在中間業(yè)務(wù)上，張家港行介紹到，該行當(dāng)前主要增長(zhǎng)點(diǎn)為理財(cái)業(yè)務(wù)和各類代銷業(yè)務(wù)。

理財(cái)業(yè)務(wù)方面：2022年理財(cái)業(yè)務(wù)已全面凈值化，后續(xù)該行將進(jìn)一步通過(guò)提高投研能力，豐富產(chǎn)品種類，投資者教育等多種手段做大理財(cái)規(guī)模，增加理財(cái)?shù)闹虚g業(yè)務(wù)收入;代銷業(yè)務(wù)方面：2022年代銷類中收目標(biāo)任務(wù)較上年度有所增加，主要業(yè)務(wù)包括代理保險(xiǎn)、代理基金、代理實(shí)物貴金屬、代理信托等。主要增長(zhǎng)點(diǎn)是代理保險(xiǎn)、代理信托業(yè)務(wù)，代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為銷售類中收的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

后續(xù)，一方面，該行將強(qiáng)化與合作保險(xiǎn)公司的良好合作;另一方面，將適當(dāng)代理以固收類、主題權(quán)益類為主的信托業(yè)務(wù)產(chǎn)品，作為達(dá)成銷售類中收目標(biāo)的重要補(bǔ)充，以頭部券商、頭部信托為主要合作對(duì)象，代理信托類產(chǎn)品，通過(guò)強(qiáng)化理財(cái)和代銷業(yè)務(wù)，增加中收業(yè)務(wù)收入。

杭州銀行也指出，近年來(lái)，該行不斷豐富產(chǎn)品貨架，根據(jù)資管新規(guī)的要求從傳統(tǒng)單一性理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向凈值型理財(cái)、代銷他行理財(cái)、代銷基金、信托等多層次的財(cái)富產(chǎn)品，逐步完善產(chǎn)品體系。2022年該行將加大基金代銷力度，將基金業(yè)務(wù)作為常態(tài)化產(chǎn)品重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)，保障中間業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，堅(jiān)持“差異化產(chǎn)品”競(jìng)爭(zhēng)，向財(cái)富客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

機(jī)構(gòu)看好銀行2022年市場(chǎng)表現(xiàn)

截至目前，共計(jì)17家上市銀行已披露2021年業(yè)績(jī)快報(bào)，而上述被調(diào)研機(jī)構(gòu)中，除杭州銀行和無(wú)錫銀行外，其余五家機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)增速全部在20%以上，特別是張家港行和寧波銀行，增速均超29%，暫居凈利潤(rùn)增速第二三位。

而二級(jí)市場(chǎng)上，自開(kāi)年以來(lái)，42家上市銀行股中，僅三家銀行錄得下跌，其余全部實(shí)現(xiàn)股價(jià)上漲。近期接受調(diào)研的7家銀行中，張家港行、杭州銀行、常熟銀行、蘇農(nóng)銀行漲幅更是漲幅超過(guò)10%。

業(yè)內(nèi)分析指出，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)的預(yù)期有所轉(zhuǎn)變，對(duì)上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量抱有信心。業(yè)績(jī)方面，多數(shù)銀行2021年凈利潤(rùn)同比增速在20%以上，形成了較好的業(yè)績(jī)預(yù)期，也有利于估值修復(fù)。(鄒文榕)

關(guān)鍵詞： 業(yè)績(jī)快報(bào) 上市銀行 機(jī)構(gòu)調(diào)研 信貸投放