又一家新能源企業(yè)向資本市場發(fā)起沖刺。
2020年1月3日，中國證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了浙江省新能源投資集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“浙江新能”)IPO招股說明書。
招股書顯示，此次浙江新能擬公開發(fā)行不超過4.6億股，在上海證券交易所上市。截至2019年6月30日，浙江新能已投產(chǎn)電站控股裝機(jī)容量為1756.22MW，其中水電795.20MW、光伏發(fā)電947.52MW、風(fēng)電13.50MW，該公司擁有已核準(zhǔn)的在建電站裝機(jī)容量600.00MW，均為海上風(fēng)電場項(xiàng)目。
《中國經(jīng)營報(bào)》記者獲悉，浙江新能擬將部分IPO募資用于浙能嘉興1號海上風(fēng)電場工程項(xiàng)目。不過，對于該項(xiàng)目，招股書披露的募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)信息，與浙江省發(fā)改委批復(fù)的項(xiàng)目建設(shè)信息存在差異。截至發(fā)稿，浙江新能方面未就此向記者作出回復(fù)。
部分用地手續(xù)不完善
據(jù)招股書披露，截至招股書簽署日，浙江新能4處土地及3處房屋建筑物未取得權(quán)屬證書，其中涉及土地面積為2693671平方米(折合4038.5畝)，房屋建筑面積為4177.04平方米。
上述3處房屋建筑物中，有一處是控股公司金昌清能電力有限公司(以下簡稱“金昌電力”)1618.98平方米的管理房、升壓站等設(shè)施。根據(jù)金昌市自然資源局下發(fā)的(金自罰字〔2019〕01號)行政處罰決定書，金昌電力因占用西坡光伏產(chǎn)業(yè)園區(qū)15.72畝(10480平方米)國有未利用地修建升壓站及辦公樓等配套設(shè)施，被處以每平方米5元的罰款，合計(jì)罰款52400元。
浙江新能已經(jīng)辦理《國有土地使用權(quán)證》《不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證》的劃撥土地共有約21365畝，57宗土地。其中有10宗江韻園的土地正在辦理轉(zhuǎn)為出讓性質(zhì)用地手續(xù)，其余47宗土地已經(jīng)所在地土地主管部門批準(zhǔn)，在不改變土地用途的情況下，可以繼續(xù)以劃撥方式使用。
值得注意的是，上述10宗正在辦理轉(zhuǎn)為出讓性質(zhì)土地，對應(yīng)的為10套江韻園100~160平方米的住宅。2018年年底，為了剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)，消除上市過程中的瑕疵，浙江新能還將江韻園60套住宅、39套非住宅，按照審計(jì)賬面值無償劃轉(zhuǎn)給浙江國信集團(tuán)。
浙江新能方面表示，若未來國家劃撥用地政策有所調(diào)整，則浙江新能將面臨變更土地性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)。若國家劃撥用地政策調(diào)整，公司原有劃撥用地可能面臨需要變更土地使用性質(zhì)，增加公司土地使用成本的可能。
此外，浙江新能還有上千畝租賃的農(nóng)用地缺少部分土地租賃手續(xù)。據(jù)了解，涉事的租賃集體農(nóng)用地主要用于浙江新能子公司——浙江松陽浙源光伏發(fā)電有限公司(以下簡稱“松陽浙源”)建設(shè)光伏電站，涉及松陽縣赤壽鄉(xiāng)、大東壩鎮(zhèn)、西屏街道等地的集體農(nóng)用地6宗共1046.15畝。
根據(jù)《農(nóng)村土地承包法》，發(fā)包方將農(nóng)村土地發(fā)包給本集體經(jīng)濟(jì)組織以外的單位或者個(gè)人承包，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)本集體經(jīng)濟(jì)組織成員的村民會(huì)議三分之二以上成員或者三分之二以上村民代表的同意，并報(bào)鄉(xiāng)(鎮(zhèn))人民政府批準(zhǔn)。
上述用于建設(shè)光伏電站的1046.15畝土地，沒有獲取村民會(huì)議三分之二以上成員或者三分之二以上村民代表同意的相關(guān)文件。
對此，浙江新能方面在招股書中表示，根據(jù)松陽浙源出具的說明及走訪土地所在村委會(huì)、鎮(zhèn)政府，租賃合同簽訂后一直正常履行，未曾發(fā)生村民投訴或糾紛等情形，且當(dāng)?shù)厝嗣裾蚪值擂k事處作為第三方簽署土地租賃協(xié)議。
但值得關(guān)注的是，其中有一宗470.5畝土地，第三方單位簽署欄是空白，僅顯示租賃方為松陽縣大東壩鎮(zhèn)人民政府。
對于上述租賃集體農(nóng)用地存在的程序瑕疵情況，浙江新能股東浙能集團(tuán)、新能發(fā)展方面承諾，將盡力推動(dòng)和協(xié)助浙江新能及其控股子公司取得正常生產(chǎn)經(jīng)營所需租賃的土地、房產(chǎn)、屋頂相關(guān)的權(quán)屬證明文件及決策、授權(quán)、批準(zhǔn)等文件，確保浙江新能及其控股子公司有權(quán)繼續(xù)使用相關(guān)土地、房產(chǎn)、屋頂。若因上述租賃瑕疵導(dǎo)致浙江新能及其控股子公司遭受實(shí)際損失的，將予以補(bǔ)償。
浙江新能方面在風(fēng)險(xiǎn)提示中稱，雖然公司正在積極推動(dòng)取得相關(guān)決策程序文件，且目前尚未因此出現(xiàn)權(quán)屬糾紛，但仍然存在不能繼續(xù)使用該等用地的風(fēng)險(xiǎn)，可能對相關(guān)電站項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。
平價(jià)上網(wǎng)的挑戰(zhàn)
招股書顯示，浙江新能未來兩年將重點(diǎn)推進(jìn)風(fēng)電項(xiàng)目、穩(wěn)妥發(fā)展光伏發(fā)電項(xiàng)目、積極謀劃水電項(xiàng)目，探索氫能、光熱、海洋能、地?zé)崮艿刃履茉础?/p>
其中，海上風(fēng)電被擺在了重要位置。招股書顯示，本次浙江新能募集資金投資項(xiàng)目的預(yù)計(jì)總投資額為60.57億元，計(jì)劃使用募集資金19.10億元。其中，浙能嘉興1號海上風(fēng)電場項(xiàng)目計(jì)劃使用募集資金14.10億元。
據(jù)悉，上述浙能嘉興1號海上風(fēng)電場項(xiàng)目是浙江省能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃建設(shè)的重點(diǎn)工程，也是浙江省在建規(guī)模最大的海上風(fēng)電工程。據(jù)招股書，浙能嘉興1號海上風(fēng)電場工程項(xiàng)目核準(zhǔn)裝機(jī)300MW，總投資55.57億元，其中靜態(tài)總投資為53.7億元，建設(shè)期利息1.7億元，鋪底流動(dòng)資金1500萬元。
招股書顯示，根據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于調(diào)整光伏發(fā)電陸上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的通知》(發(fā)改價(jià)格〔2016〕2729號)規(guī)定，對非招標(biāo)的海上風(fēng)電項(xiàng)目，近海風(fēng)電項(xiàng)目標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)為每千瓦時(shí)0.85元。據(jù)此預(yù)測，項(xiàng)目預(yù)計(jì)新增發(fā)電業(yè)務(wù)收入138.5億元/年，補(bǔ)貼收入14.84億元/年，新增利潤總額53.68億元/年。
據(jù)浙江當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，2019年10月，浙能嘉興1號海上風(fēng)電場工程首根鋼樁沉樁工作順利完成，標(biāo)志著該項(xiàng)目正式開工。若按照招股書中的建設(shè)周期36個(gè)月計(jì)算，募投項(xiàng)目應(yīng)該在2022年10月完工。
然而，根據(jù)2019年7月1日開始執(zhí)行的《國家發(fā)展改革委關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知(發(fā)改價(jià)格〔2019〕882號)》規(guī)定，對2018年底前已核準(zhǔn)的海上風(fēng)電項(xiàng)目，如在2021年底前全部機(jī)組完成并網(wǎng)的，執(zhí)行核準(zhǔn)時(shí)的上網(wǎng)電價(jià)，否則將執(zhí)行并網(wǎng)年份的指導(dǎo)電價(jià)，2019年新核準(zhǔn)近海風(fēng)電指導(dǎo)價(jià)0.8元/千瓦時(shí)，2020年新核準(zhǔn)近海風(fēng)電指導(dǎo)價(jià)0.75元/千瓦時(shí)。
另有消息稱，在2020年初，相關(guān)部門組織召開了一次可再生能源領(lǐng)域的通氣會(huì)，關(guān)于海上風(fēng)電的國家補(bǔ)貼或?qū)⒃?021年之后取消。不過，該消息尚未得到官方的證實(shí)。
根據(jù)浙江新能招股書披露，其將立足于浙江，全面推進(jìn)海上風(fēng)電項(xiàng)目，完成江浙沿海一帶由南至北的海上風(fēng)電布局。除了上述浙能嘉興1號海上風(fēng)電場項(xiàng)目外，其還計(jì)劃加快完成江蘇竹根沙(H2號)300MW海上風(fēng)電場、浙能嵊泗 2號海上風(fēng)電場建設(shè)，力爭嵊泗1、3、4號海上風(fēng)電項(xiàng)目、臺州1號海上風(fēng)電項(xiàng)目核準(zhǔn)開工。
從整個(gè)風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展情況看，未來平價(jià)上網(wǎng)已是大勢所趨。這意味著，浙江新能規(guī)劃建設(shè)的部分海上風(fēng)電項(xiàng)目，如未能盡快完成建設(shè)并網(wǎng)，則可能難以享受之前的高電價(jià)。
除此之外，聚焦于新能源業(yè)務(wù)的浙江新能還面臨補(bǔ)貼拖欠的問題。根據(jù)《可再生能源發(fā)電價(jià)格和費(fèi)用分?jǐn)偣芾碓囆修k法》(發(fā)改價(jià)格〔2006〕7號)等相關(guān)規(guī)定，光伏發(fā)電和風(fēng)力發(fā)電等可再生能源售電收入中部分屬于可再生能源電價(jià)補(bǔ)貼?？稍偕茉措妰r(jià)補(bǔ)貼部分需上報(bào)財(cái)政部、國家發(fā)展改革委、國家能源局審核，財(cái)政部根據(jù)國家能源局發(fā)布的補(bǔ)貼企業(yè)目錄，從可再生能源基金中撥付。
雖然可再生能源電價(jià)補(bǔ)貼以國家信用為基礎(chǔ)，但由于部分可再生能源發(fā)電項(xiàng)目從投產(chǎn)至進(jìn)入補(bǔ)貼企業(yè)名錄間隔時(shí)間較長、可再生能源基金收繳結(jié)算周期較長等因素，導(dǎo)致財(cái)政部發(fā)放可再生能源電價(jià)補(bǔ)貼時(shí)間有所滯后。
據(jù)招股書披露，報(bào)告期(2016年~2019年上半年)各期末，浙江新能應(yīng)收可再生能源電價(jià)補(bǔ)貼款分別為1721.36萬元、8167.76萬元、12.10億元和15.24億元，金額較大且逐年增加。浙江新能方面表示，若該滯后情況進(jìn)一步加劇，將影響公司的現(xiàn)金流，進(jìn)而對實(shí)際經(jīng)營效益產(chǎn)生不利影響。
