現(xiàn)階段，隨著我國居民對生活質(zhì)量要求的提高，人均消費(fèi)支出隨之水漲船高，通過貸款提前消費(fèi)成為眾多居民支出選擇之一。受此影響，我國消費(fèi)金融市場規(guī)模高速擴(kuò)張，截至2019年前三季度，我國除房貸外的消費(fèi)貸款總額就已突破13萬億元，金額龐大。除此之外，我國信貸人數(shù)與信用卡累計(jì)發(fā)卡量亦以較快增速不斷增長，我國消費(fèi)金融發(fā)展態(tài)勢良好。本文重點(diǎn)解讀我國消費(fèi)金融市場發(fā)展現(xiàn)狀。

消費(fèi)金融公司基本覆蓋全國主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域

傳統(tǒng)消費(fèi)金融是指向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。而消費(fèi)金融公司是指經(jīng)中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

現(xiàn)階段在我國人均消費(fèi)支出逐年增長的大環(huán)境下，我國消費(fèi)金融公司規(guī)模不斷壯大。目前，我國共有24家消費(fèi)金融公司，除12個(gè)省級地區(qū)還未設(shè)立消費(fèi)金融公司外，其余我國主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域基本都能實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融的覆蓋。

市場規(guī)模迅速擴(kuò)張，消費(fèi)貸款滲透率逐年增加

2012年至今，我國消費(fèi)貸款規(guī)模呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢，截至2019年第三季度，我國消費(fèi)貸款規(guī)?？傆?jì)13.34萬億元，較2012年增長11萬億元，規(guī)模擴(kuò)張顯著。增速方面，2017年我國消費(fèi)貸款同比增長率達(dá)到62.7%，為2012年來最快增長，雖然2018年起我國消費(fèi)貸款增長速度有所放緩，但也一直保持在15%的水平之上。2019年前三季度，我國消費(fèi)貸款增長率為17.47%。

由于現(xiàn)階段我國消費(fèi)貸款規(guī)模擴(kuò)張較快，居民消費(fèi)中貸款支付占比也呈現(xiàn)增長態(tài)勢。2019年我國居民消費(fèi)總支出中有34.6%來自貸款消費(fèi)，較2012年增長22.8個(gè)百分點(diǎn)，漲幅較大。說明我國居民提前消費(fèi)意識(shí)增加，對貸款依賴程度進(jìn)一步提高。貸款消費(fèi)一方面使得居民消費(fèi)自由度提升從而助力人們生活水平上升，但另一方面過多的貸款消費(fèi)將大大增加居民未來償債壓力，不利于長期資產(chǎn)配置的合理規(guī)劃。

信貸人數(shù)與信用卡累計(jì)發(fā)卡量穩(wěn)步增長

與我國消費(fèi)貸款規(guī)模變化趨勢類似，2012-2018年我國信貸人數(shù)穩(wěn)步增長。根據(jù)央信證券中心數(shù)據(jù)，截至2018年末，我國有信貸記錄的人數(shù)為5.3億，較2012年增長2.41億人，年復(fù)合增長率為10.64%。再結(jié)合我國同時(shí)點(diǎn)登記在冊9.9億自然人的情況來看，截至2018年末我國信貸覆蓋率達(dá)到53%，超過一半。

此外，根據(jù)中國信用卡藍(lán)皮書可知，2012-2018年隨信貸人數(shù)增長的還有信用卡累計(jì)發(fā)卡量，信用卡作為居民貸款提前消費(fèi)的主要工具之一，普及度逐漸提高。截止2018年我國信用卡累計(jì)發(fā)卡量達(dá)到9.7億張，較2012年增長6.4億張，人均持卡量達(dá)到0.7張。增速方面，2012-2018年我國信用卡累計(jì)發(fā)卡量增長率一直維持在15%以上，保持較快速增長，側(cè)面反映了目前我國消費(fèi)貸款市場良好發(fā)展態(tài)勢。